Mi a tőzsdeindex határidős és hogyan vásárolják meg?

A tőzsdei határidős befektetés mind kockázatot, mind jutalmat jelent

A tőzsdei határidős ügyletek a pénzügyi piacok kristálygömbjei, a részvénypiac irányába tett fogadások és a legfontosabb tőzsdeindexek nyomon követése a munkához.

Az állomány határidős története általában az 1840-es évekből származik, amikor a regionális gazdák találkoztak Chicagóban, hogy eladják a búzát a kereskedőknek a hideg, kemény készpénzért - olyan gyakorlat, amelyet "spot" árképzésnek neveztek. Ez a forgatókönyv magában foglalta a búza jövőbeli boltjainak kereskedelmét is, amely lehetővé tette az eladó számára, hogy tudja, mennyit szerzett a búzájához az út mentén, és a vevő tudta, hogy a búza számára milyen költségekkel jár.

Másfél évtizeddel később, hogy a "határidős termékek fejlődése" a részvénypiaci határidős szerződés létrejöttéhez vezetett, amely 1997-ben kezdte meg a kereskedelmet a Chicago Mercantile Exchange-en, és ma is robusztus kereskedelmet kínál a vevők és az eladók számára egy az állományhoz kapcsolódó pénzügyi befektetések hosszú távú megítélése.

A részvénypiaci indexek meghatározása

Egyszóval, a tőzsdei határidős ügyletek jogi megállapodások, hogy vagy készleteket vásároljanak vagy eladjanak egy jövőbeli időpontban, és egy adott áron. A gyakorlat lehetővé teszi a befektetők számára, hogy spekuláljanak a jövőbeli tőzsdei ár-teljesítményről, növelve ezzel a tőkeáttételt a szabályozott piacokon a 24/7 értékpapír-kereskedelemhez való hozzáféréssel együtt anélkül, hogy tulajdonképpen a tőzsdei indexet a futures szerződés fedezné.

Távolról a legnagyobb vonzerejük (a nagyon szükséges portfólió-diverzifikáció biztosítása mellett) nagy befektetési megtérülési lehetőséggel, kevés pénzt lefelé fordíthat. De ez egy olyan forgatókönyv, amely a tőzsdei határidős befektetők ellen dolgozhat, akik túl sokat fogadnak a jövőbeni piaci eredményekről, felszámolják a tőkeáttételt, és elveszítik teljes beruházásaikat, amikor a piaci feltételek ellenkeznek.

Általában a tőzsdei határidős ügyletek bonyolult pénzügyi eszközök, és azokat a Main Street befektetők el kell kerülniük. Ha azonban kíváncsi vagy arra, hogyan kereskednek, és úgy érzik, hogy a pénzügyi cséplőkre van szüksége egy határidős ügylet kezeléséhez, itt van az üzlet.

Mit kell tudni, amikor befektetnek a részvényindex határidős

Tartsa ezeket az adatokat szem előtt tartva a tőzsdei határidős befektetésekre:

A részvénypiaci indexek típusai: Nagyjából négy széles körben használt tőzsdei határidős kereskedési szerződés áll rendelkezésre az amerikai befektetők számára, mindezek a főbb amerikai tőzsdeindexek (többek között a Dow Jones Industrial Average, a NASDAQ 100, a Russell 2000 Index és a Standard & Poor's 500 Index.)

Kereskedési ügyek: Jellemzően a tőzsdei határidős ügyleteket egy határidős bróker segítségével kereskedik, aki megkönnyíti a vételi és eladási megbízások kereskedelmét. Csakúgy, mint a hagyományos tőzsdei értékpapír-kereskedelem, a vételi pozíciók lehetővé teszik a befektetők számára, hogy profitáljanak az emelkedő tőzsdékből, míg egy eladási megbízás lehetővé teszi a befektetők számára a csökkenő tőzsde előnyeit.

A kereskedelem költségei: Ha a fenti indexekhez kapcsolódó tőzsdei határidős szerződéseket vásárolsz, akkor sokkal kevesebbet fizetsz, mint a tőzsdeindex tőzsdei indexének tőzsdei árát, amelyet a határidős ügylet követ. Például egy 100 dolláros részvényenkénti befektetés 100 részvényre az S & P 500 Index esetében 10 000 dollárba kerülne. Egyetlen S & P 500 határidős ügylet (vagy 100 indexrész) megvásárlásával azonban a határidős befektető jelentősen kevesebb összeget fizet.

Készpénz tartalék: Van egy fontos különbség a befektetés a tőzsdeindex határidős. A részvételhez a határidős befektetőknek készpénzt kell tartaniuk egy "margin" számlára egy brókercégen.

A határidős számlákra a határidős kereskedelemben jelentkező meredek veszteségek fedezésére van szükség, amely a Wall Street-en margin-hívásként ismert. Mindig győződjön meg róla, hogy megértse a befektetési társaság margin követelményeit, mielőtt aláírná a határidős kereskedelmet.

Felismerik a kockázatot: Az index határidős befektetéseinek hátránya az ilyen szerződések megvásárlásában és eladásában rejlő magas kockázat. Az Országos Futures Szövetség jó munkát végez a tőzsdei tőkeáttétel és a tőzsdei határidős ügyletek (lásd: NFAFutures.org) bonyolultságaival kapcsolatban. Ez egyúttal jó lehetőség arra, hogy a potenciális ügynököket olyan tőkebefektetőkre bízza, határidős. Ebben a folyamatban ellenőrizni kell a határidős kereskedelemmel kapcsolatos díjakat, a közvetítőkkel szemben benyújtott panaszokat, valamint a tisztességes és méltányos tőzsdeindex-jövőbeli ügyletek létrehozását.

Fontolja meg az ETF-eket : Nem biztos, hogy egyedül akarsz menni? Tekintsük a tőzsdei tőzsdei tőzsdei alapokat, amelyek hozzáférést biztosítanak a határidős részvényekhez, de az önálló tőzsdeindexek viszonylag magasabb kockázata nélkül. Például az SPDR S & P 500 alap (SPY) és az iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) egyaránt kínál hozzáférést a tőzsdei határidős ügyletekhez.

Beszélj szakértővel

Az elvihető? Ha befektetni fog a tőzsdei határidős ügyletekben, konzultáljon befektetési tanácsadóval vagy más tapasztalt pénzügyi szakemberrel, mielőtt bármilyen ügyletet befestene.

Ön élvezheti a tapasztalt, objektív befektetési iparági forrást, aki jól tudja megmagyarázni a tőzsdei határidős befektetések kockázatát és előnyeit - mielőtt a portfólióját bevonná a sorba, és potenciálisan kárt okozna.