A befektetési alapok meghatározása
A befektetési alapok olyan befektetések, amelyek lehetővé teszik a befektetők csoportja számára, hogy összegyűjtsék pénzüket és felvásároljanak portfolió-menedzsert. A menedzser ezt a pénzt (az alap vagyonát) fekteti be részvényekre, kötvényekre vagy egyéb befektetési jegyekre (vagy állományok, kötvények és értékpapírok kombinációjára).
Az alapkezelő továbbra is készleteket és értékpapírokat vásárol és értékesít az alap tájékoztatójának diktálta stílus szerint.
A befektetési alapok díjai
Valamennyi befektetési alap díja az alap működtetéséhez és kezeléséhez. A kezelési költségek az alapok (vagy menedzserek) számára fizetik az alapok kezelését. Bizonyos alapok a befektetők számára is felárat terhelnek az értékesítési díj / terhelés, amikor először az alapban lévő részvényeket vásárolják, míg más alapok visszavásárlási díjat számítanak fel ( függő halasztott értékesítési díj ). Vannak olyan alapok is, amelyeknek nincs értékesítési díja, és ezeket "tehermentes alapoknak" nevezik. Egyes alapok 12b-1 díjakat teremtenek a marketing és forgalmazási költségek fedezésére. Vannak különböző alapok, amelyek a díjstruktúrában különböznek az osztály (A, B , C , stb.) Szerint.
A befektetési alapok szerkezete
Technikailag a befektetési alapok "nyílt végű" alapok - a befektetési társaság négy alapvető típusának egyike.
A zártvégű alapok , a tőzsdén forgalmazott pénzeszközök és befektetési alapok három másik típus. Mint befektetési társaságok, a befektetési alapok az 1940-es Befektetési Társasági Törvény értelmében szabályozottak.
A befektetési alapok szabályozása
A befektetési alapok szabályozása a többi poolozott befektetési opcióhoz képest (think: hedge funds ) kiterjedt.
A befektetési alapoknak meg kell felelniük egy szigorú szabálynak, amelyet az Értékpapír- és Tőzsdebizottság nyomon követi. A SEC ellenőrzi, hogy az alap betartja-e az 1940-es befektetési társasági törvényt, valamint betartja az egyéb szövetségi szabályokat és szabályokat. Fejlesztésük óta a befektetési alapok szabályozása a befektetők számára bizalmat ad a befektetők számára.
A befektetési alapok diverzifikálása
A befektetési alapok szépsége az , hogy befektethetsz néhány ezer dollárt egy alapba, és azonnal hozzáférhetsz egy diverzifikált portfolióhoz. Ellenkező esetben a portfólió diverzifikálása érdekében esetleg egyedi értékpapírokat kell megvásárolnia, ami több kockázatot és nehézséget jelent.
A befektetési alapokba való befektetés másik oka az, hogy betartják a befektetés alapját: Ne tegye az összes tojást egy kosárba. Más szóval, az egyes portfólió-befektetések különböző típusai csökkentik a veszteség kockázatát bármelyik befektetésből. Például, ha az összes pénzt az egyik vállalathoz és a cég csődjéhez fűzi , akkor minden pénzt elveszít. Másrészt, ha olyan befektetési alapba fektet be, amely számos különböző készletet birtokol, akkor nagyobb valószínűséggel nő a pénzed az idő múlásával.
Legalábbis az egyik vállalat csődje nem jelenti azt, hogy elveszítené a teljes befektetést.
A befektetési alapok professzionális pénzkezelése
Sok befektetőnek nincs erőforrása, vagy az ideje, hogy megvásárolja az egyes készleteket . Az egyes értékpapírokba történő befektetés - például a készletek - nem csak erőforrásokat igényel, hanem jelentős időt is. Ezzel ellentétben a befektetési alapok vezetői és elemzői minden reggel felébreszik szakmai életüket, hogy megvizsgálják és elemezzék gazdaságaikat és potenciáljukat a pénzükért.
Változatos befektetési alapok
A befektetési alapok sokféle típusa és stílusa létezik . Vannak állományi alapok , kötvényalapok , szektoralapok , pénzpiaci alapok és kiegyensúlyozott alapok . A befektetési alapok lehetővé teszik, hogy fektessenek be a piacon, függetlenül attól, hogy az aktív portfóliókezelésben (aktívan kezelt alapok) vagy inkább a piac egy szegmensét választja, a menedzser beavatkozása nélkül (passzív alapok és indexalapok ).
A különböző típusú alapok rendelkezésre állása lehetővé teszi, hogy diverzifikált portfoliót készítsen alacsony költséggel és sok nehézség nélkül.