A készletek diverzifikációjának megértése

Mindannyian hallottuk a diverzifikáció értékét a kockázat csökkentésében portfoliónkban, de ügyeljünk arra, hogy megértsük, hogy kétféle diverzifikáció létezik.

A diverzifikáció célja a volatilitás csökkentése és az általános teljesítmény javítása. Működik, ha helyesen diverzifikál.

Az első fajta diverzifikáció az a leggyakrabban ismert, hogy ne tegye az összes tojást egy kosárba.

Ez egyszerűen azt jelenti, hogy nem csak egy vagy két állománnyal rendelkeznek . Az egyik gyakori, hogy az emberek bajba kerülnek, túl sok a munkaadói készletük .

Jó üzlet

Lehet, hogy jó üzletet kapsz a vállalati állománytól és betölted a nyugdíjalapodba, és többet vásárolsz a befektetési alapért, mert hiszel a cégedben.

Talán hiábavalónak tűnhet, ha nem vásárol sok társasági állományt. Azonban nem az Ön legjobb érdeke, ha a legtöbb vagy a teljes portfólió a vállalat részvényeiben. Szerintem Enron.

Ahhoz, hogy valódi diverzifikálódjon az állomány kiválasztásánál, különböző iparágakban (még különböző országokban) és különböző méretű vállalatokban is meg kell kapnia a készleteket.

Azt szeretné, hogy befektetései a nagy, közepes és kisvállalatok körében elterjedjenek a különböző iparágakban. Különösen fontos figyelni az állományok közötti kapcsolatot, így nem ugyanazok a gazdasági tényezők érintik őket.

Egy példa

Például, ha a tulajdonában lévő összes készlet rendkívüli mértékben érzékeny a kamatlábakra, akkor nem lenne változatos.

Az állományok a kamatlábakkal és egymás mellett mozognának.

Az alacsony korrelációjú készletek nem mozognak egy egységként, ezért kevésbé valószínű, hogy ugyanúgy reagálnak a rossz gazdasági hírekre.

A befektetőknek szóló lecke az, hogy ha a piac egyik szektora nagyon forró, kerülje a kísértést, hogy "az összes tojást egy kosárba dobja". Ugyanakkor tisztában kell lenni azokkal a piaci vagy gazdasági hatásokkal is, amelyek hátrányosan befolyásolhatják a készletek egy csoportját.

Ne tegye az összes tojást egy kosárba, és ne tegye az összes kosarat ugyanabba a kocsiba .

A diverzifikáció másik fajtája

A diverzifikáció másik fajtája a portfolió más részeit foglalja magába.

Ha minden készletedet lekötelödik, függetlenül attól, hogy nem korrelál, akkor még mindig nem változik a kockázat csökkentése és a teljesítmény javítása szempontjából.

Szét kell terjesztenie befektetéseit különböző eszközosztályok, például kötvények, készpénz, ingatlan és egyéb alternatív befektetések között.