Nyilatkozat, Ex-Dividend Date, Record Dátum és Fizetési Dátum
Más szavakkal többet tudhat meg az osztalék időpontjáról, és adót takaríthat meg és növelheti portfoliójának teljesítményét. De mielőtt megtudnánk az osztalék időpontját, fedezzük az osztalék alapjait:
Az osztalékok alapjai
Az osztalékok a vállalatok részvényeseiknek fizetett kifizetései. Ezek a kifizetések, amelyek rendszerint negyedévente készülnek, készpénz vagy készletrészek formájában lehetnek. Ha egy vállalat nyereséges, akkor vagy megtarthatja a jövedelmet a vállalatba való újbóli befekte- téshez, vagy oszthat meg osztalék formájában a nyereséget a tulajdonosokkal (a részvényesek, aka a befektetõk).
A befektetőknek gyakran lehetősége van arra, hogy a brókeri számlájukban az osztalékot készpénzben (jövedelmi célkitűzések), vagy újbóli befektesse és megvásárolja a biztonság nagyobb részét (növekedési célok esetén).
Osztalékadatok magyarázata
- A Nyilatkozat napja az a nap, amikor a társaság Igazgatósága bejelenti az osztalékfizetés jóváhagyását. Az Igazgatóság az elszámolás napját és az osztalék kifizetésének dátumát is bejelenti.
- Az ex-osztalék napja az első olyan nap, amikor az állomány új vásárlói nem kapják meg az osztalékot. A nap általában két kereskedési napon belül van, mivel a készletek a kereskedési dátumot követő három nappal ("T + 3" elszámolási időszak "Kereskedési dátum plusz három") rendezik. A jobb megértés érdekében az osztalékot az osztalékot megelőző napon az állomány tulajdonosai megkapják. Az osztalékot megelőző napon az osztalékfizetés napján hivatkozunk. Például, ha az ex-osztalék napja ma volt, és ma eladtad részvényeit, még akkor is megkapod az osztalékot, ha holnap eladtad. Megjegyzés: Az állomány részvényárfolyama általában az osztalékfizetés időpontjában az osztalék összegének nagyjából egyenlő összeggel csökken, mivel az osztalék a társaság eszközeinek csökkenése, és a korrigált részvényárfolyam tükrözi ezt.
- A nyilvántartás dátuma az az időpont, amely után a részvények új vásárlói nem jogosultak a függőben lévő osztalékfizetésekre. Ne felejtsük el, hogy ez a dátum formalitás, mivel a befektetőknek részvényeket kell vásárolniuk az Osztalékfizetési Díjt megelőzően ahhoz, hogy megvásárolhassák a Feljegyzés napot a T + 3 elszámolási időszak miatt. Amire a befektetőknek tudniuk kell, hogy ha a részvényeket csak egy nappal a Nyilvántartás dátuma előtt adját el, akkor nem kapja meg az osztalékot (bár az új részvények az időzítésétől függően csökkenhetnek az áron).
- A fizetési határidő az az időpont, amikor az osztalékokat ténylegesen kifizetik csekkek formájában, vagy jóváírják a részvényesek befektetési számláihoz.
Az időzítéssel kapcsolatos osztalékok időpontjai és stratégiái
Ahogy el tudod képzelni, egyes befektetők a részvények vagy befektetési alapok piackutatási stratégiáit próbálják meg azáltal, hogy az osztalékfizetést megelőzően az osztalékfizetési határidőt megelőzően részvényeket vásárolnak. Ezt követően részvényeket rövid időn belül eladhatnak. Más szóval, a befektető "megvásárolja az osztalékot". Ez a stratégia kockázatos, különösen akkor, ha úgy gondolja, hogy a piacok viszonylag hatékonyak (lásd az Efficient Markets Hypothesis-ot ), mert az osztalékfizetés előtti osztalékfizetési határidő előtt magasabb lehet a részvényárfolyam, és az ár rendszerint a fizetési határidőre vagy annak körül. Ezért a piac "osztozott" az osztalékban, és a befektetők időzítésével nem lehet valódi előny.
Felelősséget kizáró nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem adhatók meg adó tanácsadásként vagy befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.