Szerezd meg az alapítványt közvetlenül a portfólió elkészítése előtt
Valójában, mi működik az Ön számára a 20-as években, talán nem működik 70 éves korában, és gondolkodik a bizalmi alapok létrehozásáról az unokáihoz.
Íme három kérdés, amelyeket meg kell fontolnod, még mielőtt elindítanád a befektetési portfólió létrehozásának folyamatát.
Melyik eszközosztályban koncentrál a pénzeszközökre és miért?
Minden eszközosztály másképp viselkedik. Ezért fontos az eszközallokációs stratégia. Az egyes eszközosztályok egymással versengő előnyeinek és hátrányainak kiegyenlítése, valamint figyelembe véve azt, hogy stabil pénzforgalomra van szükséged, tájékoztatni fogja döntését arról, hogyan alkalmazhatja a köztük lévő pénzeket.
- A készletek történelmileg a legmagasabb hosszú távú hozamokat szolgálták, mivel tulajdonosi részesedéseket képviselnek az igazi vállalkozásokban, amelyek valódi termékeket és szolgáltatásokat értékesítenek. Néhány nyereséget pénzbeli osztalékként fizetnek ki, és néhányan a mérlegben megmaradt bevételként visszatérnek a jövőbeli növekedés finanszírozására. Sajnálatos módon az állományok gyakran ingadoznak a napi és az évenkénti piaci értékek között is. Nem szokatlan, hogy a gazdaságok ideiglenes jegyzett piaci értéke legalább 36% -kal csökkenjen legalább 30% -kal. Legalább többször is az életedben, 50% -kal csökken a gazdaságod a papírról a csúcson keresztül. Ez a lehetőség természete. A jó vállalatok számára, valódi nyereséggel, ez nem számít a mérkőzésnek.
- Az ingatlan a második legjobb hosszú távú birtok. Bár nem túl sok az infláción túli növekedés, hacsak nem vagy elég szerencsés ahhoz, hogy olyan területeken, mint például San Francisco vagy New York, ahol a kínálat korlátozott és a népességnövekedés folytatja felfelé irányuló pályáját, gyakran tartja az inflációt valamint eldobhatja azokat a nagy mennyiségű készpénzt, amelyet újrabefektethet, menthet vagy költhet. A befektetők kényelmesen használják egy kis tőkeáttétel formájában biztosított jelzálog, minden dollár a saját tőke sokkal jobban megy, mert lehetővé teszi, hogy vásároljon $ 2 vagy $ 3 értékű ingatlan. Ez csődöt okozhat, ha a dolgok délre mennek, de egy bölcs és körültekintő ingatlanbefektető tudja, hogyan tudja kezelni a kockázatait.
- A kötvények és a fix kamatozású értékpapírok jogi követelést jelentenek egy olyan társaság kimenetén, amely a pénz (kamat) kölcsönzésének (tőke) és a "bérleti díj" visszaszolgáltatására jogosult a társaság által használt idő alatt. A kötvények beletartozó biztonsági mechanizmussal rendelkeznek abban, hogy bármennyire is csökken az ár, mindaddig, amíg a mögöttes vállalatnak van pénze a szerződéses kötelezettségeinek teljesítéséhez, a kötvény az esedékesség napján lesz visszaváltva. Sajnos, amikor az infláció felgyorsul, az egyes jövőbeli dollár értékét a vásárlóerő tekintetében csökkenti. Ez pusztító lehet a hosszú távú fix kamatozású kötvények számára, amelyek 20 vagy 30 évre záródnak.
- A készpénz és készpénz-egyenértékesek , köztük az FDIC által biztosított bankbetétek és a rövid lejáratú Kincstárjegyek , a befektetési portfólió legbiztonságosabb eszközosztálya közé tartoznak, mivel sok száraz port biztosítanak az olcsó állományok, kötvények és ingatlanok felhalmozása során a fizetni a számláit egy második Nagy Depresszió alatt, mégis szinte semmit sem térnek vissza. Valójában, attól függően, hogy hogyan parkolja a pénzt, az infláció után is elveszítheti vásárlóerejét. Ez nem mindig volt így, és biztosan nem lesz örökké. A nap visszatér, és a megtakarítási számlák jó kamatbevételt fognak generálni a megtakarítóknak, de nem mondhatjuk, hogy ez egy év távoli vagy tíz év a jövőben.
Előnyben részesíti a pénzforgalmat a hosszú távú növekedés során?
Még az eszközosztályok körében is, egyes befektetések a jövőbeni terjeszkedésre fordítják jövedelmüket, míg mások a jövedelem többségét osztalékfizetés vagy készpénz osztalék formájában terjesztik. Az egyik pénzt biztosít, amit ma használhat, a másik pedig sokkal nagyobb jutalmat jelenthet később. Ráadásul még az osztalékot fizető társaságok is hosszú távú növekedés eszközek lehetnek, ha úgy dönt, hogy az osztalékokat újra megosztja; évtizedek óta hatalmas a különbség az osztalékbevételek újbóli befekte- tése és újrabefektetése között.
Nagyon különböző befektető, aki egy olyan vállalkozásban, mint a Kraft Foods, amely nagy, diverzifikált és lassan növekvő vállalkozás, tulajdonképpen tulajdonosává válik, így jövedelmének nagy részét kifizetődik, és az Amazonban tulajdonosa lesz. e-olvasó eszközök, digitális filmek, digitális zenék, élelmiszerek, izzók és cipők.
Ugyanez igaz az ingatlanbefektetésekre is. Egyes projektek, különösen azok, amelyek a tőkeáttételt alkalmazzák vagy új projektek kidolgozását igénylik, sok pénzt meg kell tartani a tőke építése érdekében, de a végső kifizetésük nagyobb lehet, míg mások nem kínálnak sok lehetőséget újbóli befektetésre, mint például egy nyereséges, de szárazföldi, nem bővíthető lakóház.
Mi az Ön likviditási igénye?
A likviditás olyan fontos, hogy még jó hozam elérése előtt is jön. Milyen likviditási igényei vannak? Milyen valószínűséggel kell majd kihasználnod a te vagyontárgyadat? Ha nincs legalább ötéves horizontja, akkor a legtöbb állomány és ingatlan (kivéve a különleges műveleteket vagy arbitrázsokat) nem kérdéses.
Néhány befektető általánosan alkalmazza a hüvelykujjszabályokat, például a portfóliónak legalább 10% -át készpénz egyenértékben tartja a likviditás érdekében. Ellenkező esetben kisebb összegű likvid eszközöket választanak nagyobb összegek mellett, például nem tartják a pénzeszközök kevesebb mint 25% -át magas minőségű kötvényeknél. A helyes válasz attól függ, hogy milyen árat kaphat az adott időpontban és a portfólió célja.