Hogyan lehet hasznot hozni a forgalmi arány felhasználásával?
Több tucat mennyiségi statisztikát és intézkedést tartalmaz a befektetési alapok elemzésére , amelyek közül néhány nem szükséges a sikeres befektetéshez. Ha azonban tudni akarja a befektetési alap forgalmát, akkor néhány fontos szempontot fedezhet fel az alap potenciáljára a jövőben, beleértve a teljesítményt és az adóztatást.
Kölcsönös alap forgalmi arány meghatározása
A befektetési alap forgalmi aránya egy olyan mérés, amely az előző évben kicserélt (átfordított) egyes alapok százalékos arányát fejezi ki. Például ha egy befektetési alap 100 különböző készletbe fektet be, és 50 darabot cserélnek le egy év alatt, akkor a forgalom aránya 50% lesz.
Milyen alacsony forgalom aránya a kölcsönös alapok számára
Az alacsony forgalmú mutató az aktív irányítású befektetési alapok megvásárlási stratégiáját jelzi, de természetesen a passzív módon kezelt alapok , például az indexalapok és a tőzsdén kereskedett alapok (ETF) természetéből fakadnak . Általánosságban, és minden más dolog egyenlő, a magasabb relatív forgalomhoz tartozó alap magasabb kiadási költségekkel (a költség ráta alapján mérve) és magasabb adóköltségekkel jár majd, mint egy alacsonyabb forgalmú alap. Ennek az az oka, hogy több kereskedelem általában több kutatásból és elemzésből származik, amelynek saját költségei vannak.
A kereskedéseknek gyakran saját tranzakciós díjuk is van.
Összességében elmondható, hogy az alacsonyabb forgalom általában nagyobb nettó hozamot eredményez, mivel általában a kölcsönös alap kezelésére alacsonyabb relatív költségeket jelent. Ezért a költségmegtakarítás továbbadható a befektetési alap részvényeseinek.
A magasabb adóköltségek többnyire a tőkenyereség-elosztásból származnak, amely a befektetési portfólió értékpapírjait értékesítő befektetési alapkezelőből származó adókból származik.
Ezeket az adókat azután átadják a befektetőnek.
A legjobb befektetési szintek a befektetési alap típusa alapján
Bizonyos befektetési alapok vagy forráskategóriák - pl. Kötvényalapok és kisméretű tőkealapok - természetesen nagy relatív forgalom (legfeljebb 100% -ig), míg más alaptípusok, mint például az indexalapok, alacsonyabb relatív forgalmukkal (kevesebb mint 10%), összehasonlítva más alapkategóriákkal.
Általában minden típusú befektetési alap esetében az alacsony forgalom aránya kevesebb, mint 20-30%, és a magas forgalma meghaladja az 50% -ot. Az index alapok és a legtöbb ETF-nek gyakran 5% -nál alacsonyabb forgalmi arányuk van. Azonban a legjobb módja annak, hogy meghatározzuk az adott befektetési alapra vonatkozó optimális forgalmat, hogy "alma-alma" -ot hasonlítsunk össze az azonos kategória átlagához tartozó más alapokkal. Ha például az átlagos kisvállalkozású készlet alapja 90% -os forgalommeghatározással rendelkezik, akkor dönthet úgy, hogy kisvállalkozói alapokat keres, amelyek jelentősen alatta maradnak az átlagérték alatt.
Mint a befektetési alapok elemzéséhez használt sok statisztikai mutató esetében, a forgalom aránya önmagában nem használható fel bármely adott befektetési alap értékének megállapításához. A befektetők bölcsen kutatják és elemzik az alap egyéb mennyiségi elemeit.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.