Definíció és alapismeretek
Ebben a cikkben megtudhatja az indexalapok meghatározását, az indexalapok működtetését és a különféle indexalapok típusát.
Index Alap meghatározása
Az index alapok olyan befektetési alapok , amelyek célja egy piaci index hozama nyomon követése. Az index egy olyan értékpapír-csoport, amely a piac egy bizonyos szegmensét képviseli (tőzsde, kötvénypiac stb.).
A legismertebb, piaci indexeket fejlesztő cégek közé tartozik a Standard & Poors és a Dow Jones.
Az Index alapok szinte az összes értékpapírt ugyanolyan arányban tartják, mint a saját indexük. Az indexalapok befektetési alapként, tőzsdén kereskedett alapként vagy befektetési befektetési alapként strukturálhatók. Számos jól ismert, indexalapot kínáló vállalat a Vanguard, a Fidelity és a T. Rowe Price.
Passzív módon kezelt: Mit jelent ez?
Az indexalapokat passzívan kezelik, mivel az egyes indexalapok portfóliókezelője az indexet replikálja, nem pedig a különböző értékpapírok lehetséges kockázati / jutalmazási jellemzőivel kapcsolatos értékpapírok kereskedését. Ezzel szemben egy aktívan kezelt alap portfóliókezelővel rendelkezik, aki értékpapírokat vásárol és értékesít, véleményezés alapján arról, hogy mely értékpapírok teljesítik az alap célkitűzéseit.
Az indexalapok passzívan történő kezelésének köszönhetően a költségek alacsonyak, ami hosszú távon növelheti a hozamot.
Az indexalapok passzív jellege a gazdaságok forgalmát is alacsony szinten tartja, ami szintén segít csökkenteni az adóköteles számlákra kivetett tőkenyereség-eloszlásokból származó adókat.
díjak
Az Index alapok olyan kiadási struktúrákkal rendelkeznek, amelyek más befektetési alapokhoz hasonlóak. Mint az egyéb befektetési alapok esetében, az indexalapok különböző befektetési kategóriákkal rendelkeznek az alapkezelő társaságtól (A, B, C stb.). Általában az indexalap birtoklási költségei alacsonyabbak, mint egy aktívan kezelt alap.
Azonban ezek az összköltségek nagymértékben függnek a pénzeszközöket kínáló alapkezelőktől és az alap által követett indextől. Más szóval, nem biztos, hogy minden indexalap olcsóbb, mint az összes aktívan kezelt alap.
Ha befektetni szeretne a diverzifikált amerikai nagy cap index alapokba, megvásárolhatja a Vanguard 500 Index Fund Investor Részvényeit (VFINX). Ebben az esetben nem fizetett előre eladási díjat, és a teljes folyamatban lévő költséghányad olcsó 0,16%. Ne feltételezzük, hogy minden indexalap olcsó. Például sok egyéb indexalap van, amelyek nyomon követik az S & P 500 indexet, amelynek költségaránya akár 1,50% vagy annál is magasabb; ez tízszerese a Vanguard 500 Index Alapnak. Miután eldöntöd, melyik indexet szeretné megvásárolni, feltétlenül vizsgálja meg a befektetési lehetőségek költségeit.
Különböző formákban és méretekben jönnek
Az indexek sokféle változatban érkeznek. Egyes indexek magukban foglalják az Egyesült Államokban található összes készletet (például a Wilshire 5000 Index) vagy más országokat (például az MSCI Brazil Index). Az indexek más indexek részhalmazai is lehetnek. Például a Standard & Poor's az S & P 1500 Composite indexet számos különböző indexre bontja. Az S & P 500 / Citigroup Value Index magában foglalja az S & P 1500 legnagyobb értékű állományait, amelyek értéktartománynak számítanak.
Az S & P SmallCap 600 / Citigroup növekedési index tartalmazza az S & P 1500 legkisebb készleteit, amelyeket növekedési készleteknek tartanak.
Az utóbbi években több homályos indexet hoztak létre, hogy a befektetők számára lehetővé váljék a speciálisabb piacok kihasználása. Azok a befektetők, akik árucikkekbe, külföldi pénznemekbe vagy társadalmilag felelős vállalatokba kívánnak befektetni, most már indexalapokat is kereshetnek.