Ne vásároljon TIPS-et, amíg ezt nem olvasta
Hogyan működnek
A TIPS öt, 10 és 30 évre szól. Mint a kincstárjegyekhez hasonlóan, az aukció meghatározza a kamatlábat.
Íme ezek a kötvények megvédenek az inflációtól .
Évente kétszer az amerikai Pénzügyminisztérium növeli vagy csökkenti a kötvény értékét. Alapja a fogyasztói árindex által jelentett árváltozások növekedése. Ez a jelentés, amelyet a Munkaügyi Statisztikai Hivatal havonta tesz közzé, megméri az inflációt vagy a deflációt . Amikor az infláció emelkedik, a kötvény értéke is nő.
Ne feledje, hogy a kamatláb nem változik. De nagyobb fizetést kap. Ez azért van így, mert a fix kamatlábat a nagyobb tőkeösszegre alkalmazzák.
Az ellenkezője igaz a defláció idején. Ha az árak csökkennek, a CPI szerint mérséklődnek a TIPS értékei is. Most a fix kamatlábat alkalmazzák egy alacsonyabb tőkeösszegre.
A TIPS-t közvetlenül az US Treasury-tól kaphatja, ha TreasuryDirect számlát nyit. Tarthatsz TIPS-et addig, amíg érik. Azt is értékesítheti őket a másodlagos piacon. Lehet, hogy elgondolkodni fog, ha látni látszik a látóhatár horizonton.
A TIPS előnyei
Ahogy elvárnánk, a TIPS az infláció idején is jól teljesít, vagy akár akkor is, ha az infláció várható. A másodlagos piacon lévő emberek sokkal többet fizetnek a TIPS biztonságáért, ha félnek az inflációtól. Emiatt a TIPS is jól működik, ha a dollár értéke csökken. Ez azért van, mert a csökkenő dollár általában inflációhoz vezet.
Ez azért van, mert az importárak emelkednek, ahogy a dollár kevesebbet vásárol.
Íme a TIPS előnye. Amikor érett, megkapja a legmagasabb korrigált tőkét. Soha nem fog kevesebbet kapni az eredeti megbízótól. Ez a rendelkezés védelmet nyújt a defláció ellen, mert soha nem fog kevesebbet kapni, ha az árak csökkennek.
Például, ha a TIPS időtartam alatt kétszámjegyű infláció van, akkor az értéke nő. Amikor a TIPS érett, ezt az értéket megkapja. Ez igaz akkor is, ha a defláció az elkövetkező években elszaladt a főkötelezettől.
A másik előny az, hogy soha nem fogod elveszíteni a főkötelezettet. A TIPS, mint minden kincstári kötvény, az amerikai kormány garantálja 100 százalékot.
A TIPS hátrányai
Az első rossz hír az, hogy a TIPS csak fix jövedelmet fizet. Lehet, hogy nem olyan jó befektetés, mint az olyan állandósítandó kamatozású kötvények, amelyek automatikusan emelkednek és csökkennek a szövetségi alapkamattal. Ez különösen akkor igaz, amikor a szövetségi kormány a kamatokat emeli. Annak ellenére, hogy a fix kamatláb magasabb megbízókra is alkalmazható, a TIPS nem olyan rugalmas, mint az állítható sebességgel rendelkező kötvények.
A TIPS nem egy nagy befektetés a stabil gazdaságban. Visszatérítik az átalány kamatlábat egy lakásösszegre, amikor a gazdaság jól működik, és ezért nem éri sok inflációt. Ez az állam az amerikai gazdaságot az 1970-es évek óta írja le. Ez utoljára kétszámjegyű infláció létezett.
Ha meg akarjuk verni az inflációt, jobb lenne egy jól diverzifikált portfólióval, amely magában foglalja a készleteket . Így beállíthatja az eszközelosztást az üzleti ciklusban bekövetkezett változásoknak megfelelően.
TIPS versus I kötvények
I kötvények sorozat I megtakarítási kötvények, míg a TIPS kincstári kötvények. Ez azt jelenti, hogy a kötvények nem forgalmazhatók a másodlagos piacon. A kötvényeket akár 25 dollárral lehet megvásárolni, ha elektronikus úton vásárolják a TreasuryDirect-en keresztül. Soha nem fogod elveszíteni a főkötelezettet. A megszerzett kamat mentes az állami és a helyi jövedelemadó alól. Még mindig fizetnie kell a szövetségi jövedelemadókat, hacsak nem használja a kötvényeket az oktatásért.
Az I kötvények egyik hátránya az, hogy nem kapsz kamattámogatást, amíg nem veszed fel a kötvényt. A pénzét legalább egy évig lekötik. Az I kötvény hosszú távú befektetésnek számít.
Az US Treasury nem engedi meg, hogy legalább 12 hónapig megváltsa. Van egy büntetés, ha kevesebb mint öt éven belül visszaváltod az I kötvényedet. A büntetés azonban enyhe. Csak az előző három hónapban szerzett kamat.
Egy másik fontos különbség az, hogy hogyan védi Önt az inflációtól. Az I kötvény kamatlába automatikusan az áremelkedésekhez igazodik. Hogyan működik? Először is garantált egy rögzített megtérülési ráta, amely nem változik. Másodszor, az árfolyam növekedni fog, ha van infláció. Ez májusban és novemberben évente kétszer fordulhat elő. De nem csökken, ha defláció van. Májusban ez az arány tükrözi a fogyasztói árindexben bekövetkezett változást az összes városi fogyasztó számára az előző év szeptemberétől márciusig. Novemberben ez az arány tükrözi a CPI-U változását március és szeptember között.
Az I kötvények megvásárlásának legegyszerűbb módja az amerikai kormány által a Treasury Directen keresztül történő online vásárlás. Mindez elektronikus, így nem kell aggódnia a kötvények elvesztésétől. Ön is vásárolhat papír I kötvényeket bankjától vagy pénzügyi tervezőjétől. Bármit is csinálsz, ne vásárolj meg egy I kötvényt vagy más amerikai kincstári kötvényt az eBay-en vagy más harmadik félen. Ezen kötvények tulajdonjoga továbbra is az eredeti tulajdonos, a szövetségi kormányt illetően. A tulajdonos nem tudja eladni jogait a kötvényhez. Minden, amit vásárolsz, olyan papírdarab, amelyet nem lehet megváltani. (Forrás: "TIPS vs. I kötvények")