Amikor az indexalapok a legtöbbet (és a legkevésbé) érzik
Az indexalapok a legjobbak a nagykapacitású készletekhez
Ha ismeri a hatékony piaci hipotézist (EMH) , tudja, hogy lényegében azt mondja, hogy a befektetési értékpapírokkal kapcsolatos valamennyi ismert információ, mint például a készletek, már szerepel az ilyen értékpapírok árában.
Ezért az analízis mennyisége nem adhat befektetőnek más befektetőket. Ez az egyik legfontosabb oka annak, hogy a befektetők befektetnek az indexalapokba . Ez a "ha nem tudod legyőzni 'em join' em" filozófiát.
De mi van, ha néhány információ nem olyan széles körben ismert a piac bizonyos területein, mint más területeken? Ez nem jelenti-e, hogy a piac egyes területei kevésbé "hatékonyak", mint mások? Ha igen, akkor célszerű egy indexalapot használni a hatékony területek és az aktív kezelt alapok számára a kevésbé hatékony területeken - mindkét világ legjobbja, ha akarod.
Nem kell tőzsdei elemzőnek vagy befektetési alapkezelőnek tudni, hogy a nyilvánosan forgalmazott cégekre vonatkozó információk könnyebben elérhetők, és ezért szélesebb körben ismertek, mint mások. Például a legtöbb pénzügyi médiában a nagykapacitású vállalatok részvényei vannak, például a Wal-Mart, az Apple és a Pfizer. De mi a helyzet a kis cap caps és a külföldi készletek?
A nagykapacitású befektetési alapkezelők többsége hosszú időn keresztül nem tudja megverni a legjobb S & P 500 Index alapokat , mert a nagyobb vállalatoknál sokkal több információ áll rendelkezésre, mint a kisebbek. Ezért nagyobb erőfeszítéseket tesz a kutatás és a relatív piaci kockázat formájában, hogy felülmúlja a széles piaci indexeket.
Ez növeli a költségeket, ami még nehezebbé teszi a versenyt az alacsony költségű indexalapokkal.
Indexalapok kombinálása aktív alapokkal
A befektetési portfólió készítésének egyik legjobb módja az indexálás bölcsességének és az aktív befektetésnek a leginkább előnyös módja, ha az egyik legkedvezőbb S & P 500 index alapot használják a nagykapacitású tőkeallokáció és a fennmaradó rész aktív kezelése érdekében.
Például egy jó stratégiai modell, amelyet követni kell a Core és a Műhold portfólió kialakítása, ahol az indexalap a "mag" a 30 vagy 40% -os allokációnál, valamint a kisvállalkozói készlet, a külföldi állomány , a kötvényalap és talán egyes szektoralapok a portfólió kirajzolásához. Ebben a stratégiában kielégítheti tiszteletét a Hatékony Piaci Hipotézis számára, de az Ön alter-egóját is, amely néhány extra megtérülést kíván nyújtani. A legjobb az egészben, hogy néhány év múlva leállíthatja a nagykapacitású alapok cseréjét, amikor elveszítik az S & P 500-at!
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.