Négy módja a 2002. évi Sarbanes-Oxley-törvénynek a vállalati csalások leállítása
A törvény a szponzorok, Paul Sarbanes szenátor, D-Md. És a kongresszus, Michael Oxley, R-Ohio nevét kapta.
Ezt Sarbox vagy SOX néven is nevezik. 2002. július 30-án vált törvényt. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság érvényesítette.
Sokan azt hitték, hogy Sarbanes-Oxley túl büntető és költséges volt ahhoz, hogy befektesse. Aggódtak, hogy az Egyesült Államok kevésbé vonzóvá teheti az üzletet. Visszatekintve egyértelmű, hogy a Sarbanes-Oxley jó úton haladt. A bankszektor deregulációja hozzájárult a 2008-as pénzügyi válsághoz és a nagy recesszióhoz .
404. szakasz és tanúsítvány
A 404. szakasz előírja a vállalati vezetők számára, hogy személyesen igazolják a pénzügyi kimutatások pontosságát. Ha a SEC megállapítja a szabálysértéseket, a vezérigazgatók 20 év börtönnel szembesülhetnek. A SEC a 404. szakaszt több mint 200 polgári peres eljárásra bocsátotta. De csak néhány vezérigazgató volt büntetőeljárás.
A 404. szakasz szerint a vezetők "megfelelő belső kontrollstruktúrát és eljárásokat tartanak fenn a pénzügyi beszámoláshoz." A társaságok könyvvizsgálóinak "igazolniuk" ezeket az ellenőrzéseket, és "lényeges gyengeségeket" közölniük. (Forrás: "Sarbanes-Oxley", The Economist, 2007. július 26.)
követelmények
A SOX új könyvvizsgálói felügyelőt, a Public Company Accounting Oversight Board-t hozott létre. Szabályokat állított fel az ellenőrzési jelentésekre. Ez megköveteli, hogy az állami vállalatok minden könyvvizsgálója regisztráljon velük. A PCAOB megvizsgálja, megvizsgálja és betartja e vállalatok megfelelőségét. Megtiltja a számviteli vállalatok számára, hogy üzleti tanácsadást folytassanak a könyvvizsgáló cégekkel.
Még mindig adótanácsadóként járhatnak el. De a vezető audit partnereknek öt év elteltével el kell forgatniuk a számlát. (Forrás: "Elemzés: egy évtized, Sarbanes-Oxley munka?", Kevin Drawbaugh és Dena Urbin, Reuters, 2012. július 29.)
De a SOX nem növelte a versenyt az oligarchikus könyvelési auditágban. Még mindig az úgynevezett Big Four cég dominálja. Ők az Ernst & Young, a PricewaterhouseCoopers, a KPMG és a Deloitte.
Belső kontrollok
A nyilvános vállalatoknak független könyvvizsgálót kell felvenniük számviteli gyakorlatuk ellenőrzésére. Ez a szabály elhalasztotta a kisvállalkozású vállalatok számára, azok, amelyeknek piaci kapitalizációja kevesebb, mint 75 millió dollár. A nagyvállalatok többsége vagy 83 százaléka egyetértett azzal, hogy a SOX növelte a befektetők bizalmát. Egy harmadik azt mondta, hogy csökkentette a csalást. (Forrás: "Sarbanes-Oxley költség-haszon", Hanna Julianna, Forbes, 2004. március 10.)
bejelentésbe
A SOX védi azokat a munkavállalókat, akik csalást jelentenek és tanúskodnak a munkáltatójuk ellen. A vállalatok nem módosíthatják a foglalkoztatás feltételeit. A munkavállalót nem lehet megrovni, tűzni vagy feketelistani. A SOX megvédi a vállalkozókat is. A bejelentők bármilyen vállalati megtorlást jelenthetnek a SEC-nek. (Forrás: National Whistleblower Center.)
Az amerikai gazdaságra gyakorolt hatás
A magáncégeknek SOX-típusú irányítást és belső ellenőrzési struktúrákat is el kell fogadniuk. Ellenkező esetben nagyobb nehézségekkel szembesülnek. Bajba kerülnek a tőkeemelés. Szintén magasabb biztosítási díjakkal és nagyobb polgári jogi felelősséggel kell szembenézniük. Ezek a potenciális ügyfelek, a befektetők és az adományozók körében elveszíthetik státuszukat.
A SOX növelte az ellenőrzési költségeket. Ez nagyobb terhet jelentett a kisvállalkozásoknál, mint a nagyvállalatoknál. Lehet, hogy meggyőzte néhány vállalkozást a tőkepiac helyett a magántőke- finanszírozás felhasználására. (Forrás: "Az előnyök meghaladják a Sarbanes-Oxley költségeit?", A RAND Corporation.)
Miért fogadta el a kongresszus Sarbanes-Oxley
Az 1933. évi értékpapírtörvény szabályozta az értékpapírokat 2002-ig. A társaságoknak közzé kellett tenniük a kibocsátott nyilvánosan forgalomba hozott részvényekről szóló tájékoztatót.
A társaság és befektetési bankja törvényesen felelős az igazság megértéséért. Ez magában foglalta az auditált pénzügyi kimutatásokat.
Bár a vállalatok jogilag felelősek voltak, a vezérigazgatók nem. Ezért nehéz volt büntetni őket. A "könyvek főzésének" jutalma messze meghaladta a magánszemélyek kockázatát.
A SOX foglalkozott az Enron, a WorldCom és az Arthur Anderson vállalati botrányokkal. Megtiltotta a könyvvizsgálók számára, hogy konzultációs munkát végezzenek auditálási ügyfeleik számára. Ez megakadályozta az Enron-csaláshoz vezető összeférhetetlenséget. A kongresszus válaszolt az Enron média következményeire, a lemaradó tőzsdei piacra és a fenyegető újraválasztásra.