Mit kell tudni a kölcsönös alap bétairól?
A befektetési alapok béta meghatározása és példája
A béta a befektetési alapok befektetése tekintetében egy adott alap mozgásának (felfelé vagy lefelé) az adott piac teljes piacához viszonyított mértéke. Referenciaként a piacon béta 1,00.
Ha egy alap béta, vagy amit a Morningstar "best-fit béta" -nak nevez, 1,20, ez azt mondja egy befektetőnek, hogy elvárhatja, hogy az alap mérése 20% -kal magasabb legyen, mint az index, és 20% -kal alacsonyabb lefelé.
Például, ha az alap "legjobban illeszkedő indexe" az S & P 500 és az index 10% -os hozamot mutat az idei évben, akkor a befektető az 1,20 béta alapú 12% -os hozamot várná. Ezzel szemben, ha az S & P 500 index 10% -kal esett az adott év során, akkor az alap 1,20-as bétaval várhatóan 12% -kal esik az adott év során.
A kölcsönös alap béta alkalmazása
Egy befektetési alap befektető a béta felhasználásával tervezheti az alapok kiválasztását, hogy meghatározza az alap volatilitását, és összevesse az érzékenységét a teljes piacra való elmozdulással. A béta az érzékenység vagy a volatilitás mércéjének tekinthető. Az 1,00-nál magasabb béta mérések magasabb emeléseket jeleznek, de alacsonyabb mélypontot (szélesebb ingadozás az áron vagy a befektetési alapok NAV -ára). Egy olyan befektetési alap befektetője, aki kevésbé ingadozó alapot keres (kevesebb ingadozás az árban vagy a nettó eszközértékben), olyan alapokat kereshet, amelyeknek betétele alacsonyabb, mint 1,00. A bétát az alapok diverzifikációjának tervezésére is felhasználják, és felhasználhatók a befektetési portfólió létrehozásának folyamatában.
Béta-e a befektetési alapok kiválasztásakor?
Most, hogy ismeri az alapokat, a kérdés továbbra is az, ha a Beta-t használja a befektetési alapok kutatásához? Összefoglalva, a Béta egy statisztikai intézkedés, amely igen hasznos lehet a diverzifikáció és a fejlett kockázat / volatilitás mérési célokra, de a Béta nem szükséges nagy befektetési portfólió kiépítésére .
Egy adott portfolió általános kockázatát egyedülálló eszközallokáció határozza meg (hogyan kevered össze különböző típusú pénzösszegeket).
A lényeg az, hogy bizonyos befektetési alapjaidnak nincsenek olyan célkitűzései, amelyek átfedik egymást (nem túlságosan hasonlóak). Ehhez egyszerűen válasszon pénzt különböző befektetési alap kategóriákból. Egy lépéssel tovább is használhatod az indexalapokat, ahol csak lehetséges. Ez biztosítja, hogy nem lesz "stílus sodródás". Más szóval, tudod, mit kapsz, amikor indexalapot vásárolsz. Az aktívan kezelt alap azonban lassan, de biztosan megváltoztathatja stílusát vagy célját az idő múlásával.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.