Ipari befektetési történelem
A bitcoin korai napjaiban sokan a kriptokurenciát enyhítenék azáltal, hogy számítógépes hatalommal rendelkeztek az alapul szolgáló hálózat támogatása és biztonsága érdekében. Mivel a bányászat egyre nehezebbé és kevésbé költséghatékonyabb volt a legtöbb esetben, a Bitcoin beszerzésére törekvők kezdték el kereskedni őket cserébe fiat valuta, például amerikai dollárért.
A 2014-es korai csere Mt. Gox az egész iparágban megrázkódtatott, és arra kényszerítette a befektetőket, hogy biztonságosabb, intézményesebben támogatott eszközöket keressenek a digitális valuta eléréséhez. Ezzel szemben a Bitstamp, a CoinBase és a Bitfinex meglehetősen jól alakult és szolgálta fel ügyfeleit az elmúlt 3 év során.
Most, amikor a befektetők vagy az összes méret a térbe kíván belépni, a digitális pénznem és a dollár cseréjének biztonságosabb formái jelentek meg a nagy pénzkezelők számára. Mind az árak emelkedése, mind a volatilitás megragadják a mainstream média figyelmét, és szikrázzák a kíváncsiságot a bitcoinba való befektetés körül, a már felmerülő digitális pénznemről, amelyet sokan már hallottak már 2013-ról (a kezdeti áremelkedés és a Silk Road botrány közepette).
A Tőzsdén kereskedett alapok vagy az "ETF-k" olyan eszközkötvények, amelyek a tőkepiacokon a nap folyamán kereskednek, miközben a nap végén vagy az időszak végén áraikat árulnak. Ezek a befektetések kicserélik a csereprogramokat, amelyek lehetővé teszik minden befektető számára, beleértve a lakossági ügynöki számlával rendelkezőket, hogy hozzáférjenek a bitcoin befektetési lehetőségeihez.
Ezek a korai bitcoin-cserék és vállalatok korai illikviditás, lopás, hackelés és rossz számviteli és biztonsági gyakorlatok nélkül vannak.
GBTC
Azok a befektetők, akik befektetni kívánnak a bitcoinnal a tőkepiacokon keresztül, bejuthatnak a Greyscale Bitcoin Investment Trust-be, amely az OTCQX-ben GBTC-ként kereskedik.
A szürkeárnyalatos befektetés számos lehetőséget kínál a befektetőknek, hogy segítsenek abban, hogy a bitcoinba való befektetés lehetősége egyre vonzóbb legyen. Az egyik, a GBTC részvényei jogosultak bizonyos IRA-ra, a Roth IRA-ra és más ügynöki és befektetői számlákra tartani, viszont lehetővé teszik az összes szintű befektető számára a különböző számlákhoz való könnyű hozzáférést.
A befektetők olyan befektetéssel rendelkeznek, amely hozzáférést biztosít a Bitcoin értéke 1/10-es értékéhez. Tehát ha a bitcoin értéke 1000 dollár, a GBTC minden egyes részvényének nettó eszközértékének 100 dollárnak kell lennie. Ez az érték nem költség nélkül, mivel a GBTC 2 százalékos díjat tart fenn, amely hatással lesz az alapul szolgáló értékre. A befektetők valójában a biztonságért, az egyszerű használatért és a likviditásért fizetnek. A sajtó idején a GBTC alap 164,21 millió dollár volt a menedzsment alatt.
Az erős tárolási mechanizmusok megszervezésével és a bitcoinok magának való biztosításával a GBTC lehetővé teszi a kevésbé technikusok számára, hogy biztonságosan hozzáférjenek az új technológiához.
Mivel az alap a tőkepiacokon kereskedik, a nettó eszközérték (NAV) áron vagy diszkonttal kereskedhet. Az alap a NAV-hoz képest prémiummal kereskedett, és ez úgy tűnik, azt jelzi, hogy nagy érdeklődés mutatkozik a bitcoin-alapú befektetések iránt, mivel jelenleg egyedülálló a befektetési piacokon. Az alap továbbra is növekszik és támogatást nyer, mivel az ArKInvest LLC nemrég befektetett a GBTC-be, így lett az első olyan állami alapkezelő csoport, amely a bitcoinba fektetett be.
A GBTC teljesítménye erőteljes volt, és az egész történelemben is erőteljes visszatérést hozott az ügyfelek számára. A bitcoin mögöttes árának és a GBTC árának összehasonlító táblázata azt mutatja, hogy az alap árai a piacokon 15-40 százalékkal meghaladják a Bitcoin árát. Ismét az a tény, hogy a GBTC ilyen erőteljes hozamot nyújtott, és a Bitcoin piaci áraihoz képest prémium áron is kereskedik, demonstrálja a piaci szinten nyújtott támogatást a világszerte forgalmazott Bitcoin piaccal kapcsolatban létrehozott, hiteles befektetési útnak Amerikában.
Mivel a GBTC 2015 májusában indult, az alap jelentős hozamot nyújtott, mivel az 1,5 évvel ezelőtti alacsony belépési pont a korai befektetőket a GBTC-ben előnyt szerezte a részvények megszerzésében.
A Bitcoin ETF jóváhagyása bizonytalan marad
A Winklevoss ikrek 2013 júliusában pályáztak az ETF-re, és még mindig várják a SEC jóváhagyását. Abban az időben gondolták, hogy hálózata és ismert neve gyorsabban támogatja a javaslatot és a lendületet. A kormányzati tisztviselők azonban konzervatívabb megközelítést alkalmaznak a Bitcoin ETF jóváhagyására. Aggódjon a bitcoin esetleges tiltott felhasználása és aggodalmai miatt, mint a pénzmosás zavart szabályozói attitűdje, ami lehetővé teszi egy másik befektetési járműnek a bitcoinba való beillesztését. A SolidX, az S-1 regisztrált csoport, amely a függőben lévő SolidX Bitcoin Trustt kínálja, szintén felülvizsgálat alatt áll, és a SEC, miután nemrég késleltette a döntést, 2017. március 30-án megerősíti állapotát.
A Needham & Company által a CoinDesk egyik legutóbbi jelentése arra a következtetésre jutott, hogy a bitcoin-befektetésekre felhasznált teljes alapok összesen 300 millió USD-t tesznek ki, ami kétszerese a GBTC jelenlegi gazdaságainak, ha a Winklevoss ETF-t jóvá kellene hagyni. A SEC dönt majd arról, hogy jóváhagyja-e a Bitcoin ETF-et 2017. március 11-én, és a CoinDesk jelentés 25 százalékos jóváhagyási esélyt számol.
Kína szabálya a "Bittermia"
Mivel az Egyesült Államok továbbra is Kína mögött marad a bitcoin elfogadásában és bányászatában, az ETF jóváhagyása segít abban, hogy felgyorsítsa az erőfeszítéseket, hogy az Egyesült Államok egyenlő versenyfeltételeket teremtsen. Maguk a bitcoinok azonban elsődlegesen kormányzati határozatokként vannak besorolva. Például mind a 2014. márciusi IRS-határozat, mind a 2016. februári kaliforniai csődbírósági ítélet a bitcoint tulajdonként, nem pénznemként határozta meg. Az IRS 2014. áprilisi ítélete, amely szerint a bitcoinhoz kapcsolódó kereskedelemre vonatkozó adóbevallásról szóló tőkenyereség bejelentése szükséges, jelzi, hogy a szabályozók az eszközöket is készletként minősítik. Tekintettel a magánkulcsok fontosságára, a bitcoin mint tulajdon úgy tűnik, hogy filozófiailag több értelme van.
Sokan azt gondolják, milyen hatást gyakorolna egy ilyen csere jóváhagyására a Bitcoin piacain. Az ismert bitcoin-kereskedelem több mint 97% -át a kínai tőzsdéken még erőteljes fellendülés várható, amikor az észak-amerikai befektetők piacra kerülnek. A 2017. január 10-11. Közötti árcsökkenés megfelelt a kínai tisztviselők szkepticizmusának a bitcoin-csere műveletei körében, ami viszont rövid távú pánikot okozott a piacokon. Az íráskor az ár 784 dollárra emelkedik.
A jelen és egy pillantás
Tekintettel arra, hogy a Bitcoin a meglévő 21 millió bitcoin szűkös végső összegével együtt, a hálózat exponenciálisan növekvő bányászati teljesítményével kombinálva, a Bitcoin bizonyította megmaradási erejét, és a banki szolgáltatásokat nyújtja a fejlődő világban, míg a Bitcoin a felhasználás és a végrehajtás növekedése az ellátási láncban, a média-bevételszerzés és az adatok közjegyzői szolgáltatásai között.
Az ETF továbbra is kulcsfontosságú lépés a Bitcoin befektetési hálózatának Amerikában történő kibővítéséhez. A befektetők továbbra is idegesek a digitális pénznemhez kapcsolódó kockázatokkal, a kínai piaci erőfölénnyel és a potenciális tiltott felhasználással kapcsolatban. Beruházásként azonban a kilátásaik továbbra is erősek és rugalmasak. Az igazi segédprogramot a nem bankok és a kisvállalkozások számára nyújtják, amelyek csökkentik a felsőköltségeket.
A GBTC, a SolidX és a Winklevoss Investment Trust létrehozhatják az alapokat egy újabb befektetési hullámhoz Amerikában. Különösen, ha a SolidX vagy a Winklevoss ETF-alkalmazások jóváhagyásra kerülnek, az amerikai befektetők további befektetési hulláma valószínűleg követni fogja a bullish árat a bitcoin árához képest.