Hogyan védekeznek a kötvények a következő recesszióból?
Nagyon sokféle kötés létezik .
Ezek változóak szerint, ki adta ki őket, a lejáratig, a kamatlábig és a kockázatig. A legbiztonságosabbak a rövid lejáratú amerikai kincstárjegyek , de a legkevesebb kamatot is fizetik. A hosszabb lejáratú Treasurys, mint a benchmark 10 éves jegyzet , enyhén kisebb kockázatot és alacsonyabb hozamot kínál. A TIPS az államkincstár, amely az infláció ellen véd. Az önkormányzati kötvények kicsit többet visznek vissza, de kockázatosabbak. A vállalati kötvények nagyobb kockázatot jelentenek. A legmagasabb kifizető és legmagasabb kockázatúakat junk kötvényeknek nevezik.
A kötvények működése
A hitelfelvételi szervezet megígéri, hogy a kötvényt vissza kell fizetnie egyeztetett időpontban. Addig a hitelfelvevő a kötvénytulajdonosnak kamatot fizetett. A saját kötvényeket tartják az úgynevezett hitelezők vagy követelõk. A régi idõkben, amikor az emberek papírkötvényeket tartottak, a kamatfizetéseket a kuponok lecserélésével váltanák fel. Ma ez mind elektronikusan történik.
Természetesen az adós visszafizeti a megbízót, akit névértéknek hívnak, amikor a kötvény lejár.
A legtöbb kötvénytulajdonos eladja azokat, mielőtt lejár a hitelezési időszak végén. Ez azért van, mert a kötvények másodlagos piaca van. A kötvényeket nyilvánosan értékesítik tőzsdéken, vagy a bróker és a hitelező között privát módon értékesítik. Mivel újraértékesíthetők, a kötvény értéke emelkedik és csökken, amíg lejár.
Előnyök
A kötvények két módon fizetnek. Először a kamatfizetésekből kapnak bevételt. Természetesen, ha a kötvényt lejáratig tartja, akkor visszaadja a főkötelezettet. Ez teszi a kötvényeket olyan biztonságosvá. Nem hagyhatja el a befektetését, hacsak a gazdálkodó egység nem alapértelmezett.
Másodszor, akkor profitálhatsz, ha eladod a kötvényt magasabb áron, mint amennyit vásároltál. Néha a kötvénytulajdonosok felajánlják a kötvény árát a névértékén túl. Ez akkor történne, ha a kamatfizetések és a tőke nettó jelenértéke magasabb lenne, mint az alternatív kötvénybefektetések.
A részvényekhez hasonlóan a kötvények kötvényalapba is csomagolhatók. Sok egyéni befektető inkább a tapasztalt alapkezelőt választja ki a kötvények legjobb kiválasztását. A kötvényalap a diverzifikáció révén is csökkentheti a kockázatokat . Így, ha egy gazdálkodó egység kötvényein alapul, akkor a befektetésnek csak egy kis része veszít.
hátrányok
A hosszú távra a kötvények alacsonyabb hozamot fizetnek a befektetésénél, mint a készletek. Ebben az esetben lehet, hogy nem keresnek elégetni az infláció megugrásához. Csak a kötvényekbe történő befektetés nem engedi meg, hogy elegendő időt takarítson meg a nyugdíjazáshoz .
A vállalatok alapértelmezetten kötvények. Ezért kell ellenőriznie a kötvénytulajdonos S & P minősítését . A BB minősítésű kötvények és vállalatok, a rosszabbak spekulatívak.
Ez azt jelenti, hogy gyorsan alapértelmezett. Nagyobb kamatlábat kell kínálniuk a vevők vonzására.
Sok ember számára a kötvények értékelése lehet zavaró. Ez azért van, mert a kötvényhozamok a kötvényértékekkel ellentétesen mozognak. Más szóval, annál nagyobb a kereslet a kötésekre, annál alacsonyabb a hozam. Ez ellentmondásosnak tűnik. Miért akarnák a befektetők kötvényeket, ha a hozamok esnek? Mert a kötvények biztonságosabbnak tűnnek, mint a készletek.
Milyen kötvények mondanak Önről a gazdaságról
Mivel a kötvények fix kamatfizetést visznek vissza, vonzónak tűnnek, amikor a gazdaság és a tőzsde csökken. Amikor az üzleti ciklus szerződő, vagy recesszióban van , a kötvények vonzóbbak.
Amikor a tőzsde jól működik, a befektetők kevésbé érdekelnek a kötvények megvásárlásában, így értékük csökken. A hitelfelvevőknek magasabb kamatfizetéseket kell ígérniük a kötvénytulajdonosok vonzására.
Ez ellenciklikussá teszi őket. Amikor a gazdaság bővül, vagy a csúcsán, a kötvények a porban maradnak.
Az átlagos egyéni befektetőnek nem szabad megpróbálnia a piac időbeosztását. Soha ne áruljon el minden kötvényét, még akkor sem, ha a piac csúcsán van. Ekkor kell hozzá kötvényeket portfóliójához. Ez egy párnát biztosít a következő visszaeséshez. A kötvények, készletek és kemény eszközök diverzifikált portfoliója a legmagasabb hozamot biztosítja a legkevesebb kockázattal. A kemény eszközök közé tartozik az arany , az ingatlan és a készpénz.
Amikor a gazdaság megegyezik, a befektetők kötvényeket vásárolnak, és hajlandóak alacsony hozamot elfogadni, hogy biztonságukat megőrizzék. Azok, akik kibocsátják a kötvényeket, megengedhetik maguknak, hogy alacsonyabb kamatot fizetjenek, és még mindig eladják az összes szükséges kötvényt. A másodlagos piac felajánlja a kötvények árát a névértékükön túl. Ez azt jelenti, hogy a kamatfizetés már a kezdeti ár alacsonyabb százalékát jelenti. Az eredmény? A beruházás alacsonyabb megtérülése, így alacsonyabb hozam.
A kötvények a kamatlábak meghatározásával befolyásolják a gazdaságot . A kötvénytulajdonosok a különböző típusú kötvények közül választanak. Összehasonlítják a kamatlábak által kínált kockázatot és a jutalmat. A kötvények alacsonyabb kamatlábai alacsonyabb költségeket jelentenek a hitelek vásárlása során. Ez magában foglalja az autóknak nyújtott hiteleket, az üzleti terjeszkedést vagy az oktatást. A legfontosabb, hogy a kötvények befolyásolják a jelzálogkamatlábakat . Az alacsonyabb jelzálogkamatok azt jelentik, hogy megengedhet magának egy nagyobb házat.
A kötvények szintén hatással vannak a tőzsdére . Amikor a kamatok emelkednek, az állomány kevésbé vonzó. Magasabb megtérülést kell nyújtaniuk magasabb kockázatuk ellensúlyozása érdekében.