Indokolja az alacsony költségű indexalapok hozzáadását a portfólióhoz
A Motley Fool szerint a tízezer, aktívan kezelt befektetési alap közül csak tíz sikeresen megverte az S & P 500-ot az elmúlt tíz év során. A történelem azt mondja nekünk, hogy nagyon kevesen vannak, ha ezek az alapok az elkövetkező évtizedben ugyanazt a feladatot kezelik.
A lecke egyszerű: hacsak nem vagy meggyőződve arról, hogy képesek vagyunk kiválasztani a piac széles körű piacát megcélzó befektetési alapok 0,001% -át, akkor a legjobban a piacon való befektetéssel lehet szolgálni.
Hogyan fektet be magát a piacon? Ha elindít egy dollárköltség-átlagolási tervet az alacsony költségű indexalapokba , biztos lehetsz benne, hogy hosszú távon el fogja végezni a kezelt befektetési alapok többségét.
Valójában a történelem legsikeresebb befektetője, Warren Buffett azt állítja, hogy azok, akik nem hajlandók vagy nem képesek intelligensen értékelni az egyes állományokat, olyan alacsony költségű indexalapba kell befektetniük , mint amilyenek a Vanguard által kínált.
Miért? Az index alapok három különálló előnnyel rendelkeznek, mint aktívan irányított társaik :
- Nem követeli meg a vállalati elemzést vagy a könyvelés, a pénzügyi elmélet vagy a portfóliópolitika megértését.
- Szinte nem létező költséghányaduk van, jelentős versenyelőnyt biztosítva az aktív kezelt forrásokkal szemben, és szinte teljesen biztosítja a hosszú távú kiváló teljesítményt.
- Ezek több tucat vagy több száz cégből állnak. Ez a diverzifikáció csökkenti a vállalat-specifikus kockázatot.
Mi az index alap?
Mielőtt indexalapot hozna létre portfóliójához, az importnak meg kell értenie, mi az. Az indexalap egy olyan befektetési alap, amely tükrözi az egyik legfontosabb mutató teljesítményét (pl. A Dow Jones Industrial Average , az S & P 500 , a Wilshire 5000, a Russell 2000 stb.). A hagyományos, aktívan kezelt befektetési alapoktól eltérően, , elemezni és megszerezni az egyes állományokat, az indexalapokat passzívan kezelik.
Alapvetően ez azt jelenti, hogy az állományok előre kiválasztott csoportjából állnak, amely ritkán, ha valaha változik.
A Dow Jones ipari átlag tükrözésére szolgáló indexalapot vásároló befektető például majdnem tökéletesen szinkronban fogja tartani az árváltozásokat azzal a Dow Jones Industrial Average idézett értékével, amelyet az éjszakai hírekről hall. Hasonlóképpen, egy olyan befektető, aki az S & P 500 utánozni kívánt indexalapba épített pozíciót alapjában véve, lényegében állományként szerez minden ötszáz olyan cégnél, amely az indexet alkotja.
Index alapok nem igényelnek vállalati és pénzügyi elemzést
Az index alapok ideálisak azok számára, akiknek fogalma sincs, hogyan kell értékelni a különböző vállalatok versenyelőnyt, különbséget tenni egy mérlegből származó eredménykimutatás vagy kiszámítani a diszkontált cash flow-kat. Mivel a cégspecifikus kockázatok diverzifikálódnak, hiszen a tucatnyi vagy több száz cégnek köszönhetően a főbb indexek alkotják, ilyen elemzésre nincs szükség. Továbbá, egy indexalap költséghatékony módja a több száz állomány megszerzésének, miközben elkerüli a több ezer dollárt a közvetítői jutalékokban, amelyek egyébként eredményeznének.
Az indexalapok általában a legrövidebb befektetési alap kiadási mutatóit tartalmazzák
A működőképes befektetési alapoknak portfoliókezelőket, elemzőket, kutatási előfizetési díjakat és hasonlókat kell fizetniük.
Az alap összes kiadásának százalékos arányát, beleértve annak 12b-1 díjait és átlagos nettó eszközeit, a költséghányadnak nevezzük. Mivel az indexalapok nem kezelik (és nem igénylik a fent említett kiadások egy részét), a kiadási arány közel nulla az átlagos befektetési alaphoz képest. Ez azt jelenti, hogy a befektető pénzéből kevesebb pénz folyik az általános költségek, a kártérítések és az értékesítési díjak kifizetéséért. Hosszú távon az indexalapokhoz kapcsolódó alacsonyabb költségek jelentősen javíthatják a teljesítményüket.
Tekintsük a következőket: A Yahoo Finance gyors áttekintése szerint a növekedési és jövedelmi stílus alapkamat átlagos aránya 1,29%. Ennek eredményeképpen a tíz év alatt befektetett minden 10 000 dollárért körülbelül $ 1,883 kerül kifizetésre az alapkezelő társaság számára. Ezt hasonlítsa össze a Vanguard 500 alapjával, melynek célja az S & P 500 indexének tükrözése, amely éves költséghányadot csak 0,12% -kal büszkélkedhet, ami tízéves összetett költséget eredményez 154 dollárért minden befektetett 10.000 dollárért.
Más szóval, a Vanguard-alapba történő befektetés révén a befektető 1,724 millió dollárral dolgozik. A befektetés élettartama alatt a különbség jelentős.
Az indexalap befektetési tevékenysége a legjobb, ha hosszú távú dollárköltséggel párosodik
Az 1920-as évek zümmögő tőzsdei magasságában a Dow Jones Industrial Average elérte a 381,17-es csúcsot. 1932-ben a Dow 42,22-re zuhant. Több mint harminchárom év (1929-1955) vette át, hogy visszatérjen az 1929-es szintre. Az egyén, aki az összes pénzét a magasságba fektette volna, több mint három évtizedet várhatott volna megtörni! Ha azonban dollárköltség-átlagolási programot indított volna el, jelentős pénzmennyiséget tudott volna elérni azáltal, hogy jelentősen alacsonyabb átlagos költségalapúvá vált, mire a piac visszatért az előző szintre. Az újrabefektetett osztalékokkal együtt még néhány év alatt is eltört volna, és mire a piac elérte korábbi szintjét, nagyon jól teljesített.
Az indexalapok hátrányai
Minden befektetésnek saját előnyei és hátrányai vannak, és ez magában foglalja az indexalapokat is. Annak ellenére, hogy nagyszerű választás sok befektető számára.