Mi az a Hedge Alap?
A fedezeti alap hasonlóan működik egy befektetési alaphoz hasonlóan, de nincsenek ugyanolyan korlátozások arra vonatkozóan, hogy a vezetők hogyan tudnak befektetési alapokat befektetni. A befektetõktõl eltérõen a befektetõk nem könnyen vásárolhatnak vagy adhatnak el pozíciókat egy fedezeti alapban. A fedezeti alapok általában nyitott végűek, és további befektetéseket vagy kivonásokat tesznek lehetővé havonta vagy negyedévente.
A fedezeti alapok szinte bármely eszközosztályba fektethetnek, ideértve a kockázatos rövid értékesítést, az ingatlanokat, a részvényeket, az egész vállalatot megvásárlást és értékesítést, vagy egy konkrét befektetési elv vagy iránymutatás alapján. A Billionaire Club számos tagja pénzeszközként kezelte pénzeszközeit, köztük George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson és egy maroknyi mások.
Az állami befektetési alapokkal ellentétben a fedezeti alapok általában a nagy kockázatokkal és magas díjakkal kapcsolatos étvágytalansági befektetőkre korlátozódnak . A tipikus fedezeti alapok díja magában foglalja a 2 százalékos kezelési díjat és a teljesítménydíjat, jellemzően mintegy 20 százalékot, amelyet a megelőző évhez képest a befektetőnek fizetett.
Ilyen díjakkal nem csoda, hogy a hedge fund-iparban olyan sok milliárdos van!
A tapasztalatlan befektetők védelmére vonatkozó szabályok
Nincsenek külön szabályok, amelyek megtiltják az új befektetőket, hogy pénzt fektessenek be fedezeti alapba. A nagy akadály az új befektetők számára, hogy legyőzzék , hogy az Értékpapír- és Tőzsdei Bizottság (SEC) szabályai akkreditált befektetőként minősüljenek.
Ahhoz, hogy akkreditált befektetőnek minősüljön, legalább két év alatt legalább 200 000 dollár (vagy 300 000 dollár, köztük házastárssal) jövedelemnek kell lennie, és az adott évre ugyanazt választja, vagy több mint 1 millió dolláros nettó vagyon házastárs), kivéve az elsődleges lakóhely értékét. Ha nem felel meg ezeknek a szabályoknak, akkor a befektetési élménytől függetlenül nem jogosult a fedezeti alapokba befektetni.
Az akkreditált befektetői szabályok nem korlátozódnak a fedezeti alapokra. Ezek a legtöbb "privát elhelyezésű" befektetésre vonatkoznak, amelyek nem jelentenek nagy nyilvánosságot tőzsdén vagy tőzsdén. Rendszeres részvények, kötvények és egyéb befektetések vásárlásához csak a készpénzre van szüksége a befektetés fedezésére. A magánbefektetésekbe történő befektetéshez meg kell felelnie az akkreditált befektetői küszöbnek.
Végül meg kell jegyeznünk, hogy sok fedezeti alapnak többre van szüksége, mint az akkreditált befektetői küszöb teljesítéséhez, minimális számviteli követelményekkel, amelyek pénzeszközeiket elháríthatják mindenki számára, kivéve a leggazdagabb befektetőket. Az akkreditált befektetői küszöb azonban az egyetlen jogi követelmény a fedezeti alapba történő befektetéshez.
Csak mert tudod, nem jelenti azt, hogy kellene
Ha új befektető vagy, akkreditált befektetőnek minősül, és találsz egy fedezeti alapot, amely elviszi a pénzedet, aztán gratulálok: Nincs semmi, ami visszatartja a pénzt az alapkezelőktől, hogy tegyenek meg mindent, amit akarnak.
De ahogy Dr. Ian Malcolm híresen mondta a "Jurassic Parkban": "Tudósaid annyira el voltak foglalva attól, hogy képesek- e vagy sem, nem hagytak abba gondolkodni, ha igen." Ugyanez igaz a fedezeti alapokat néző befektetőkre is.
A passzív befektetési alapoktól eltérően a fedezeti alapok sok kockázattal járnak. Jó esélye van arra, hogy megduplázza a pénzét, vagy annál többet, de ugyanolyan könnyen elveszhet minden dollárért . Az üzleti kudarctól eltérően, amely gyakran vezet felszámolási eszközökhöz és bizonyos mértékig visszafizeti a befektetőket, a fedezeti alapok meghibásodása gyakran mindent vagy semmit jelent, és több milliárd dollár veszteséghez vezethet.
Az új befektetők sokkal kedvezőbbek az alacsony kockázatú befektetésekkel szemben, amelyek kiszámíthatóbb megtérülést kínálnak. Még akkor is, ha megengedheti magának, hogy fektessen be a fedezeti alapba, lehet, hogy nem felel meg a befektetési igényeinek.
Megkapja a kockázatot?
A befektetés világában a magasabb kockázat általában nagyobb megtérülést jelent. Ez a pont sehol sem pontosabb, mint a fedezeti alapok világa. A magas kockázatú befektetési stratégiákkal a fedezeti alapok rövid idő alatt többször is megkereshetik pénzét. De a fedezeti alapok is hatalmas veszteségekkel és kudarccal szembesülnek, amelyek a befektetőknek minden dollárral rendelkeznek, amivel a vonalban vannak. Az egyik oka annak, hogy annyi gazdag ember fektet be a fedezeti alapba, hogy megengedheti magának, hogy vállalja a kockázatot , de ez nem feltétlenül igaz az Ön számára.
Ha új befektető vagy, aki megfelel az akkreditált befektetői követelményeknek, feltétlenül befektethet a fedezeti alapokba. Lehet, hogy nem akarja.