Mi a Vásárlás és Tartás?

Megvásárlás és tartás meghatározása, stratégiája és kritikái

Mint a fogyás, a befektetési stratégiák jönnek és mennek. Egyesek hatékonyak, mások pedig nem. De az alapok gyakran a leghatékonyabbak. Ha fogyni szeretne, az étrend és a testmozgás a legjobb stratégiák. Hasonlóképpen, a befektetések megvásárlása és tartása, ha megfelelően alkalmazzák, a legtöbb befektető számára a legjobb befektetési stratégia.

Vásárlás és fogadás meghatározása

A vételi és eladási befektetési stratégia olyan befektetési stratégia, amelyet befektetési jegyek felvásárlásával és hosszabb ideig tartó birtoklással alkalmaznak, mivel a befektető úgy véli, hogy a hosszú távú hozamok ésszerűek lehetnek a rövid lejáratú időszakokra jellemző volatilitás ellenére.

Ez a stratégia ellentétes az abszolút piaci időzítéssel , amely jellemzően a befektetők vételi és eladási rövidebb időszakokban azzal a céllal, hogy alacsony áron vásároljanak és magas áron értékesítsenek.

Továbbá a felvásárolt befektető azt állítja, hogy a hosszabb időszakra történő befektetés ritkább kereskedelmet igényel, mint más stratégiák. Ezért minimalizálják a kereskedési költségeket, ami növeli a befektetési portfólió teljes nettó hozamát.

Egyszerűen azt mondhatjuk, hogy a befektetők úgy vélik, hogy "az idő a piacon" inkább körültekintő befektetési stílus, mint a piac időzítése.

Vásároljon és tartson stratégiákat és elemeket

A vevõ-befektetõk olyan passzív befektetési stratégiát alkalmaznak, amely megfelel a Hatékony Piaci Hipotézisnek (EMH) , amely alapvetõen azt állítja, hogy a befektetési értékpapírokra vonatkozó összes ismert információ, mint például a készletek, már szerepel az ilyen értékpapírok árában. Ezért az analízis mennyisége nem adhat befektetőnek más befektetőket.

A tipikus buy-and-hold befektetők más passzív elemeket is használhatnak, például a dollárköltség-átlagot és az indexalapokat, miközben inkább a portfólió kiépítésére összpontosítanak, mint a biztonsági kutatásra és a kiválasztásra.

A buy-and-hold stratégiát az értékbefektetéshez is igazították, amely gyakran olyan alapvető elemzési megközelítést alkalmaz, amelyben a befektető olyan alacsonyabb relatív értékelésekkel rendelkező társaságok készleteit próbálja megtalálni, amelyek a készlet tartására törekednek, amíg nem jelenik meg hogy "érték" legyen.

Warren Buffett híres értékpapír-befektetőjének parafrázisát: "Ne vásárolj semmit, amit nem akarsz 5 évig tartani".

A Vásárlás és a Befektetés kritikája

A buy-and-hold legélesebb kritikája akkor következik be, ha a stratégia nem produktív vagy érvénytelen. A legutóbbi példa követte a nagy recessziót és a kísérő medvék piacát, amikor az aktív kereskedők a vételi és eladási halált jelentették. Számos befektető érthetően kételkedett abban, hogy a 2000. január 1-jétől 2009. december 31-ig terjedő időszakban az úgynevezett "elveszett évtized" miatt meg kell vásárolnia és tartania kell az olyan készleteket, ahol az S & P 500 Index befektetési jegyének megvásárlási stratégiája közel 0,00% -os hozamot eredményezett a befektető számára.

Azonban ez a világos példa a "cseresznye-gyűjtés" -re, hogy pontot szerezzen, a vásárlás és bírálás kritikájának lényege - ez egy absztrakt kifejezés, ami sok dolgot jelenthet, például a nyugdíjba vonulást. Lehet, hogy az a helyzet, hogy "a nyugdíj, mint mi egyszer új ez halott." De mit jelent a kritikus, amikor nyugdíjba vonulnak? Hasonlóképpen, mit mondanak a kritikusok a tejsavót, amit "vásárolnak és tartanak"?

A buy-and-hold legtöbb kritikusai nem ismerik fel azt a tényt, hogy a stratégia meglehetősen széles, és gyakran magában foglalja az időzítés apró elemeit, például a dollárköltség-átlagot, ami passzív, de lehetővé teszi a vételi és eladási befektetők számára, hogy részvényeket alacsony áron, valamint magasabb árakat.

Ez a gyakorlat szintén jelentősen javította volna a veszteséges évtized során a vételi és visszatartási befektetőket. Továbbá egy veszteséges befektető, aki portfóliójában kötvényalapokat is tartott, az elveszett évtized során pozitív hozamot eredményezett volna. Miért nem a kritikusok közé tartoznak a taktikai eszközök elosztása és ezek a portfóliók az érvekkel szemben a buy and hold ellen?

A passzív megközelítés minimalizálja a piaci időmérők és a műszaki kereskedők által elkövetett gyakori hibákat is, ami alábecsüli a befektetői tömeg irracionalitását. Például egy műszaki kereskedő a legutóbbi magas (ellenállási szint) értékesítheti a készleteket, de a befektetői hangulat miatt az árak átfedhetik az adott szintet, így az árak jelentősen magasabbak lesznek. Az átvevõ befektetõ azonban a portfólió hozamán belül képes megragadni ezt a túlzott elhivatottságot.

Végezetül a befektetőknek ügyelniük kell arra, hogy ne engedélyezzék másoknak a befektetési stratégiájuk, filozófiájuk vagy taktikájuk meghatározását vagy címkézését. Egyenlő és ellentétes, fontos megjegyezni, hogy a befektető legnagyobb ellensége valószínűleg ő maga.

Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.