A rövidnadrág alapjai

Kezdő útmutató a rövid raktárkészletekhez

A rövidnadrág már régóta népszerű kereskedési technika a spekulánsok, a szerencsejátékosok, az arbitragerek , a fedezeti alapok és az egyes befektetők számára, akik hajlandók vállalni a tőke veszteségének potenciálisan jelentős kockázatát. A shortolás, rövidárasnak nevezik, magában foglalja az olyan készletek értékesítését, amelyeket az eladó nem birtokol, vagy osztja azt, amit az eladó kölcsönzött egy brókerről. A kereskedők más rövid lejáratú értékpapírokat is eladhatnak, beleértve az opciókat is.

A Motiváció megértése a Rövid Eladásra

A rövid eladók ezeket a tranzakciókat vállalják, mert úgy vélik, hogy a részvények ára lefelé halad, és ha ma eladják a készletet, akkor a jövőben egy alacsonyabb áron megvásárolhatják. Ha ezt elérik, akkor profitot termelnek, amely különbséget jelent az eladási és vételi áraik között. Egyes kereskedők pusztán spekulációra tesznek rövid eladást, míg mások a hosszú pozíciójukat fedezik, vagy védik a hátrányukat, más szavakkal, ha már ugyanazt a részvényt vagy hasonló részvényt vásárolják.

ABC részvények rövidítése

Tegyük fel, hogy úgy gondolja, hogy az ABC részvényárfolyama súlyosan túlértékelt, és az állomány hamarosan összeomlik. Ezt olyan erősen hiszed, hogy úgy döntesz, hogy 10 db ABC-részvényedet kölcsönöz a brókeredből, és eladod a részvényeket abban a reményben, hogy később visszavásárolod őket alacsonyabb áron, visszaadod őket a brókernek, és zsebre teszed a különbséget.

Folytasd a 10 kölcsönvett részvény értékesítését 50 dollárért, készpénzben 500 dollárt. A valóságban fizetni egy kis jutalékot, és az időzítéstől függően osztalékot kell fizetnie a részvények vásárlójának, de ezek az egyszerűség példáján kívül esnek. Tehát most 500 dollár készpénzben van, és a jövőben is köteles megvásárolni és visszaadni az ABC részvény 10 részvényét.

Ha az állomány meghaladja az 50 dolláros árat, akkor pénzt veszítesz, mert magasabb árat kell fizetnie a részvények visszavásárlására és visszaadása a bróker számlájára.

Például ha az állomány 250 dollárra jutott egy részvényre, akkor 2500 dollárt kell költenie ahhoz, hogy visszavásárolja a 10 részvényt, amelyet a brókercéghez köt. Még mindig megtartja az eredeti 500 dollárt, így a nettó vesztesége 2000 dollár lenne. Másrészt, ha a cég csődbe megy , az állomány törlésre kerül, és visszajár, néhány dollárért, részvényenként, és valószínűleg majdnem minden korábbi értékesítés eredményként nyereségként.

Valódi élet példája

A leghíresebb (és katasztrofális) példa arra, hogy a részvények rövidítése miatt pénzeket vesztenek, az 1901-es Észak-csendes-óceáni sarok. Egy adott vasút részesedése 170 dollárról 1000 dollárra emelkedett egyetlen nap alatt, az Egyesült Államok egyik leggazdagabb embere mivel megpróbálták visszavásárolni a részvényeket, és visszaadni azokat a hitelezőknek, akiktől kölcsönvették az állományt, hogy rövid eladásaik legyenek.

Óvakodj a kockázatoktól

Ha rövid az állomány, akkor potenciálisan nagy pénzügyi kockázatot jelenthet. Bizonyos esetekben, amikor a befektetők és a kereskedők úgy látják, hogy az állománynak nagy a kamata, ami azt jelenti, hogy a rendelkezésre álló részvények nagy hányadát a spekulánsok zárják le, megpróbálják felemelni a részvényárfolyamot.

Ez arra kényszerítheti a spekulánsokat, hogy rövid pozíciókat töltsenek be, vagy visszavásárolják a részvényeket, mielőtt az ár túl magasra kerülne, és ez bizonyos mértékű ellenőrzést gyakorol a részvényárfolyamon, mielőtt a nagy spekuláció óriási veszteségeket okozna.

Ha rövid lejáratú értékpapírt szeretne eladni, ne vállalja, hogy bármikor visszavásárolhatja azt, ha akarja, akármilyen áron. Egy adott készlet piacának ott kell lennie. Ha senki nem értékesíti az állományt, vagy sok vásárló van, beleértve a pánik vevőket, akiket más rövid eladók okoznak, akik megpróbálják bezárni pozícióikat, mivel egyre több pénzt veszítenek el, komoly veszteségeket okozhat. Fel lehet ébredni egy olyan bejelentésre is, hogy egy vállalat 40 százalékos prémiumot szerzett a jelenlegi részvényárfolyó felett, beleértve egy speciális, 10 dolláros részvényenkénti osztalékot is, például, ami azt jelenti, hogy a rövid eladók azonnali hatást gyakorolnak, és komoly veszteségeket okozhatnak.

Értsd meg, hogy a részvényárfolyamok ingatagok lehetnek, és soha ne feltételezzék, hogy az A-tól az A-árig terjedő készletből át kell mennie az "B" áron. Lehet, hogy nem vagy lehet, hogy megvásárolhatja vagy eladhatja felfelé vagy lefelé . Az árak azonnal visszaállíthatók, az ajánlat vagy a kérdezõ árak gyorsabban ugorhatnak. A veszteség rövid áron történő vesztesége végtelen, elméletben, mivel a részvényárfolyam korlátozás nélkül tovább emelkedhet. A short-selling taktikát a legjobban a tapasztalt kereskedők használják, akik ismerik és megértik a kockázatokat. Végezetül a készlet rövidítése saját szabályrendszerének hatálya alá tartozik. Például nem tudsz rövid pénznemeket készíteni, és mielőtt elkezdheted a részvények rövidítését, az utolsó kereskedelemnek feltétlenül alacsony árcsökkenésnek kell lennie.

Az egyenleg nem adózási, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy bármely konkrét befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.