R-négyzetes definíció, előnyök és felhasználások a befektetési alapokba való befektetéssel
De mielőtt elemeznénk az R-négyzetet vagy R2-t egy befektetési alapból, fontos, hogy megismerjük annak definícióját, és hogyan használjuk fel a befektetési alapok elemzésében.
Hacsak nincs mesterképzett matematika vagy statisztikai rajongó vagy, valószínûleg nem fog ismerni az R-négyzetet a befektetési alapkutatás elõtt. Bár R2 először is összetettnek tűnhet, egyszerűen használható eszköz, miután megtanulta használni.
Íme, mit kell tudni a befektetési alap R2-ról:
R-négyzetes meghatározás
Az R-négyzet (R2) a befektetési elemzéshez és kutatáshoz alkalmazott statisztikai intézkedés, amelyet a befektetők használhatnak egy adott befektetés összefüggésének meghatározására (hasonlóság) egy adott referenciaértékhez.
Itt van az R2 meghatározása, a Morningstar szerint, a befektetési alapok egyik legjobb online kutatási eszköze:
Az R-négyzet tükrözi az alap mozgásának százalékos arányát, amely a referenciaindex mozgásaival magyarázható. A 100-as R-négyzet azt jelzi, hogy az alap minden mozgását az indexben lévő mozgások magyarázhatják.
Más szavakkal, a benchmark egy olyan index, mint például az S & P 500 , amelynek értéke 100. Egy adott alap R-négyzetét tekinthetjük összehasonlításnak, amely feltárja, hogy az alap milyen mértékben hasonlít az indexhez. Ha például az alap R-négyzetje 97, akkor azt jelenti, hogy az alap mozgásainak 97% -a (az előrehaladás és a teljesítménycsökkenés) az indexben lévő mozgásokkal magyarázható.
Az R-négyzet előnyei a befektető számára
Az R-négyzet segítheti a befektetőket abban, hogy kiválasztják a legjobb pénzeszközöket a pénzportfóliójuk diverzifikációjának tervezésével. Például egy olyan befektető, aki már rendelkezik egy S & P 500 Index alappal, vagy egy másik, magas R-négyzetű, az S & P 500 -hoz tartozó alap, egy alacsonyabb korrelációjú alapot szeretne találni (alacsonyabb R-négyzet), hogy biztosan épüljön diverzifikált befektetési alapok portfoliója .
Az R-négyzet is hasznos lehet a meglévő alapok áttekintésében egy portfólióban annak érdekében, hogy a stílusa ne legyen "sodródjon" a referenciaértékhez képest. Például a középkategóriás tőkealap növekedhet, és az alapkezelő idővel egyre nagyobb mennyiségű nagykapacitást vásárolhat. Végül, ami eredetileg egy mid-cap stock alap volt, amikor megvásárolta, most olyan alap, amely hasonlít az Ön S & P 500 Index alapjára.
Ha R-négyzetet használsz?
Most, hogy megkérdezed a kérdést: Kell-e R-négyzetet használni a befektetési alapok kiválasztásához? Talán a legjobb választ erre a kérdésre, bár egy homályos, "nem feltétlenül". Az R-négyzet hasznos eszköz a diverzifikáció céljára, de az egyszerű gyakorlat, hogy biztosítsa, hogy a portfóliójában lévő pénzeszközök különböző típusú befektetési alapokat képviseljenek, a legtöbb esetben elégséges a befektetési portfolió nagy portfóliójának kialakításához . Ezenkívül, az alap típusától függően, elegendő diverzifikáció érhető el legalább 3 alapból, de legfeljebb 8 alapból.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.