A Fed lelassíthatja ezt a növekedést a pénzkínálat szigorításával, ami a piacon megengedett hitel teljes összege.
A Fed intézkedései csökkentik a pénzügyi rendszer likviditását , így drágábbak lesznek a kölcsönök. Lassítja a gazdasági növekedést és a keresletet, ami csökkenti az árakra gyakorolt nyomást.
Eszközök, amelyekre a Federal Reserve felhasználja az inflációt
A Fed számos eszközzel rendelkezik, amelyeket hagyományosan a kontraktív monetáris politika végrehajtására használ. Csak akkor teszi ezt, ha gyanítja, hogy az infláció kijönni fog. Az első védelmi vonal a nyílt piaci műveletek . A Fed értékpapírokat, jellemzően Kincstári jegyzeteket vásárol vagy értékesít tagvállalataiból. Értékpapírokat vásárol, amikor több pénzre van szüksége. Ezeket az értékpapírokat értékesíti, amelyeket a bankok kénytelenek vásárolni. Ez csökkenti tőkéjüket, kevesebbet kölcsönözve nekik. Ennek eredményeképpen magasabb kamatot számíthatnak fel. Ez lelassítja a gazdasági növekedést és felgyorsítja az inflációt.
Másodszor, a Fed növelheti a tartalékképzési követelményt . Ez az az összeg, amelyet a bankok minden nap végén tartalékban tartanak.
Ennek a tartaléknak a növelése a pénzt a pénztárból tartja.
Harmadszor, a Fed növelheti a diszkontrátát . Ez az a kamatláb, amelyet a Fed azért számít fel, hogy lehetővé tegye a bankoknak, hogy kölcsönöket vegyenek fel a Fed árengedményéből .
A Fed ritkán módosítja ezt a két eszközt. Ehelyett általában megváltoztatja a fedezett pénzeszközök arányát . Ez a kamat bankok azokért a kölcsönökért fizetik a kölcsönöket, amelyek egymásnak nyújtják a tartalékkövetelés fenntartását.
Ez sokkal könnyebb a Fed számára a módosításhoz. Ugyanaz a hatása, mint a tartalékkövetelmény és a diszkontráta módosítása.
Ben Bernanke korábbi elnöke szerint a Fed legfontosabb eszköze a nyilvános várakozások kezelése. Amint az emberek előre látják az inflációt, létrehoznak egy önelégült próféciát. Tervezik, hogy a jövőbeni árak növekedése egyre nagyobb lesz, így tovább növeli az inflációt. Bernanke szerint a hiba, amelyet a Fed az 1970-es években az infláció ellenõrzésében tett, a stop-go monetáris politikája volt. Ez emelte az infláció elleni küzdelmet, majd csökkentette a recessziót. Ez az ingadozás meggyőzte a vállalkozásokat, hogy magas árat tartsanak.
Fed elnök, Paul Volcker emelte a díjakat, hogy megszüntesse az instabilitást. Az 1981-es recesszió ellenére ott tartotta őket. Ez végre irányította az inflációt, mert az emberek tudták, hogy az árak már nem emelkedtek.
A következő elnök, Alan Greenspan követte Volcker példáját. A 2001-es recesszió során a Fed csökkentette a kamatokat a recesszió megszüntetése érdekében. 2004 közepéig lassan, de szándékosan emelte az árfolyamokat az infláció elkerülésére. Greenspan pontosan elmondta a befektetőknek, hogy mit tervez, így elkerülve a recessziót. Megerõsítette a piaci befektetõket, akik a magasabb kamatlábak ellenére továbbra is beruháztak és költöttek.
A múlt fedezett pénzeszközeinek sorsa azt mondja Önnek, hogy a Fed hogyan kezelte az infláció várakozásait.
Mennyire jól tudja szabályozni az inflációt?
A 2008-as pénzügyi válság óta a Fed új recesszió megakadályozására összpontosított. A válság idején a Fed számos innovatív programot hozott létre. Gyorsan pumpáltak több milliárd dolláros likviditást, hogy a bankokat oldószerként tartsák. Sokan aggódtak, hogy ez a globális gazdaság fellendülésével infláciát okozna.
A Fed létrehozott egy kilépési tervet az innovatív programok lebontására. Ez véget vetett a mennyiségi lazításnak és a Treasurys vásárlásainak. Ez a program 2013-ban az állományok inflációját , a 2012-es kötvényeket és az aranyat 2011-ben létrehozta. Azonban a befektetők, nem a fogyasztók.
A Fed ösztönzi a mérsékelt inflációs ráta inflációs célok elérését . A cél az alapinflációs ráta 2% -a.
Ez az infláció mérése, kivéve a gáz- és élelmiszerárakat , ami nagyon változékony lehet. Egy kis infláció ösztönözheti a növekedést. Ez azért van, mert az emberek az árak emelkedését várják, ezért többet vásárolnak, hogy elkerüljék a jövőbeli áremelkedéseket. Ez generálja az egészséges gazdaság iránti igényt.
Az inflációs ráta célzása azt is jelenti, hogy a Fed nem fogja megengedni, hogy az infláció jóval meghaladja a 2 százalékos maginflációs rátát. Ha az infláció túlságosan megemelkedik a célpont felett, akkor a Fed összehangolja a monetáris politikát, hogy megakadályozza az irányítást. Annak megállapítása érdekében, hogy a Fed mennyire befolyásolja az inflációt, a jelenlegi inflációs ráta azt mutatja meg, hogy a Fed mennyire befolyásolja az inflációt.
A mélységben: Hogyan befolyásolja az infláció az életed? Az infláció okai | Miért nem aggódott az infláció? Legfontosabb játékosok az infláció elleni küzdelemben Hogyan védekezhet az inflációtól?