Az árak volatilitása
Három olyan tényező, amely a kereslet és kínálat ingadozásait okozza, áringadozást okoz. Az első a szezonalitás . Például, a szállodai szobaárak emelkedése télen, amikor az emberek el akarnak menni a hótól.
Nyáron esnek, amikor a nyaralók elégedettek a közelben tartózkodni. Ez egy példa a kereslet változásaira.
Az árváltozást befolyásoló másik tényező az időjárás . Például a mezőgazdasági árak függenek a kínálattól. Ez attól függ, hogy az időjárás kedvezően hat a bőkezű növényekre.
A harmadik tényező az érzelmek . Amikor a kereskedők aggódnak, súlyosbítják az árverés volatilitását. Ezért vannak az árucikkek árai olyan viharosak. Például 2012 februárjában az Egyesült Államok és Európa fenyegetett szankciókat Irán ellen a fegyvernemes urán kifejlesztéséért. A megtorlás során Irán azzal fenyegetőzött, hogy bezárja a Hormuz szorosát, korlátozva az olajellátást. Annak ellenére, hogy az olajellátás nem változott, a kereskedők márciusban közel 110 dollárra emelék az olaj árát. Júniusra az olajárakat 80 dollárra csökkentették. Ezúttal féltek a növekedés lassulásától Kínában . A kereskedők érzelmi állapota az egyik oka annak, hogy a gázárak ilyen magasak .
Stock volatilitás
Néhány állomány ára nagyon ingatag. Ez a kiszámíthatatlanság az állomány számára kockázatosabb befektetést jelent. Ennek eredményeként a befektetők nagyobb megtérülést akarnak a bizonytalanság növelése érdekében. A nagyon illékony részvényekkel rendelkező vállalatoknak nyereségesen kell növekedniük. Meg kell mutatni drámai növekedést a keresetek és a részvényárak idővel vagy fizetni nagyon magas osztalékot.
A befektetők kidolgozták a béta nevű állományi ingadozás mérését. Megmondja, mennyire korrekt az árfolyam az S & P 500 indexével . Ha az index tökéletesen mozog, akkor a béta 1,0 lesz. Az 1,0-nél magasabb betákkal rendelkező készletek ingatagabbak az S & P 500-nál. Az 1,0-nél kisebb béta készletek nem olyan volatilisek.
Történelmi volatilitás
Amint a neve is mutatja, a történelmi volatilitás az, hogy mennyi volatilitás volt az állomány az elmúlt 12 hónapban. Ha a részvényár az elmúlt évben széles körben változott, akkor nagyobb volatilitás és kockázatosabb. Kevésbé vonzóvá válik, mint egy kevésbé ingatag állomány. Lehet, hogy hosszú ideig kell tartania, amíg az ár vissza nem tér, ahol eladhatóvá teheti. Természetesen, ha tanulmányozod a táblázatot, és meg tudod mondani, hogy ez egy alacsony pont, akkor lehet szerencsés, és képes eladni, amikor újra magas. Ezt nevezik a piac időzítésének, és nagyszerűen működik, amikor működik. Sajnálatos módon, nagyon illékony raktárkészlet esetén, még jóval alacsonyabb ideig is el lehet érni, mielőtt újra megindulna. Csak nem tudod, mert kiszámíthatatlan.
Implicit volatilitás
Az implicit volatilitás azt írja le, hogy mennyi volatilitásról van szó, amit a kereskedők úgy gondolnak, hogy az állomány a jövőben is megmarad.
Meg tudja mondani, hogy az állomány implikált volatilitása mennyire változik a határidős opciós árak mennyisége. Ha az opciós árak emelkednek, ez azt jelenti, hogy az implikált volatilitás növekszik, minden más dolog egyenlő.
Hogyan használhatja ezt a tudást az Ön számára? Vegyél egy opciót egy raktáron, ha úgy gondolja, hogy nagyobb volatilitás lesz. Ha igazad van, az opció ára növelni fog, és profitot adhat el. Adjon el egy opciót, ha úgy gondolja, hogy kevésbé ingatag lesz.
Piaci volatilitás
A piaci volatilitás az árváltozások sebességét jelenti minden piacon. Ez magába foglalja az árucikkeket, a forexet és a tőzsdét. A tőzsde fokozott volatilitása általában arra utal, hogy a piaci felső vagy a piac alja van. Ez azért van, mert sok a bizonytalanság. A kemény kereskedők felajánlják az árakat egy jó hírnapon, míg a bearish kereskedők és a rövid eladók a rossz híreket árcsökkentik.
A Volatility Index® vagy a VIX® az S & P 500 véletlen volatilitását méri. A Chicago Board Options Exchange 1993-ban hozta létre azt.
A VIX®-et félelem-indexnek is nevezik. Általában, amikor a VIX® magas, a részvényárak esnek. Az olajárak gyakran csökken, mivel a befektetők aggódnak amiatt, hogy a globális növekedés lassulni fog. A biztonságos menedéket kereső kereskedők felkínálják az aranyat és a kincstárjegyeket . Ez csökkenti a kamatokat .