Ismerje meg, miért fontos az eszköz-korreláció
A Hitelességi Befektetések diverzifikálásának előnyeire vonatkozó útmutató szerint: "A korreláció -100% -tól 100% -ig terjedő szám, amely a korábbi hozamok alapján kerül kiszámításra.
A két készlet 50% -os korrelációja például azt jelenti, hogy a múltban, amikor egy állományhoz való visszatérés felgyorsult, az idő 50% -ánál a másik készlet hozama is felemelkedett. A -70% -os korreláció azt mondja, hogy a történelmi idő 70% -a ellenkező irányba mozog - egy állomány emelkedett, a másik pedig lemegy. "A 0 korrelációja azt jelenti, hogy az eszközök megtérülése teljesen korrelál. két eszközt nem korreláltnak kell tekinteni, egy eszköz ár ingadozása nincs hatással a másik eszköz ármozgására.
A modern portfólióelméletnek köszönhetően csökkentheti a befektetési portfolió általános kockázatát, és növelheti az összesített hozamát olyan eszközkombinációkba történő befektetéssel, amelyek nincsenek korrelálva. Ez azt jelenti, hogy nem ugyanolyan módon mozognak ugyanabban az időben. Ha nulla korreláció van, vagy negatív vagy nem korrelált, akkor az egyik eszköz akkor megy fel, amikor a másik lefelé fordul, és fordítva.
Vásároljon egy kicsit mindkettővel, elég jól csinál minden piacon, anélkül, hogy csak egy eszköz típus meredek mászásait és mélyedését lenne. A magasságok nem lehetnek olyan magasak, mint a szomszédod, de a mélypontod sem lesz olyan alacsony.
A korreláció megváltoztatható
A korreláció és a nem-korrelációs elmélet józan ész, de könnyebb bizonyítani, hogy a beruházások általában kevésbé voltak pozitív korrelációban.
Ma a piacok nem olyan kiszámíthatóak, nem olyan stabilak, és megváltoztatják a mozgásukat. Valójában sok pénzügyi szakértő egyetért abban, hogy a korreláció valóban megváltoztatta a 2008 utáni pénzügyi válságot. A Fidelity szerint a minden, de az amerikai kincstár állományainak korrelációja 2008-2009-ben élesen emelkedett, és a kincstárjegyek most pozitív korrelációban vannak, amikor egyszer negatívak voltak. Nemzetközi állományok és kötvények használt mozgatni az ellenkező irányba az amerikai részvények és kötvények, de manapság egy globális piac gyorsan hatással lehet egy másik. A legtöbb vállalat globális, és nem elszigetelt egy adott ország vagy régió számára. A nemzetközi részvényekkel való korreláció 90% -ra ugrott. A rozsdás kötvények is 90% korrelációra költöztek azóta. A kisvállalkozói készletek, amelyek csak most kezdődnek, és még a feltörekvő piacok állománya is, hagyományosan nem korreláltak a nagyobb vállalati vagy a már meglévő piaci készletekkel. De úgy tűnik, hogy a piactól függ. Az alternatív eszközosztályok, mint például a fedezeti alapok és a magántőke, általában nem korreláltak, de csak a leggazdagabb akkreditált befektetők számára állnak rendelkezésre.
Hogyan szerezzenek nem kapcsolódó eszközöket?
A diverzifikáció az a módja, hogy elérjük a nem korrelációt.
A valódi nem-korreláció ritka ezekben a napokban, és vannak olyan pénzügyi szakértők, akik teljes munkaidőben dolgoznak azon a kísérleten, hogy megtalálják a leghatékonyabban nem korrelált portfoliót. Legtöbbünk számára a készletek, a kötvények és talán a készpénz és az ingatlan hosszú távú kombinációjának birtoklása végzi el a trükket. Ezek az eszközök általában kevésbé korrelált módon hajthatók végre, és együttesen segíthetik a portfólió általános volatilitásának csillapítását. Az arany is ismert, hogy nem korrelál a készletekkel. (Rendben van, amikor az arany biztonságára futó emberekről gondolkodik, amikor a tőzsdén ingadozik.)
A diverzifikáció érzékel?
Annak ellenére, hogy a beruházások egyre erőteljesebben kapcsolódnak egymáshoz, az intelligens diverzifikáció továbbra is csökkentheti a kockázatot és növelheti portfoliójának megtérülését. Az eszközök még mindig eltérő módon hajthatók végre, és a nyereség még mindig a másik veszteséget pihenteti.
Találjon olyan befektetéseket, amelyek megfelelnek a kockázati toleranciának és a hosszú távú befektetési céloknak. Ön egy nagyon modern portfólió tulajdonosa lesz.
Ahol a kutatási eszköz-korreláció
Számos különböző eszköz és erőforrás áll rendelkezésre, hogy segítsen az eszközosztály-korreláció kutatásában népszerű ETF-k és eszközosztály-referenciaértékek segítségével. A Portfólió Visualizerből származó erőforrás a jellemző eszközosztályok és alosztályok korrelációs mátrixát mutatja. Általánosságban elmondható, hogy az egyes eszközosztályok közül az alacsonyabb vagy annál több negatívan korrelált egymáshoz viszonyított arány, annál több diverzifikációs előnye van annak, hogy ezek az eszközosztályok befektetési portfólióban vannak.
Az oldalon található tartalom csak tájékoztatásra és vitafenntartásra szolgál. Nem szándékozik szakmai pénzügyi tanácsadás, és nem lehet az alapja a befektetési vagy adótervezési döntéseknek. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.
Frissítve: Scott Spann