A fix hozadékok alapjai
Általában a kötvényalapok, a fix kamatozású pénzeszközök egyszerűen olyan befektetési alapok, amelyek saját fix kamatozású értékpapírokkal rendelkeznek, mint az amerikai kincstárjegyek, vállalati kötvények, önkormányzati kötvények stb. Ezek a fix kamatozású pénzalapok sok formában és stílusban jönnek létre.
Kezdjük öt alapvető típusú fix kamatozású alapokkal.
Treasury-Inflation Protected Securities (TIPS) Fix Jövedelemalapok
A TIPS az amerikai kincstár által kibocsátott olyan kötvény, amely a kötvény korrigált tőkéjében kupont fizet. A kötvényt félévente, a fogyasztói árindex (infláció mértéke) arányával állítják be. Így a TIPS azt mondja, hogy lépést tart az inflációval a megtérített tőke visszaszolgáltatásával lejárat és a kupon fizetések útján. A TIPS befektetési alapok előnyei és hátrányai vannak.
Itt van néhány a legjobb TIPS fix hozamú alapok közül:
- Vanguard Inflációs Védett Értékpapír Alap
- T. Rowe Ár Inflációs Védett Kötvény Alap
- Hitelességi Inflációs Védett Kötvény Alap
Városi Fix Jövedelemalapok
Az önkormányzati fix kamatozású pénzalapok olyan önkormányzatok által kibocsátott kötvényeket tartalmaznak, mint a városok és az államok. Az önkormányzati kötvények általában kedvező adójóváírást kapnak. A legtöbb önkormányzati kötvény kamatozása szövetségi szinten adómentes, és adómentes a befektetők számára, akik megvásárolják a lakóhelyük szerinti államkötvényeket.
Vannak privát önkormányzati kötvények is.
A Kaliforniában, Massachusettsben, New Yorkban és számos más államban élő befektetők számos lehetőséget kínálnak a kettős adómentes önkormányzati kötvényalapokba (szövetségi és állami adómentes). Más befektetők megtalálják a helyi önkormányzati kötvények befektetési alapok értékes.
Általában a rendkívüli körülmények kivételével az önkormányzati kötvények alacsonyabb hozamot mutatnak, mint a hasonló hitelminősítésű adóköteles kötvények, ezért szükséges az adóegyenértékes hozamok megértése
Ezek egyike a legjobb önkormányzati fix kamatozású pénzalapoknak:
- Vanguard közbenső adómentesség
- Fidelity önkormányzati jövedelemalap
Befektetési fokozatú vállalati fix hozamú alapok
A befektetési minősítésű vállalati kötvényeket magas színvonalú vállalatok bocsátják ki, hogy tőkét szerezzenek a vállalat számára. Ezek a kötvények tipikusan BBB és felettiek az S & P vagy a Baa és a fentiek a Moody's. A befektetési alapú, vállalati fix kamatozású alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy hozzáférjenek a vállalati kötvények diverzifikált kosarához, csökkentve a kockázatokat (hitelkockázat, kamatkockázat és újrabefektetési kockázat).
Számos kölcsönös befektetési társaság kínál befektetési minősített vállalati fix kamatozású alapokat különböző futamidőkkel és lejáratokkal. Számos Vanguard kötvényalap szerepel az alábbiakban:
- Vanguard rövid lejáratú befektetési fokozat
- Vanguard közbenső befektetési fokozatú
- Vanguard hosszú távú befektetési fokozat
Magas hozamú fix jövedelemalapok
A magas hozamú kötvényeket gyakran "junk kötvényeknek" nevezik alacsony hitelminősítéseik miatt. Ezeket a kötvényeket társaságok bocsátják ki, és az S & P és / vagy a Baa alatt a Moody's BBB-nél vannak besorolva.
A magas hozamú kötvények általában magasabb hozamot mutatnak, mint a befektetési minősítésű vállalati kötvények, mivel a kötvények vásárlója által felvett kiegészítő hitelkockázat áll fenn. Tehát, emlékezzen arra, hogy a magas hozam magasabb hozamokkal jár, de nagyobb a kockázata.
Néhány legjobb magas hozamú, fix kamatozású pénzalap:
- Vanguard High-Yield Corporate Alap
- Fidelity High Income Fund
Nemzetközi Befektetési Alapok
Ahogyan hangzik, a nemzetközi kötvényalapok befektetnek külföldi szervezetek által kibocsátott kötvényekbe. A befektetők kihasználhatják az amerikai dollár leértékelődését egy fedezetlen nemzetközi kötvényalap megvásárlásával. Minden más egyenlő (kötvényhozam és kötvényár), ha külföldi kötvényt birtokol, és az amerikai dollár elveszíti a külföldi kötvény devizáját, a külföldi deviza felértékelődés / értékcsökkenés alapján kapja meg / veszít. Vannak olyan kötvényalapú befektetési alapok is, amelyek a deviza-fedezetet gyakorolják - annak érdekében, hogy elkerüljék a devizaárfolyamok inherens volatilitását.
Ne feledje: Mielőtt befektetni egy fix kamatozású pénztárba, van néhány elem, amelyet fontolóra kell venni. Első lépésként olvassa el a "Mielőtt befektetne egy kötvényalapba."