Meghatározás, példák és befektetési stratégiák a deflációhoz
Itt vannak a defláció alapjai, amit a befektetőknek tudniuk kell, ha az árak csökkennek.
A defláció meghatározása a közgazdaságtanban
A defláció olyan gazdasági kifejezés, amely leírja a gazdaságon belüli áruk és szolgáltatások árának csökkenését.
Nem szabad összetéveszteni a dezinflációval (az inflációs ráta csökkenése), a deflációt szintén negatív inflációnak lehet nevezni, mivel akkor fordul elő, ha az infláció kevesebb, mint 0%.
A defláció a recessziókban fordulhat elő, ahol a legtöbb áru és szolgáltatás iránti kereslet csökken, és ezeknek az áruknak és szolgáltatásoknak a szolgáltatói az alacsonyabb árakat versenyezik kevesebb fogyasztói dollárral. Szélsőséges esetekben a fogyasztók késleltetik a vásárlást, mielőtt további árcsökkenést várnának. Ez gyakran alacsonyabb árak önmegvalósító próféciájához vezethet.
A defláció egyik legutóbbi példája a 2007-2008-as "A nagy recesszió" során történt, ahol az infláció 0% alá csökkent. A nagy válság idején a szélsőséges deflációs példa történt.
Deflációs Befektetési és Hedge stratégiák
A defláció során az eszközárak csökkennek, így általában elkerülni kell az olyan eszközöket, mint a pénz, az arany, az ingatlan és az állományok. Ez az ellentét az inflációval, ahol ezek az eszközök jó nyeremények lehetnek.
A defláció során a jó befektetések közé tartozhatnak a kötvényalapok, különösen a hosszú lejáratú kötvények, mivel a kamatlábak csökkennek (és emiatt a kötvények árai növekedhetnek), és bizonyos olyan szektoralapok, amelyek védekező területeken, például az egészségügyben és a közművekben - függetlenül a gazdasági viszonyoktól.
Például az emberek még mindig az orvoshoz mennek, és fizetnek az elektromos számlájukra, amikor a gazdaság és a tőzsde lefelé van.
A deflációs környezet továbbra is kihívást jelenthet a befektetők számára, de a legkevésbé. A részvényárak általában együtt járnak a vállalati nyereséggel, és az aktív szövetségi tartalékkal rendelkező gazdaság valószínűleg nem teszi lehetővé vagy engedélyezi a deflációs spirál hosszabb ideig történő tartását. Ezért bizonyos befektetések, amelyek jól teljesítenek, amikor a Fed csökkenti a kamatlábakat, jól teljesíthet.
A defláció során a legjobb befektetési típusok közé tartoznak a hosszú lejáratú kötvényalapok , a nulla kamatozású kötvényalapok és néha az osztalékalapú alapok . Az olyan befektetési típusok, amelyek nem deflációs időszakokban működnek, bizonyos extrém kivételekkel nemesfém alapok és pénzpiaci alapok.
Tippek és figyelmeztetések a befektetésre
A kockázatos piaci időzítéssel a legjobb befektetések kiválasztása a rövid távú deflációs környezetben várható. A piaci és gazdasági feltételeknek a befektetési stratégiákkal való navigálásának próbálkozása a piaci ütemezés olyan formája, amely jelentős kockázatot jelent a befektetési számlán történő értékvesztés kockázatára. A legtöbb befektető számára a befektetési portfólió diverzifikált portfoliójának kialakítása a legjobb stratégia minden piaci és gazdasági környezet számára.
Lásd még: Infláció , Hyperinflation, Stagflation és Reflation.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.