Hat eszközzel kell rendelkeznie most
Diverzifikált portfólióban az eszközök nem korrelálnak egymással. Amikor felemelkedik, a másik esik. Csökkenti az általános kockázatot, mert bármi legyen is a gazdaság, néhány eszközosztály előnyös.
Ezek ellensúlyozták a többiek veszteségét. Kevés esély van arra is, hogy az egész portfólió egyetlen eseményt eltörli. Ezért van egy diverzifikált portfólió a legjobb védekezés a pénzügyi válság ellen.
Példa arról, hogyan működik a diverzifikáció
A készletek akkor is jól mennek , ha a gazdaság növekedni fog. A befektetők a legmagasabb hozamot akarják, így felajánlják a készletek árát. Hajlandók elfogadni a visszaesés nagyobb kockázatát, mert optimisták a jövőre nézve.
A kötvények és más fix kamatozású értékpapírok jól működnek, amikor a gazdaság lassul. A befektetők jobban érdekeltek a gazdaságok visszaesésében. Hajlandók elfogadni alacsonyabb megtérülést a kockázat csökkentésére.
Az árucikkek ára, például a búza, az olaj és az arany, a kínálat és a kereslet függvényében változnak. Nem követik az üzleti ciklust , mint a részvényeket és a kötvényeket.
Tartsa be a hat készletosztályt a portfoliójának sokféleségéhez
A diverzifikált portfoliónak az alábbi hat eszközosztályból származó értékpapírokat kell tartalmaznia.
Amerikai készletek . Ezek közé tartozik a kis sapka , a középső sapka és a nagy sapka .
USA fix jövedelem . A legbiztonságosabb az amerikai kincstárjegyek és a megtakarítási kötvények . Ezeket a szövetségi kormány garantálja. Az önkormányzati kötvények is nagyon biztonságosak. Ön is vásárolhat rövid lejáratú kötvényalapokat és pénzpiaci alapokat, amelyek befektetnek ezekbe a biztonságos értékpapírokba.
A vállalati kötvények magasabb kockázatot jelentenek nagyobb kockázattal. A legmagasabb hozam és a kockázat junk kötvényekkel jön.
Külföldi állományok . Ezek közé tartoznak a fejlett és a feltörekvő piacokból származó vállalatok is. Nagyobb diverzifikációt érhet el, ha tengerentúlon befektet. A nemzetközi befektetések nagyobb megtérülést eredményezhetnek, mivel a feltörekvő piacok gyorsabban növekszenek. Ugyanakkor kockázatosabb befektetésekről van szó, mivel ezek az országok kevesebb központi bankra vonatkozó biztosítékot alkalmaznak, érzékenyek lehetnek a politikai változásokra, és kevésbé átláthatóak. A külföldi befektetések a hanyatló dollár ellen is védelmet nyújtanak. Ez azért van, mert az amerikai vállalatok jól működnek, ha a dollár gyenge, mert növeli az exportot. A külföldi vállalatok jól működnek, ha a dollár erős, és exportjuk az USA-ba viszonylag olcsóbb.
Külföldi állóeszközök . Ezek magukban foglalják mind vállalati, mind kormányzati kérdéseket. Ők védelmet nyújtanak egy dollár csökkenés ellen. Biztonságosabbak, mint a külföldi állományok.
Áruk. Ez magában foglalja a természeti erőforrásokat, például az aranyat, az olajat és az ingatlant. Az aranynak része lehet a diverzifikált befektetésnek, mivel ez a legjobb fedezeti ügylet a tőzsdei összeomlás ellen. A kutatások azt mutatják, hogy az arany ára drámaian emelkedik 15 nappal az összeomlás után.
További információ: Miért érdemes aranyat befektetni? .
A diverzifikációs stratégiában szerepeltetnie kell a saját tőke otthonát. Ha a saját tőke felemelkedik, eladhat más ingatlanbefektetéseket is, mint például a REITS. Megfontolhatja az otthon értékesítését, a nyereséget is, és kisebb házba költözik. Ez megakadályozza, hogy házban gazdag legyen, de készpénzzel szegény. Más szóval, nem lesz minden befektetési tojása az otthoni kosárban. A legtöbb befektetési tanácsadó nem veszi figyelembe a saját tőke otthonában, mint ingatlanbefektetést. Ez azért van, mert feltételezik, hogy továbbra is ott élsz egész életedben. Más szóval, úgy látták, hogy ez egy fogyó termék, mint egy autó vagy egy hűtőszekrény, nem pedig befektetés. Ez arra ösztönözte a sok lakástulajdonosokat, hogy kölcsönvegyenek az otthonukban lévő méltányosság ellen, hogy más fogyasztási cikkeket vásároljanak.
Amikor a lakásárak csökkentek, többet költöttek, mint amennyit a ház megér. Sokan elmentek otthonuktól, míg mások csődöt jelentettek.
Diverzifikáció és eszközallokáció
Mennyibe kerülne az egyes eszközosztályok tulajdonosa? Nincs egyetlen egy méretű, leginkább diverzifikált befektetés. A befektetők eszközallokációt használnak a részvények, kötvények és áruk pontos összetételének meghatározására. Attól függ, hogy milyen kényelmet élvez különböző kockázati szintekkel, célokkal és életében. Például a készletek kockázatosabbak, mint a kötvények. Ha a következő néhány évben szükséged lesz a pénzre, több kötvényt kell tartanod, mint valaki, aki tíz évet várhat. Ezért az egyes eszközosztályok típusainak százalékos aránya a személyes céljaitól függ. Ezeket pénzügyi tervezővel kell kidolgozni.
Az üzleti ciklus aktuális fázisától függően is ki kell egyensúlyoznia. A helyreállítás korai szakaszában a kisvállalkozások a legjobbat teszik. Ők elsőként ismerik fel a lehetőséget, és gyorsabban tudnak reagálni, mint a nagyvállalatok. A nagykapacitású készletek jól teljesítenek a fellendülés utóbbi szakaszában. Több pénzük van a kisebb vállalatok piacán.
Óvakodj az eszközbuboréktól . Ekkor az eszközosztály ára gyorsan emelkedik. A spekulánsok felajánlják. Az alapul szolgáló valós értékek nem támogatják. A rendszeres kiegyenlítés megvédi Önt az eszközbuborékoktól. Olyan eszközt kell eladnia, amely annyira nőtt, hogy túl sok portfóliót vesz fel. Ha követed ezt a fegyelmet, akkor nem fog túl keményen ütni, amikor a buborék felrobban.
A jól diverzifikált portfolióban a legértékesebb eszközök nem kapcsolódnak más eszközökhöz. A pénzügyi válság, az állományok és az árucikkek korrelációja (0,6). Tehát az amerikai részvények és a fejlett nemzetközi piacok (0,93). Tehát, ha amerikai részvényei vannak, nincs diverzifikációs előnye annak, hogy a portfóliójában fejlődött piacok. Ugyanúgy mozognak a készletek.
A Vanguard kutatás szerint az egyetlen eszköz, amely nem áll összhangban a készletekkel, az US Treasurys (-0,3). De ez nem jelenti azt, hogy csak amerikai raktárkészleteket és US Treasuryt kell tartania. Megvédi a kockázatot, de ez nem a legjobb megtérülés. A Vanguard úgy találta, hogy egy olyan diverzifikált portfólió, amely mind a hat fent említett eszközosztályt tartalmazza, a legjobb hozamot nyújtja, csak enyhén nagyobb kockázattal.
Ha egy befektetési alap vagy egy indexalap diverzifikált befektetés
Egy befektetési alap vagy indexalap több diverzifikációt nyújt, mint egy egyedi biztonság. Ez azért van, mert nyomon követik a készleteket, kötvényeket vagy árucikkeket. Egy kölcsönös vagy indexalap lenne diverzifikált befektetés, ha mind a hat eszközosztályt tartalmazta. Az Ön igényeinek kielégítése érdekében az eszközöknek az Ön céljait is ki kell egyensúlyoznia. Ezután az üzleti ciklus szakaszától függően módosulna.
A mélységben: 10 bumm és mellszobor 1980 óta | Amikor az állományi árak esnek: Korrekció vagy összeomlás?