Az infláció meghatározása, miért számít, és hogyan lehet többet megtudni róla
Az infláció meghatározása
Mivel ez egy olyan oldal, melynek célja a befektetők kezdettől fogva befektetni, az inflációról nem pusztán gazdasági koncepcióként fogok írni, hanem egy portfolió tulajdonosának szemszögéből gyakorlatias, alkalmazott fogalmakról.
Az említett lencse révén az infláció értékcsökkenési értékegységre utal, így több pénznemegységet vesz igénybe, hogy azonos mennyiségű terméket és szolgáltatást vásároljon, mint a múltban. Bár sok befektető ezt ösztönösen megértette, fejjel lefelé fordítják, és inkább az inflációra utalnak, mint olyan dolgok költségeinek növekedését, amelyek szükségesek ahhoz, hogy az emberek élhessenek és élvezhessék az életet, például kenyeret, vajat, tejet, sajtot , kávé, olaj, menedék, ruházat, orvosi szolgáltatások, csirke, pamut, elektronika, sampon és vényköteles szemüvegek.
Más szóval, az infláció a pénzednek az a jelensége, hogy kevesebb dolgot vásárol.
Hogyan mérik az infláció mértékét?
Az inflációs ráta jellemzően inflációs indexként ismert.
Az Egyesült Államok legnépszerűbb inflációs indexe a fogyasztói árindex , ami olyan áruk kosara, mint a kávé, a ruházat stb. Az Egyesült Államok jóval alacsonyabb inflációs rátával rendelkezik, mint a világ többi része, 3% az elmúlt néhány évtizedben évente 4% -ra. Ennek számos összetett oka van, beleértve az amerikai dollár felhasználását a világ tartalék pénznemeként.
Két fő oka van az inflációnak és milyen hatással vannak a befektetőkre?
Némi inflációt okoz, mert egy ország túl sok pénzt vagy tapasztalt pénzügyi katasztrófát nyomtatott, ami miatt a valutája zuhanni kezdett.
Más inflációs források lehetnek magasabb bemeneti vagy szállítási költségek, például a gáz, ami drágábbá teszi a kiskereskedelmi áruházak szállítását, növelve a fogyasztók költségeit. A fogyasztók viszont nehezebb időt nyújtanak olyan dolgoknak, mint a toalettpapír, a fogkrém, a farmer, a papír, az autók, a lámpák, a bútorok ... kapsz az ötletet. Ezen a ponton a fogyasztók fizetnek emeléseket a cégeiknél, esetleg a nyereség további nyomására, ami további áremelkedéshez vezethet, és megkezdődik a ciklus. Ez az, amikor a közgazdászok azt mondják, hogy az infláció "beépül" a gazdaságba. További információért olvassa el a cikket: Mi okozza a magas inflációs rátát? , amelyben részletesebben megismerkedem a magas infláció két forrásával.
Lehet, hogy el akarja olvasni, milyen hatással vannak az inflációra? megérteni, hogy az infláció hogyan fájhat, vagy ritkábban segíthet a nettó vagyonának. Az utóbbival részletesebben foglalkozom egy Inflációs Profitálás című cikkben, amelyben elmagyarázom, hogy bizonyos típusú vállalkozásoknak bizonyos mértékű természetes védelmet nyújtanak az inflációtól, lehetővé téve a vásárlóerejének megőrzését, ha befekteti őket.
Bár nem mindig lehetséges, a cégek olyan termékeket árulnak el, mint például a márkanév kukoricafehérje vagy a bébi por - gondolják a Kellogg vagy a Johnson & Johnson -, amelyek a legegyszerűbb időben áthárítják az ügyfelek magasabb árait és megtérülnek befektetéseik. Gyakran, de nem mindig ezek a cégek szintén blue chip készletek, amelyeknek más előnyei is vannak .
Az infláció egyik legnagyobb veszélye a befektető szempontjából fix kamatozású értékpapírok, például kötvények birtoklása. Ha hosszabb időre kölcsönad pénzt, akkor ténylegesen rövidíti a fiat devizanemét, amelyben a kölcsön meg van nevezve. Ez azt jelenti, hogy a vállalati kötvénytulajdonok , az önkormányzati kötvénypozíciók , sőt, kisebb mértékben a betétbiztosítási és a pénzpiacaink elvesztik vásárlóerejüket minden egyes évben, még akkor is, ha úgy tűnik, hogy több kamata van a kamatbevételből.
Ez erősen megakadályozhatja a pénzt takaríthat meg azzal, hogy ösztönzi a befektetőket és a fogyasztókat, hogy pénzt költenek most, mivel vagyonuk kevesebb és rosszabb árut vásárol idővel. A befektetők a hülye hibákat is okozhatják, túl sok kockázatot vállalva, mivel magasabb visszatérési lehetőségeket keresnek, ami végső soron nagy veszteséghez vezet.
Ebben a forgatókönyvben van néhány lehetséges megoldás a fix kamatozású befektetőknek. Az egyik lehetőség az I sorozatú megtakarítási kötvények megvásárlása. Ezeket a kötvényeket az Egyesült Államok kormánya garantálja, hogy soha ne veszítse el a pénzét, és a kamatláb a kombinált fix kamatláb és az infláció változásán alapul, amely az árak növekedésével vagy csökkenésével változik. Egy másik, figyelmet érdemlő befektetés TIPS vagy "Treasury Inflation-Protected Securities". Ezek az USA Kincstári Kötvények különleges típusai, amelyek az infláció és a defláció lejárati értékét a fogyasztói árindex változásai alapján igazítják.
Olvasson többet az inflációról és a befektetéseiről
Ha többet szeretne megtudni erről a témáról, olvassa el az Infláció új befektetői útmutatóját és az inflációs rátát , amely olyan kérdésekre válaszol, mint például:
- "Mi az infláció?"
- Mi okozza a magas infláció alakulását?
- Mi az infláció hatása?
- Mi az inflációs index?
- Miért nem látjuk az inflációt?
- Hogyan számolhatom ki a várható inflációs rátát?
- És még sok más!
Ez minden bizonnyal egy lenyűgöző téma, amely újra és újra fontos lesz, még akkor is, ha ez egy távoli emlékezetnek tűnik. Szintén szórakoztató, hogy megtanulják a különböző elemzési technikákat, például az inflációs várakozások becslését a Kincstári kötvény és a TIP Spreads vizsgálatával . Számomra, mint aki túlnyomórészt a hosszú lejáratú tőkebefektetéseket részesíti előnyben, hajlamos vagyok olyan magas színvonalú vállalkozásokra választani, amelyek magas tőkehozamot és erős árképzési teljesítményt nyújtanak. Teljesen lehetséges, hogy az infláció lecsillapíthatja az acélipari részvények tulajdonosait. Másrészt nem valószínű, hogy rendkívül káros hatással lenne egy McDonald's, Diageo vagy Coca-Cola társaság tulajdonosaira.