Az osztalék dilemma minden új befektetőnek szembe kell néznie
Az egyik legfontosabb kérdés, amellyel új befektetőként szembesülhetsz, az, hogy évente el kell-e töltenie a készletedből származó osztalékodat olyan dolgokra, mint az autók, a vakációk vagy a megélhetési költségek, vagy pedig újra befektetni kell őket a jövőbeli növekedéshez. A választása hatalmas hatással lesz a végső nettó vagyonára, valamint arról, hogy mennyire élvezi a tőkéjét az út mentén.
Annak érdekében, hogy megértsük a kompromisszumokat, segíthetünk egy sikeres vállalat valódi példáján. A döntés tényleges kihatásaira összpontosítva remélem, hogy jobban felkészülsz arra, hogy eldöntsd, melyik megközelítés fog működni a portfólióban, amelyet összeállítasz, hogy segítsen a családnak elérni pénzügyi céljait.
A befektetés a Coca-Cola-ban az elmúlt 50 év alatt osztalék nélkül újrabefektetett
Egyszer írt egy cikket, amely ránézett a visszatérésre, amelyet egy befektető az elmúlt 50 év során meg tudott volna szerezni, ha 1969 közepén 10 ezer dollárt bocsátott a Coca-Cola Társaság részvényeibe. A vizsgált időszak pontosan fél évszázadot fedezett le, vagy egy befektetési élettartamot. Miután megkérdeztük az osztalék újbóli befektetésének a végső hozamra gyakorolt hatását, újra átnéztem a számokat (a módszer és a jegyzetek ebben a bejegyzésben találhatók).
Kutatásaim azt mutatták, hogy 1962-ben 131 db koksz állomány részesedhetett részvényenként 76,50 dollárért.
2012 júniusáig részvényeinek megosztása eredményeképpen 6 288 részvényt birtokolna, részvényenként 77,44 dollárral, vagy 486,943 dollárral a teljes pozícióért. Útközben 136,271 dollár osztalékot fizetett volna. Így a 10 000 dollár 613 214 dollárra változott.
A jó hírek? Az eredmények sokkal jobbak, mint amilyennek tűnnek, mert az osztalék sokkal több vásárlóerőt biztosított volna.
Vegyük úgy, hogy 1962-ben az 1 dolláros osztalékbevétel sokkal több, mint 1 dollár osztalékbevételt vásárolna ma. Például az 1963-as teljes évre 353,64 dollárt gyűjtött be készpénz osztalékban. Ez az összeg 2,652,04 dollárnak felel meg az inflációhoz való alkalmazkodás után.
A teljesítmény megteremtése perspektívában: Még az osztalékadók után is, feltéve, hogy két szülő és két vagy három gyermek tipikus családja volt, a Coca-Cola osztalékbevétele elegendő pénzt biztosítana a Walt Disney World háromévente hosszabb vakációra , a zsebéből kifizették. Az öt évtized alatt tartotta az állományt, 16 vagy 17 családi vakációt élvezhetett, a Coke osztalékaitól függően. Ezen túlmenően 486,943 dollárt keresne a közvetítői számláján lévő Coca-Cola részvényekből, amelyek évente 12,827,52 dollár készpénz osztalékot generálnak, amelyet minden évben elküldünk Önnek.
Ez nem rossz, mert soha nem kell egyetlen munkanapot csinálnia, miután a kezdeti beruházást 1962-ben visszaadta! Egy jó döntés 10.000 dollárral, és 16 vagy 17 csodálatos családi vakációt szerzett, közel 500 000 dollárnyi bankot ült el egy fiókban, és évente közel 13 ezer dollárt kap ellenőrizni, anélkül, hogy valaha megérintette volna a Coca-Cola eredeti 131 részvényét.
Ez egy befektetési sikertörténet. Ez egy bizonyíték arra, hogy milyen erőteljes összetétel lehet, ha Önnek magas színvonalú eszköze van. Képzeljük el, hogy sikeresen elindult-e, mint a Microsoft, az Apple, a Home Depot, a Wal-Mart Stores, a Cisco Systems, a Dell vagy a Southwest Airlines. , ha nem tízmillió dollár.)
Befektetés a Coca-Cola-ban az elmúlt 50 év során az osztalék újrabefektetésével
A kérdés továbbra is fennáll: mi lenne, ha újra befektetné ezeket az osztalékokat? Mi van akkor, ha három évente elhanyagolták a családi vakáció élvezetét, és ezzel növelték a részvénytulajdonosokat az üzletben? A kérdés megválaszolásához egy új táblázatot törtek ki az otthoni tanulmányomban, és megvizsgáltam a The Coca-Cola Company 50 éves osztalék- és tőzsdei áradatait.
A válasz: Az 1962-ben megvásárolt Coke 131 részesedése 2012-re várhatóan 21.858 részvény lett volna. A piaci érték 1.700.000 és 1.800.000 dollár között lenne, és az éves készpénzes osztaléka meghaladná a 42.000 dollárt. A gazdagság mindössze 10 000 dollárnyi magból eredt, amikor John F. Kennedy a Fehér Házban tartózkodott.
Újra befektetni osztalékát vagy nem: a válasz
Élvezted a 136 000 dolláros készpénzt az út mentén, és 16 vagy 17 vakációt szedtél a családoddal, vagy inkább egy további $ 1,100,000-et szeretne ma, valamint a 30 000 dolláros extra éves készpénzes osztalékbevételt?
Utálom, hogy az legyen az, aki megtöri, de nincs "helyes" vagy "rossz" válasz. Akár újra befektetik a készpénzt, akár nem, a helyzetétől, a céloktól, a céloktól, a személyiségétől és a pénzeszközök iránti igénytől függ. Egy fiatal, sikeres jogász vagy könyvelő számára, aki bőséges jövedelemmel rendelkezik, aki képes lenne családjának bármilyen szükségletére, az osztalék újrabefektetése talán tökéletesen érthetővé vált. Ma, mint nyugdíjas, örömmel veszi tudomásul a választást, amikor számlálta a 42 000 dolláros készpénzt, amely minden évben áthaladt az ajtón, az Atlanta-alapú üdítőital óriásán. Másrészt egy fiatal, küzdő tanár, aki örökséget fektetett volna, sokkal jobb lenne a készpénz felhasználásával élni egész életében, mivel az ilyen családi utak hasznossága messze meghaladná az extra vagyon hasznosságát. Még 500,000 dollárral járult hozzá az ügynöki számlájához és az osztalékból származó éves bevétel 12 000 dollár. Miért panaszkodnak? Ez egy nagyszerű eredmény.
Végső soron a célod nem a legmagasabb nettó nyereséget meghalni. A cél az, hogy meghaljon, mivel a pénzt eszközként használta, így a leginkább élvezetet és biztonságot nyújtotta, amit elvárhatott volna. Alsó sor? Függetlenül attól, hogy újra befektetik az osztalékot vagy költik el őket, ne aggódjon. Gondold át racionálisan, és legyen elégedett az általam választott útvonalon. A befektetési portfólió az Ön számára szolgál. Soha ne feledd.
Az újrabefektetett osztalékok segíthetnek a piaci veszteségek gyorsabbá tételében
Jeremy Siegel professzor kutatása a tőzsdei hozamokról azt szemléltette, hogy az osztalék újbóli befektetése a piaci összeomlás során a teljes nettó vagyon gyorsabb visszaszerzéséhez vezethet, mint máskülönben. Olvassa el észrevételeit a következő cikkben: A titok a tőzsdei veszteségek visszaszerzéséről .