Mi a piac időzítése?
A piac időzítése olyan befektetési stratégia, amelyben a befektetők a várható ár ingadozások alapján vásárolnak és értékesítenek készleteket. Ha a befektetők helyesen tudják kitalálni, hogy a piac felfelé és lefelé halad, akkor megfelelő befektetéseket tudnak tenni annak érdekében, hogy a piac alakuljon nyereségessé.
Ha például egy befektető elvárja, hogy a piac a jövő héten a gazdasági hírekkel felemelkedjen, akkor a befektető egy széles piacindex alapot , egy iparágra koncentráló ETF-t vagy egy olyan készletet kíván vásárolni, amelyet elvár nyereség. Hasonlóképpen, a befektető megvásárolhatja az opciókat, a rövid pozíciókat, vagy kihasználhatja más befektetői eszközök előnyeit a piaci mozgások nyereségének lekötéséhez.
Bár ez elméletben nagyszerű, a gyakorlatban látszólag lehetetlen következetes alapon dolgozni. Néhány befektető egy időben mindenképpen kihasználta a helyét, de a legtöbbször a piac időzítéséhez nyereséget szerezni.
A piacnak túlzott reakciója van
A Dalbar Rt. Legújabb kutatása szerint az átlagos befektető 5,19 százalékos hozamot ért el, míg az S & P 500 9,85 százalékos hozamot ért el ugyanarra az időszakra. A befektetők az érzelmi befektetési magatartásnak köszönhetően alulmúlnak a piaccal szemben, mint például a tőzsdei részvények magas árának megvásárlása és a rossz hírekkel való túlreagálás.
A "Vásárlás magas és alacsony eladása" rossz befektetési tanácsadás, de pontosan ez az, amit sok irracionális befektető csinál, amikor a hírekre és érzelmekre alapoznak.
Ha tudni fogja, hogy mások rossz befektetési döntéseket hoznak, akkor kis nyereséget érhet el, ha a piacok túlreagálnak a hírek megjelenítésében.
Például 2010-ben a Berkshire Hathaway B részvények 50-1-re oszlantak el, hogy megkönnyítsék a Burlington Northern Santa Fe vasúti megszerzését. Bár az állomány belső értéke nem változott meg egy osztástól, egyértelmű volt, hogy a befektetők nem értették a koncepciót, és rohant, hogy megvásárolják a Berkshire részvényeit "olcsó" áron a felosztás után. Annak tudatában, hogy az árváltozás valószínűsége az osztás napján megtörtént, magam is megvettem részvényeket, és segítettek egy befektetési alap irányításában, hogy egy nagy vásárlást tegyenek azelőtt este. Amikor a piacok megnyíltak, a Berkshire részvényei az első 30 percben közel 5 százalékkal repültek. Ez kinyitotta az ajtót, hogy 24 órán belül eladja a szerény nyereséget, és az alap hosszabb ideig tartotta a részvényeit nagyobb nyereségért.
Előnyök a kis piaci dőlésektől
A következő nagy piaci lemorzsolódás előrevetítése nehezebb lehet, mint a Las Vegas-i Blackjack-ben való nyerés, de ez nem jelenti azt, hogy nem lehet nyereséget elérni, amikor a piac felborul.
2016-ban az Egyesült Királyság megszavazta, hogy elhagyja az Európai Uniót , egy mozgást Brexit néven. Másnap reggel június 24-én a Dow 500 pontot esett, míg az S & P 500 58 ponttal csökkent az első néhány percen belül. Július végére azonban a piacok felépültek, majd némelyek. Ez lett volna egy tökéletes pillanat ahhoz, hogy beinduljon, vegyen egy széles piaci alapot, és eladja a gyors profitot.
A legfontosabb politikai események, gazdasági bejelentések és egyesülések és felvásárlások mind a piac túlzott reakcióit eredményezhetik. Gyakran úgy viselkednek, mint a Brexit, és a befektetők számára nyereséges nyereményt kínálnak.
Ne tegye az összes tojást a piac időzítésébe
2017 nyarán az Amazon bejelentette az ajánlatát, hogy több mint 13 milliárd dollárt vásároljon Whole Foods-nek, ami a Costco-tól Krogerig terjedő lefelé irányuló spirálokat küldött.
A befektetők aggódnak amiatt, hogy az Amazon egy halálos csapást szenvedne az élelmiszerboltokba, és más kiskereskedők mélyen a pirosra tolták ezeket a készleteket, de hosszú ideig nem maradtak alacsonyak. A kiskereskedelmi értékpapírok kissé visszaesettek, ami felajánlotta a befektetők számára egy nagy lehetőséget a felszínen.
A Costco állomány közel 13 százalékkal csökkent a bejelentés hetében, ami 2008-ban a nagy recesszió óta az állomány legrosszabb teljesítménye volt. Ez a túladagolás egy túlzott viszonylatban rossz volt. Kroger egy dollárról 30 dollárra emelte a cseppet az Amazon híreihez képest 22 dollárért, egy másik állománynak, amely még nem tér vissza a piac túlzott reakciójától.
Amint látja, nagy a kockázata a piac időbeni megpróbálására. Bizonyos esetekben, mint a Brexit esetében, van egy világos nyereségút. Más esetekben, amint az Amazon üzletnek köszönhetően Whole Foods-t vásároltak, a befektetők, akik túlzott reakciókat kívánnak szerezni, veszteséget hagynak. Mivel nagy a kockázata a piacok időbeni megpróbálásában, soha ne fektessen többet, mint amennyit megengedhet magának.
Ha megfelelő időben vagy, akkor el lehet jutni a piac időzített kereskedelmétől zsíros nyereséggel, de egyes esetekben veszteséget fogsz kapni. Ha jól befektet, és korlátozza az expozíciót, akkor a befektetések sikerének egyik lehetséges módja, ha kis nyereséget ér el a piactól és a forgalomtól.