Megérti az ETF-k és a befektetési alapok közötti különbséget?
Kérdésünk: "Az ETF-ek és a befektetési alapok közötti vita passzív irányításnak vagy aktív irányítási vitának kell-e lennie? Ha igen, akkor melyik befektetési eszközt választja?
ETF vagy befektetési alap? "
A Deloitte tanulmánya: ETF-k és kölcsönös alapok
A Deloitte, a világ egyik legnagyobb professzionális szolgáltató szerve, közzétette a 2009-es tanulmányt arról, hogy a befektetőknek az ETF-eket a befektetési alapoktól kell-e választaniuk vagy sem. A Deloitte munkája tartalmaz néhány kiváló kutatást és tényt a kezdőknek - áttekinthető áttekintést nyújtva a témáról. Sajnálatos módon nem elegendő az individuális információ megléte, ha megpróbál döntést hozni arról, hogy ETF-eket vagy befektetési alapokat vásárol-e portfóliójához.
A Deloitte tanulmánya kifejti a létrehozás-visszaváltási folyamatot, az engedélyezett résztvevők szerepét és az ETF három különböző struktúráját. Ahol a darab rövid - mint ahogyan majdnem minden más darab, amit a témáról olvastam - tisztességes megvizsgálja, hogy a befektetők miért vásárolhatnak ETF-t befektetési alapok felett vagy fordítva.
Ismételten a Deloitte tanulmány nagyszerű olvasmány, ha többet szeretne megtudni arról, hogy mi az ETF-ektől eltér a befektetési alapoktól.
De úgy vélem, hogy milyen típusú beruházást kell folytatni - ha csak egyet választanak - inkább a passzív és az aktív vezetési stílus kérdése, és nem zárja ki kölcsönösen egymást. Bizonyos befektetők dönthetnek úgy, hogy mind ETF-eket, mind pedig befektetési alapokat saját portfóliójuk kiépítésére használnak. Egyszerűen fogalmazva, mind az ETF-ek, mind a befektetési alapok előnyeinek és hátrányainak vizsgálata önmagában nem segít eldönteni, hogy egy adott befektetési stratégia a legjobb az Ön számára.
Passzív és aktív; ETF-k és kölcsönös alapok
Ha el kell döntenie, hogy a legjobb az ETF-ekbe vagy befektetési alapokba való befektetés, az első lépés, amit meg kell tennie, megköveteli, hogy megértsd az aktív és passzív befektetési stratégiákat. Ha úgy gondolja, hogy a passzív menedzsment aktív irányítása (vagyis úgy gondolja, hogy értékes valakinek, aki bizonyos állományokat választ egy széles alapú indexen), akkor inkább a befektetési alapokat fogja előnyben részesíteni (Igen, több aktív kezelt ETF van, de nem elég ebből a pontból választhat).
Ha úgy gondolja, hogy passzívan menedzselt befektetés (egyszerűség kedvéért, nevezzük ezt a "indexelést"), akkor összehasonlíthassuk az ETF-eket a befektetési jegyek indexelésével, mielőtt befektetéseit választaná. Más szóval, ne felejtsd el a csapdába, hogy az ETF-ek olcsóbbak, adóhatékonyabbak stb. - a tények az, hogy az ETF-ek között kevés különbség van, amelyek nyomon követik a széles körű indexeket és az index befektetési alapokat a költségek és az adóhatékonyság).
A döntési fa: ETF-k és befektetési alapok
Tehát az ETF-ek és a befektetési alapok közötti vita következő lépése az ETF-k és a befektetési alapok közötti döntés. Ha úgy dönt, hogy az indexalapok a legjobb választás az Ön számára, a következő lépés az alacsony költséghányadok keresése.
De vegye figyelembe a kereskedelmi költségeket. Attól függően, hogy az Ön brókercége vagy befektetési alapja, ahol a befektetési számláit tartja, az ETF-hez vagy a befektetési alaphoz kapcsolódó kereskedési díjak lehetnek. Ezért vásárlás előtt meg szeretné tudni ezeket a díjakat.
Például, ha havonta egyszer vásárolsz részvényeket, és egy olyan ETF-t választasz, amely 7,95 dolláros kereskedési díjat számít fel minden egyes vásárláskor, de összehasonlítható indexalapú befektetési alapnak nincs ilyen díja, az indexes befektetési alap valószínűleg jobb választás.