Néhány vállalat megköveteli, hogy nyugdíjas tervét járadékfizetés formájában vegye be; lényegében havi kifizetéseket az életedért.
Mindazonáltal egyre több vállalat nyújt lehetőséget arra, hogy a nyugdíjat átalányösszegű elosztásként vegye át az életjáradék kifizetése helyett. Vagy bizonyos esetekben, mint járadékot részesítheted, és részösszegként átalányösszegként vehet részt. Az alábbiakban meg kell fontolnunk az elemeket, és egy példát arra, hogyan végezzük a számításokat az opciók összehasonlításához.
Az előnyök és hátrányok a lump sum eloszlása
A legtöbb ember szereti az átalányösszeg megszerzésének gondolatát. Ezért:
- Hozzáférés a pénzhez, amennyit csak akar.
- Ha megfelelően kezelik, lehet, hogy ugyanolyan bevételt generálhat, mint amit a járadék nyújtana, és megtartja az irányítást az örökösöknek.
De sok ember nem veszi figyelembe az átalányösszeg befogadásának kockázatát. Itt vannak:
- Ha átalányösszeggel rendelkezik, könnyen el lehet költeni túl gyorsan.
- Ha a pénzt nem megfelelően kezelik, rosszul fektetnek be, vagy a piacok csak nem jól teljesítenek az első tíz év nyugdíjazásánál, elfogyhat a pénz.
A járadék előnyei és hátrányai
A tisztességes kifizetési rátával járó járadéknak van néhány jelentős előnye, mint például:
- Garantált jövedelem az életért. Nem élheti túl a jövedelmét.
- Nincs befektetéskezelési döntés vagy felelősség.
A járadékkifizetés fogadásának hátrányai a következők:
- Ha nagy nyugdíja van, a jövőbeni nyugdíjjuttatásának egy része a korábbi munkáltatója pénzügyi stabilitásán alapul. Az ellátások jelentősen csökkenthetők lennének, ha nem megfelelően kezelik nyugdíjalapjukat. A legtöbb nyugdíj esetében azonban a nyugdíjjuttatás egy részét a PBGC (nyugdíjjuttatási garanciavállalat) biztosítja.
- A rögzített havi összeg nem fog lépést tartani az inflációval. (Bizonyos nyugdíjjellegű ellátásokat a megélhetési költségek beépítéséhez szükséges, de a legtöbb nem.)
Miután megértette az előnyeiket és hátrányait, meg kell vizsgálnia az egyes választások lehetséges megtérülési rátáját, és össze kell hasonlítania a kockázatokkal.
Az alábbi példa egy példa. A számok egy igazi nyugdíjasból származnak, aki megpróbálta eldönteni, hogy átalányösszeggel vagy járadékelosztással járna-e.
Példa: átalányösszeg vagy nyugdíjpénztár
Tegyük fel, hogy Joe a 62 éves, nyugdíjba vonulni, és a következő lehetőségei vannak a nyugdíjának beszedésére vonatkozóan.
- Egy életre szóló járadék havi 2,250 dollárért
- 50% ízületi és túlélő járadék: $ 2,078 havonta
- 100% -os közös és túlélő járadék: $ 1,931 havonta
- Életjáradék 10 évvel bizonyos: 2,182 $ havonta
- Egyösszegű összegű elosztás: 347 767 dollár, amelyet át kell adni az IRA-nak
A nyugdíjjáradék választásának magyarázata
Ha Joe az egy életre szóló életjáradékot választja, 2,250 dollárt fog kapni mindaddig, amíg él. A havi juttatás megszűnik, amikor meghal, tehát ha csak egy évig él, további pénzeszközök nem kerülnek kifizetésre. Ha házas, házastársa nem kap túlélő hozzátartozói ellátást.
Ha Joe választja az 50% -os közös és túlélő járadékot , akkor havonta $ 2,078-ot kap, és halála után házastársa havi fizetséget kap, amíg él.
Ha Joe választja a 100% -os közös és túlélő választási lehetőséget, akkor ő és házastársa havonta $ 1,931-t kap mindaddig, amíg valamelyikük még mindig életben van. Ebben a forgatókönyvben Joe havonta 319 dollárt vesz ki, így a házastársának továbbra is jelentős előnyei lesznek a halálában. Gondolj arra, hogy $ 319 / hó vásárlási életbiztosítás.
Hogyan viszonyulnak ezek a nyugdíjjövedelem-választások az átalányösszeg elosztásához?
Ennek megválaszolásához Joe-nak ki kell számítania az járadék belső megtérülési rátáját, és összehasonlítania kell azt a várt belső megtérülési ráta összegével a befektetéseiről, amelyeket az átalányösszeg-elosztás megszerzése érdekében tett volna.
Az egy életre szóló életjáradék választásának belső megtérülési rátájának kiszámításához a Joe-nak figyelembe kell vennie néhány várható élettartamot. Először is, használj egy jelenértéket 347,767 dollárért, havonta havi 2,250 dollárért havonta húsz évig, és a végén semmi sem maradt.
Ez 4,76% -os belső megtérülési ráta. Ezután használja ugyanazokat a számokat, és a kifizetéseket huszonöt évig. Ez egyenlő a 6% -os belső megtérülési rátával, és megkapja Joe-ot a 87 éves korosztályhoz, ami ésszerű várható élettartam becslés .
A 100% -os közös és túlélő hozzátartozói járadékra és a huszonöt éves kifizetésre a megtérülési ráta 4,49%. Ha Joe felesége fiatalabb, és harmincéves kifizetés történt, akkor a visszatérés 5,29% -ra torzul.
Ha Joe átalányösszegű elosztást vállal, akkor 347 767 dollárt kap. Ezután kiválaszthatja, hogy ezeket az alapokat befektetni kívánja. Ha egy fegyelmezett elállási szabályt követi, képes lehet évente 5% -os jövedelemáramlást létrehozni, képes minden évben növelni ezt a bevételt az infláció hatásainak ellensúlyozására és a megbízójának ellenőrzésére; ennek ellenére hosszú időn keresztül konzisztens befektetési stratégiát kell követnie, és természetesen nincs garancia arra, hogy minden piaci körülményben működni fog. Ha működik, itt a jövedelem, amit Joe várhat:
$ 347,767 x 0,05 (5%) = 17,388 $ / év kezdetben, vagy havonta 1449 dollár, ami évente várható növekedést jelent az infláció hatásainak ellensúlyozására. (Amikor Joe eléri a 82-et, ha a befektetések egy év alatt 2% -os növekedést tudnak nyújtani, a disztribúciói havonta 2,239 dollárra emelkednek.)
Jelenlegi értéke 347 767 dollár, az 1,449 dolláros havi kifizetések, amelyek évente 2% -kal nőnek évente, és Joe egyszeri várható élettartama mintegy 20 év, és jövőbeni értéke 347 767 dollár, ez egy belső megtérülési ráta 6,5% . Ez a megtérülési ráta azt feltételezi, hogy az alapokat megfelelő módon kezelik, így biztosítva az inflációhoz igazított disztribúciókat a főkötelezettség fenntartása mellett.
A nyugdíjjáradék összevont összegének összehasonlítása
Az a kérdés, amit Joe-nek most meg kell kérdeznie, a következő: "Lehet-e további potenciális megtérülés, amikor Joe megragadja az eszközök kezelésének kockázatát?" Egyes emberek nem érzik nyugodtan a vállalat nyugdíjtervében maradt pénzeszközöket. A többiek egyáltalán nem érzik magukat kényelmesen, ha az alapokat az IRA-ból kirobbantják, és kezelik magukat, vagy felvesznek valakit, aki kezeli.
Meg kell értékelnie az előnyöket és hátrányokat, valamint az ezzel egyenértékű visszatérési arányokat, és meg kell hoznia saját döntését. A múltban, körülbelül egyharmadánál, egy jól kezelt portfólió átlagos éves belső megtérülési rátát érte el, amely kevesebb, mint 6% volt. Ennek az az oka, hogy valami úgynevezett szekvenciakockázat nagy hatással lehet a visszatérésekre, ha pénzeket rajzol. Ne hagyatkozzunk a piacra, hogy a nyugdíjas átlagot meghaladó hozamot nyújtsuk.
Sok járadékos ajánlat nagyon vonzó, különösen, ha a hosszú távú életképességet befolyásolja. Ne hagyja át a járadékot ajánlat elemzés nélkül, és erős magyarázata annak, hogy az átalányösszeg miért nincs értelme a helyzetben.