Az egyik legelterjedtebb osztályozás a piacot 11 különböző ágazatra szünteti meg. A befektetők úgy vélik, hogy a "védekező" két ágazat és a fennmaradó kilenc "ciklikus". Tekintsük meg ezt a két kategóriát, és nézzük meg, mit jelentenek az egyes befektetők számára.
Védekező
A védekező készletek közé tartoznak a közművek és a fogyasztói javak. Ezek a vállalatok általában nem szenvednek annyira a piaci visszaesés miatt, mert az emberek nem hagyják abba az energiahasználatot vagy az étkezést. Ezek biztosítják az egyensúlyt a portfóliókhoz és védelmet nyújtanak egy csökkenő piacon.
A védekező állományok azonban biztonságukért általában nem emelkednek fel növekvő piaccal az ellenkező okok miatt, amelyek védelmet nyújtanak egy csökkenő piacon: az emberek nem használnak lényegesen több energiát vagy többet eszik.
A védekező készletek teszik a nevüket, feltételezve, hogy jól működnek. Adnak egy párnát egy lassú leszálláshoz egy csökkenő piacon.
Ciklikus készletek
A ciklikus készletek viszont minden másra kiterjednek, és hajlamosak reagálni a különböző piaci feltételekre, amelyek képesek felfelé vagy lefelé küldeni őket, azonban ha egy ágazat mászik felfelé, leomlik.
Íme a ciklikusnak ítélt kilenc szektor listája:
- Alapanyagok
- Tőkejavak
- távközlés
- Fogyasztói ciklikus
- Energia
- Pénzügyi
- Egészségügyi ellátás
- Technológia
- Szállítás
Ezen ágazatok többsége önmagát magyarázza. Ezek mind olyan vállalkozásokat foglalnak magukban, amelyeket könnyen azonosítani tud. A befektetők ciklikusnak nevezik őket, mert a vállalkozások ciklusaira vagy más hatásaira hajlamosak felfelé és lefelé mozogni.
Az alapanyagok közé tartoznak például az olyan termékek, amelyeket más termékek gyártásához használnak - fűrészáruk. Amikor a lakáspiac aktív, a fűrészáru-vállalatok állománya hajlamos emelkedni. Azonban a magas kamatlábak csillapíthatják az otthoni épületeket, és csökkenthetik a fűrészáruk iránti keresletet.
Hogyan kell használni
A készletek ágazata segítséget nyújt a válogatási és összehasonlítási eszközöknek. Ne felejtsd el, ha csak egy szervezet ágazatait használod. A MorningStar.com az eszközeiben enyhén különböző ágazatokat használ, amelyek segítségével összehasonlíthatja az egyes ágazatokban lévő készleteket .
Rendkívül hasznos, mivel az ágazati információk egyik módja, hogy összehasonlíthassa a készletét vagy a készletet, amelyet meg kíván vásárolni, ugyanazon ágazat többi vállalatához viszonyítva.
Ha az összes többi készlet 11% -kal nő, és állománya 8% -kal csökken, akkor meg kell tudnia, miért. Hasonlóképpen, ha a számok megfordulnak, akkor tudnia kell, hogy a készleted miért olyan sokkal jobb, mint mások ugyanabban az ágazatban - talán az üzleti modellje megváltozott, és nem kellene ezen a szektorban többé.
Következtetés
Ön soha nem akar befektetési döntéseket hozni vákuumban. A szektorinformációk használatával láthatja, hogy az állomány miként viszonyul a társaihoz, és ez segít megérteni, hogy van-e potenciális győztes vagy vesztes.