A tőke, a fix hozam és a pénzpiaci alapok dominálnak
Sok befektető diverzifikálja portfólióját a három összetevővel.
Részvényalapok
A részvényalapok, amelyeket részvényalapokként (nyilvánosan forgalomba hozott, szemben a magántulajdonban lévő vállalatokkal), a legveszélyesebbek a három közül, amelyek értéke néha emelkedik és élesen csökken rövid időn belül.
De a történelem során a készletek hosszú távon jobban teljesítettek, mint más típusú beruházások. Ennek oka, hogy a készletek kereskedelme azon a várakozáson alapul, hogy a vállalat jövőbeni eredményei magukban foglalják a kibővített piaci részesedést, a nagyobb bevételeket és a magasabb nyereséget. Mindez növelné a részvényesi értéket.
Általában a készletek ingadoznak, mivel a befektetők becslései a gazdasági feltételekről és a vállalati jövedelmekre gyakorolt valószínű hatásuk. A társadalmilag felelős befektetők a jövedelmek egyéb kockázataival is foglalkoznak, például a pénzbírsággal vagy peres eljárásokkal szembeni kockázatnak való kitettség, vagy az egyes munkavállalókkal szembeni megkülönböztetés.
Nem minden állomány alapja ugyanaz. Egyes közös alapok a következők:
- Növekedési alapok, amelyek lehetőséget nyújtanak a nagy tőkeemelésre, de rendszeres osztalékot nem fizethetnek.
- Olyan jövedelemalapok, amelyek rendszeres osztalékot fizetnek.
- Index alapok, amelyek megpróbálják tükrözni egy adott piaci index teljesítményét, mint például az S & P 500 Composite Stock Index.
- Az ágazati alapok általában egy adott iparági szegmensben, például pénzügyekben, egészségügyi ellátásban vagy technológiában szakosodnak
Rögzített jövedelemalapok
A kötvényalapok, amelyeket fix kamatozásúnak is neveznek, fektessenek be vállalati és államadósságba, azzal a céllal, hogy osztalékfizetés útján biztosítsanak jövedelmet. A kötvényalapok gyakran szerepelnek a portfólióban, hogy növeljék a befektető teljes hozamát, állandó jövedelmet biztosítva, amikor az állományalapok elveszítik értéküket.
Ahogy az állományok szektoronként is megszervezhetők, így a kötvényalapok is kategorizálhatók. Rossz kockázatúak lehetnek, mint például az Egyesült Államok által támogatott kincstári kötvények, és nagyon kockázatosak a magas hozamú vagy robbantási kötvények formájában, amelyek alacsonyabb hitelminősítéssel rendelkeznek, mint a befektetési minőségű vállalati kötvények.
Bár rendszerint biztonságosabb, mint az alapok, a kötvényalapok saját kockázataikkal szembesülnek:
- Az a lehetőség, hogy a kötvények kibocsátója, például a vállalatok vagy az önkormányzatok, nem képes visszafizetni az adósságait.
- Az esély, hogy a kamatok emelkedni fognak, ami a kötvények értékének csökkenését eredményezi
- Az a lehetőség, hogy a kötvényt korán kifizetik. Amikor ez a kötvényalapokhoz történik, fennáll annak a esélye, hogy a menedzser nem képes újból befektetni a bevételt olyan mástban, amelyik magas megtérülést fizet.
Pénzpiaci alapok
A pénzpiaci alapok viszonylag alacsony kockázattal rendelkeznek, szemben az egyéb befektetési alapokkal és a legtöbb egyéb befektetéssel. A törvény szerint csak az Egyesült Államok kormányának, az amerikai vállalatoknak, valamint az állami és helyi önkormányzatoknak nyújtott, magas minőségű, rövid távú befektetésekre fektetnek be.
A pénzpiaci alapok megpróbálják megtartani a "nettó eszközértéküket" (NAV) - ami egy alaprész egy részvényének értékét jelenti - állandóan egy részvényenként 1 dollárért.
De a NAV értéke alatta maradhat, ha az alap befektetései rosszul teljesítenek.
Történelmileg a pénzpiaci alapok hozama alacsonyabb volt, mint a kötvények vagy az állomány alapok esetében, így kiszolgáltatva az infláció emelkedését. Más szóval, ha egy pénzpiaci alap 3 százalékos garantált kamatot fizetett fel, akkor a befektetési időszak alatt az infláció 4 százalékkal emelkedett, a befektető pénzének értékét pedig 1 százalékkal erodálta volna.
A globális pénzügyi válság idején az egyik legnagyobb aggály a pénzpiaci alapok esetleges hiányosságairól szólt, ám ezek az aggodalmak az utóbbi években nagymértékben eltűntek.
Nemzetközi alapok
Mind a részvény-, mind a kötvényalapok belföldi (amerikai vállalatok számára az Egyesült Államokban található olvasók) vagy nemzetközi gazdaságok szakosodott.
A nemzetközi alapok egy listája megtalálható itt.
A globális diverzifikáció ugyanolyan fontos lehet, mint a tőke, a fix jövedelem és a pénzpiac diverzifikációja, különösen az Egyesült Államok piaci értékének közelmúltbeli visszaesése miatt. Más országok is erősebben felépülhetnek, így a megfelelő egyensúly megteremtése a külföldi és a hazai alapok között jó stratégia lehet.
Az ETF-ek (vagy tőzsdén kereskedett alapok) is egyre nagyobb befektetési lehetőségeket képviselnek az átlagos befektetők számára - ezek maguk a tőzsdén kereskedett változatok, és magukban foglalják az összes fent említett területet.