Hogyan kerülhető el rendkívül kellemetlen adóhiány a befektetéseitől?
Drowning a készletedben
A befektetési alap nem más, mint egy olyan pénzeszköz, amelyet egy pénzügyminiszter felügyel. Az adózási szabályok szerint az alapnak évente arányosan kell kifizetnie az osztalékokat , a realizált tőkenyereséget és egyéb bevételeket a befektetési alapok tulajdonosainak. Sok pénz, különösen a fegyelmezett vezetői csoportok, akik hosszú távú pozíciókat szeretnek tartani, évek óta elkerülhetik az adókat, mert üzletrészeket vásárolnak, és egyszerűen csak parkolják őket a bankházban. Ez lehetővé teszi számukra, hogy több pénzt tartsanak a befektetők számára. Az eredmény évek, néha évtizedekig a nem realizált tőkenyereség, amely növeli a befektetési jegyek árfolyamának értékét, de soha nem oszlik el - és így soha nem fizetnek adót.
Az elmúlt tizennyolc hónap alatt bekövetkezett teljes pánikban, amikor a pénzügyi válság és a tágabb értelemben vett hitelválság áthaladt, váratlan esemény történt.
Az átlagos befektetők, akik képtelenek voltak kezelni a kétszámjegyű áringadozások stresszét, tömegesen döntötték a befektetési alapjukat. Ez arra kényszerítette a szakembereket, hogy ezeket az alapokat eladták olyan készletek eladásában, amelyekről tudták, hogy lényegesen többet érnek, mint a jelenlegi piaci ár, annak érdekében, hogy felajánlják a pénzt azok számára, akik az alapból akarták.
Amikor a visszaváltások túlsúlyba kerültek, sokan kénytelenek voltak eladni azokat a hosszú távú nyerteseket, akiknek hatalmas, nem realizált tőkenyeresége volt. Annak ellenére, hogy hatalmas veszteségeket szenvedtek az év során, a hosszú lejáratú értékpapírok nyeresége gyakran jelentős volt. Ahogy a megváltásokat elárasztották, és a részvényeket eladták, a nyereség a tőkenyereség adóztatásával jött létre.
A fogalom szemléltetése érdekében hadd használjak egy példát. Képzeld el, hogy sikerült egy Super Value Fund 500 nevű befektetési alapot kezelni. Több mint húsz évvel ezelőtt ez a kitalált alap a Microsoft IPO-ba fektetett. 500.000 dolláros befektetést fordítottunk 500.000.000 dollárra a 499.500.000 dolláros nem realizált tőkenyereségért. Soha nem értékesítettük az állományt, így nem fizetett adót ezen nyereségért. Ha eladnánk az állományt és megosztanánk a 499,500,000 dolláros nyereséget a befektetési alapok részvényeseihez, akkor mindegyikük felelős lenne saját adójukért. Azok, akik a nyugdíjazás vagy adózás előtti számláján keresztül tartották be befektetésüket, nem tartozhatnak semmihez, ám azok, akik rendszeres ügynöki számlájukon keresztül rendelkeztek részvényeikkel, a tőkenyereség adójának hatálya alá tartoznak (jelenleg ez a cikk 15% -a).
Ezenkívül állami adót is fizetnének.
Az alap kezelőjeként nem áll szándékomban eladni az állományt. Ha a piac összeomlik és a befektetők pánikba kerülnek, akkor kénytelenek lesznek pénzeszközöket felvenni a részvények visszaváltására. Ennek eredményeképp kénytelenek leszek eladni a Microsoft állományának egy részét, ami óriási, beépített tőkenyereség-adókat eredményez. A szörnyű rész az, hogy ha megvásárolta volna állományát néhány héttel a döntés meghozatala előtt, és az év végén fizetett elosztás ténylegesen több mint 25 éves befektetési adót fizetne valaki másnak, szabadon. Tehát nemcsak azt kell figyelnie, hogy a gazdaságok összeomlanak, ahogy a piac esik, de felveszi a lapot valakinek, aki negyedszázadi meteorikus emelkedést tapasztalt a szoftvercégben.
Ami igazán szerencsétlen az egész helyzetben, az, hogy a férfiak és a nők, akik pontosan azt teszik, amit a történelem bebizonyosodott, vagyis tovább folytatódnak a dollár költség átlagával , újra befektetik az osztalékokat , és az erőteljes minőségi eszközökre összpontosítanak, mások ostobaságát büntették. Ezért fontos védeni magát, mielőtt valami ilyesmi történik. Hogyan? Két egyszerű szabály követésével.
- Soha ne vásároljon befektetési alapot az elosztás előtt, kivéve, ha adómentes számlán keresztül történik.
- Soha ne vásároljon befektetési alapot adómentes vagy adózás előtti számlán kívül, mint például a 401 (k), a Roth IRA, a SEP-IRA, az egyszerű IRA, a Profit Sharing Plan stb. adófizetések.
Kövesse ezeket a két irányelvet, és legalább egy harci eséllyel elkerülheti a tisztességtelen tőkenyereség adókat.