Mindegyiknek megvannak a saját előnyei és hátrányai
Bár az egyes kötvényekbe való befektetés biztosan lehetséges, nem feltétlenül ajánlott, ha legalább hat számjegyű portfóliója van. A kisebb befektetők számára létezik egy alternatíva: A kötvényalap vagy a kötvényalap, amint azt általában hívják.
Amikor a legtöbb befektető megvitatja a befektetési alapokat , gyakran foglalkoznak olyan szakszerűen kezelt befektetési alapokkal, amelyek befektetnek a részvényekbe , általában egy index formájában. A kötvényalapok ezzel szemben a befektetők pénzt gyűjtenek kötvények vásárlására, és olyan diverzifikációt nyernek, amely egyébként nem lenne lehetséges a gazdagok számára. Egyes kötvényalapok vállalati kötvényekre specializálódtak, mások önkormányzati kötvényekbe, mások pedig rozsdás kötvényekbe . Valójában az esélyek az, hogy egy bizonyos kötvénytípushoz kívánnak-e kötni, van egy kötvényalap, amellyel csak néhány száz, vagy talán még néhány ezer dollárt is elérhet.
A befektetési előnyök a kötvényalapokba
Számos előnye van a kötvényalapba történő befektetésnek.
Tartalmazzák:
- A kötvényalapok általában magasabb kamatokat fizetnek, mint a letéti jegyek , a pénzpiaci alapok és a bankszámlák.
- Rendes körülmények között lehetetlenné válna a kisbefektetők számára, hogy diverzifikált kötvényportfóliót állítsanak össze, mivel a kötvényeket sokkal nagyobb denominációkban kell megvásárolni, mint a készleteket - néha 1000, 5000, 10 000, 25 000 vagy annál több, a kibocsátótól függően. Nem probléma, mert a kötvényalapok kisebb részvényárakban kereskednek, így diverzifikálást tesznek lehetővé, vagy csak néhány ezer dollárt, a kockázatcsökkentést.
- A befektetők profitálhatnak a szakterületüket ismerő szakmai pénzkezelők előnyéből. Nem lenne érdemes időt vagy erőfeszítést az átlagembernek, hogy megtanulja az önkormányzati kötvények különböző szabályait, például például az általános kötelezvénykötvények és a bevételkötvények közötti lényeges különbségeket. A kötvényalapok birtoklása a lényeg, mert az alapkezelő felelős az ilyen napi kutatásokért.
- A kötvényalapok általában jobb árképzést kapnak, mint a kötvényekhez kötött kötvények kisebb befektetője. Ellentétben azzal a tőzsdével, ahol az ajánlat és a kérés egyértelműen nyilvánosságra került, előfordulhat, hogy nem tudja, mennyi márkajelzést kapott a brókercég kötvényre. A " terjedés " - ahogyan ismert, a vevők által fizetett és az adott kötvényhez kapható termékek közötti különbség hatalmas lehet az egyes kérdések megvásárlásakor. Méretük, méretük és a nagy pozíciókra való hajlandóság miatt a kötvényalapok sokkal jobb eséllyel rendelkeznek a vonzó árképzés elérésében.
- A kötvényalapokba való befektetés sokkal egyszerűbb, mint az egyéni kötvények tulajdonjogának teljesítése, mivel nem kell ügyelnie a portfólió " letapolására " (vagyis a különböző kötvények lejárati idejének kezelésére), és minden egyes kamatellenőrzést be kell jegyeznie, vagy letétbe helyezik az ügynöki számláján, vagy olyan speciális helyzetekkel foglalkozik, mint például a társaság által felkért kötvények - vagyis a vállalat arra kényszeríti Önt, hogy az eredeti kötvényszerződés alapján eladja vissza azokat. Kötvényalapokkal mindezt az ügyvezető cégnél tartják karban. Egyszerűen megkapja a rendszeres nyereségeloszlást a kötvénytulajdonból, és azt.
- Számos kötvényalap évente féléves kamatot és nyereséget fizet havonta, mint az egyes kötvények esetében. A pénzforgalom sokkal kevésbé stresszes a jövedelemorientált befektetők számára, akik gyakrabban keresnek betéteket napi számlákhoz.
A kötvényalapokba történő befektetés hátrányai
Mint minden más dolog az életben, mindig van egy kis savanyú, hogy menjen az édes és kötvény alapok sem kivétel. A fent említett előnyök ellenére számos hátránnyal rendelkeznek arra, hogy kizárólag kötvényalapokon keresztül fektessenek be, és ne saját egyedi kötvényeket szerezzenek. Ezek a hátrányok a következők:
- A kötvényalapok tipikusan magasabb költséghányadokkal rendelkeznek, ami azt jelenti, hogy minden egyes dollár többletkezelési díjakat fizet, mint egy összehasonlítható részvényalapú befektetési alap.
- Az egyéni kötvényeknél a kockázat csökken, annál hosszabb ideig tartja a biztosítékot, mert közeledik a lejáratig, amikor visszaveri a főkötelezettet azon társaságtól vagy szervezettől, akinek kölcsönadta. Ez nem igaz a kötvényalapok esetében, mivel az egyes gazdaságok folyamatosan érleltek, vásároltak és értékesítettek stb.
- Az agresszív menedzsment esetében a kötvényalapok tőkeáttételre számíthatnak. Ha nem foglalkozol vele, jelentős potenciális tőke veszteségnek lehet kitéve, és nem is tud róla. Általánosságban elmondható, hogy az átlagos befektetők számára rendkívül helytelen, hogy saját tőkeáttételes kötvényalapjaik legyenek, és ezeket el kell kerülni, mint a pestist, ha bármilyen értelme van az ésszerű kockázatkezelésnek .
- A kötvényalapok havi jövedelme ingadozik, mivel az alapul szolgáló kötvények változása megváltozik. Nem tudhatja pontosan, hogy mennyi összeget szeretne összegyűjteni egy adott évben.
- Bizonyos kötvényalapok visszaváltási díjat számolnak fel, ha eladja részvényeit egy bizonyos időn belül (pl. 60 vagy 90 nap).
- Bizonyos kötvényalapoknak értékesítési terhei lehetnek, amelyek lényegében díjakat és jutalékokat jelentenek az alap társaság vagy pénzügyi intézmény számára, amely eladta a befektetést.
Fontolja meg, hogy befekteti a kötvényalapba a családja portfolióját?
Az igazság az, hogy nincs megfelelő vagy rossz válasz a kötvényalapok befektetésekor. A kötvényalapok azoknak szólnak, akiknek kevesebb, mint 100 000 dollárja van, hogy a fix kamatozású portfólióra fordítsanak, vagy azok számára, akik egyszerűen csak egyetlen tranzakcióval rendelkező kötvénykosár vásárlására és eladására kényszerülnek.