Miért nem tudja megjavítani az államadósságot?
Háztartási adósságválság
A háztartások adósságválsága akkor fordul elő, amikor a család a havi kifizetések után lemarad.
A háztartási adósságnak három típusa van:
- Otthoni jelzáloghitelek, ideértve az első és a másodlagos jelzálogkölcsönöket, valamint a hazai hitelkereteket.
- Hitelkártya adósság is nevezik revolving hitel.
- Auto, bútor és diákhitelek, más néven nem revolving hitel.
Mind a forgó, mind a nem forgó hitel a fogyasztói adósság típusai.
A hirtelen bevételkiesés vagy a költségek növekedése háztartási adósságválságot okozhat. A legnagyobb oka az orvosi költségek, amelyek az Egyesült Államok összes csődjének felét okozzák. Ez a fő oka annak, hogy a kongresszus meg kívánja reformálni az egészségügyi ellátást . Más okok közé tartozik a kiterjesztett munkanélküliség vagy a nem biztosított károk.
A háztartások adósságválsága lelassulhat. Az egyik oka a rossz adósságkezelés, például csak a hitelkártyák kamatainak kifizetése. A másik pedig a gazdasági változás, például amikor a lakóingatlan- buborék 2006-ban felbomlott. Sok lakástulajdonosnak csak kamatozású hitelek voltak a teaser arányaival, amelyek az első év után újraindultak.
Azelőtt tervezték, hogy eladják otthonukat, de most a ház kevesebbet ér, mint a jelzálog. Egy harmadik példa azok a családok, akik oktatási kölcsönökkel jutnak fejükbe. Az oktatás ára tovább növekszik, és a szülők nem akarják elmondani gyermekeiknek, hogy ki kell menniük.
A 2005-ös csődtörvény számos háztartási adósságválságot is okozott.
A törvény megnehezítette a családok csődjét a fogyasztói adósságuk miatt. A lakástulajdonosok inkább saját otthonukban töltötték el a számlát. Ennek eredményeként 2006-ban a jelzáloghitel-állományok 14% -kal emelkedtek, és 200 000 több család veszítette el otthonát.
Egy háztartási adósságválság után csak három módon lehet megoldani. Először is, növelje a jövedelmet egy második munkahelyen, egy emelést vagy egy jobb munkahelyre történő promóciót, vagy olyan eszközöket, mint például otthon. Másodszor, csökkentse a kiadásokat. Ez magában foglalja az alacsonyabb kamatozó hitelkártyára való átállást, a hitel helyett a készpénz felhasználásával és a tartozás kifizetésével. Harmadszor, nyilvánítsa csődöt, és kezdje újra.
Üzleti adósságválság
Egy üzleti adósságválság akkor jelentkezik, amikor a vállalatnak nehézségei vannak a hitelek visszafizetésével, ún. Kötvényekkel . A hitelminősítő intézet - például a Standard & Poor's - rossz befektetése miatt visszavonul.
Ha ez megtörténik, drágább lesz a vállalat számára új kötvények kibocsátása. Hacsak a vállalat nem képes meggyőzni a hitelezőket, a változásokat jobban végezte el, lefelé irányuló spirálba fordulhat, ahol az adósság kiszolgálása felveszi a cash flow-t, amely egyébként új üzleti fejlődésbe, vagy akár műveletekbe kerülne.
Néha a cégnek nyilatkoznia kell a 11. fejezetben szereplő csődről, hogy megkönnyítse a hitelezőktől, és elegendő időt biztosítson az átszervezésre és az üzletmenetre.
Találhat még egy másik vállalatot is, hogy megvásárolja, és vállalja az adósságát. Ha a 7. fejezetben csődbe jut, ez azt jelenti, hogy teljesen elhagyja az üzletet. A kötvénytulajdonosok a lehető legjobb esélyt kapják a fennmaradó eszközökre visszafizetésre.
Az üzleti adósságválságokat számos tényező okozza. Az adósságválságok miatt számos kisvállalkozás lezárult, mivel nem rendelkeztek elegendő tőkével a működési költségek fedezésére az első veszteséges évek során. A gazdasági visszaesés sok másképp nyereséges vállalkozást tesz fel adósságválságba. Néha a vállalatnak csak egy szegény üzleti modellje van, vagy olyan termék, amely nem rendelkezik komoly versenyelőnnyel . Végül, de nem utolsósorban a vállalat vezetői egyszerűen nem rendelkeznek megfelelő általános vezetői képességekkel.
Az üzleti adósságválság megoldása az okától függ. A hitelezők néha új gazdálkodást igényelnek, mielőtt beleegyeznek az alacsonyabb kifizetésekbe.
Ha recesszió következett be, akkor a vállalatnak vissza kell számolnia a költségeket, csökkentenie kell a költségeket és javítania kell az ügyfélszolgálatot. Gyakran felajánlhat egy viszonteladói tanácsadót, aki képes jobban azonosítani az üzleti modelleket vagy termékeket.
Szuverén adósságválság
Szuverén adósságválság akkor jelentkezik, amikor egy ország már nem fizethet az adósság kamatát. Csakúgy, mint egy vállalkozás, a nemzet úgy találja, hogy az aggódó hitelezők nagyobb kamatot fizetnek az új adósságra. Három kritikus különbség van az államadósság és a háztartási vagy üzleti adósság között, amely a válság alapját képezi:
- Nem létezik olyan nemzetközi csődbíróság, amelyet a hitelezők méltányos ítélkezési gyakorlata folytathat. Ez megkönnyíti az országok számára az alapértelmezést.
- Az államadósságot nem biztosítja semmilyen biztosíték. E tekintetben inkább hitelkártya-adósság, mint jelzálog vagy auto-hitel.
- A legtöbb ország kinyomtathatja valutaát, hogy kiegyenlítse az adósságát.
Ezért emelkedett a görög adósságválság az eurózóna válságába . 2001-ben Görögország cserélte drachmáit euróra . Az Európai Uniónak támaszkodnia kellett arra, hogy több eurót nyomtasson ki adósságának kifizetésére. Viszonzásul az EU követelte, hogy Görögország csökkentsék a költségeket, hogy ne állítsanak fel több adósságot. Ez lelassította gazdaságát, még nehezebbé tette az adósság visszafizetését. Görögország mély recesszióba ment, 25 százalékos munkanélküliségi rátával, politikai káoszral és alig működő bankrendszerrel. Az Európai Uniónak a görög válságért fizetett díjazás hamarosan érintette az összes európai kötvényt, különösen Olaszországot, Spanyolországot és Portugáliát. Néhány éven belül az EU maga is visszaesett a recesszióba.
Ez egy másik különbség a szuverén adósságválságok és a többi forma között. Ha egy háztartás vagy egy vállalkozás csökkenti a költségeket, több pénze lesz az adósságainak megfizetésére. Mivel a kormányzati kiadások a bruttó hazai termék egyik alkotóeleme, a költségcsökkentés csökkenti a gazdasági növekedést. Olyan lenne, mintha egy háztartás abbahagyná az étkezést, hogy kifizesse az adósságát. Hamarosan elfogy az energia a munkába, és az adósság visszafizetését még valószínűtlenebbé teszi.
Az EU adósságválsága szokatlan volt. Ezt az alacsony jövedelmű országok - például Görögország és Olaszország - okozták, és az alacsony költségű adósság előnyeit élvezik a magasabb jövedelmű uniós beilleszkedésük miatt. Nem volt probléma, amíg a befektetők elvesztették a bizalmukat a görög kormány visszafizetési képességével kapcsolatban.
A szuverén adósságválságok általában akkor következnek be, amikor az országok túl sok adósságot fizetnek a háborúkért. Amikor túl sok pénzt nyomtatnak ki az adósság kifizetésére, akkor még a hiperinfláció még súlyosabb problémáját okozzák .
Az államadósság-válságokat a recesszió is okozhatja. A 2008-as pénzügyi válság a spanyol válság elsődleges oka volt. Annak ellenére, hogy adóügyi felelősséggel tartozott, bankjai erősen ingatlanba fektettek. Amikor a buborék felrobbant, a kormány átvette a bankok adósságait.
A recesszió Izland adósságválságát is okozta. Az izlandi bankok nagymértékben tengerentúli befektetéseket hajtottak végre. Amikor a kormány államosította a bankokat, és kinyomtatta a pénzt, hogy kifizesse az adósságot, pénznemének értéke csak egy hét alatt csökkent 50 százalékkal.
Az amerikai adósságválság önmaga okozott. Ellentétben Görögországgal és a legtöbb adósságválsággal küzdő országgal, az amerikai kincstári kamatlábak nem emelkedtek. Valójában 200 éves mélypontban voltak . Ehelyett az amerikai adósságválság azzal magyarázható, hogy a kongresszus megtagadta 2011-ben az ország adósságszintjének emelését. Úgy gondolták, hogy ez az egyetlen módja annak, hogy kényszerítsék a kiadások csökkentését és csökkentsék az államadósságot . Elutasításuk majdnem az amerikai adósság miatt történt . Végül felemelték a felső határt, de csak a kötelező kiadások csökkentése után, a megkötésnek nevezik. A kongresszus szigorúan elkerülte a fiskális sziklák leesését.