Jövedelmet termelnek, de a részvényárfolyam változhat.
A zárt végű alapok eltérnek a nyílt végű befektetési alapoktól.
Nyílt végű alapon, amíg részvényeket szeretne vásárolni, az alapkezelő társaság eladja azokat. Fogják a pénzeiket, hozzáadják a portfólióhoz, és több részvényt hoznak létre. Ön mindig megvásárol egy nyílt végű részvényt az alapkezelő társaságtól, soha nem a másodlagos piacon.
Amikor egy zárt végű alap indul, a vállalat meghatározott összeget hoz létre, és meghatározott számú részvényt bocsát ki.
Ezután nem hoznak létre új részvényeket. A befektetők csak a másodlagos piacon vásárolhatják meg az alaprészvényeket, valaki más, aki részvényeket értékesít.
A kezdeti pénz megemelése után az alapkezelő az alap céljainak és célkitűzéseinek megfelelően kezeli a befektetéseket. A zárt végű alapokat bármely nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírba , például részvénybe, kötvénybe, előnyben részesített részvénybe, opcióba stb.
Zárva tartott pénzalapok meghaladhatják az átlagos kifizetéseket
Sok zárt végű alap fizet havi vagy negyedéves osztalékot. Vonzó alternatívát jelenthetnek a jövedelmet kereső befektetők számára. A befektetőknek meg kell érteniük, hogyan juttatják el ezt a jövedelmet. Sok esetben az alap kifizetésének egy része a tőke visszatérése. Egyes alapok lassan önfelszámolják a 20-30 évet.
A részvényárfolyam is nagyon változékony lehet, és sok zárt végű alap látni fogja a részvényárak csökkenését, amikor a kamatok emelkednek. A zárt végű alapokat használó befektetőknek fel kell ismerniük, hogy bár egyenletes jövedelmet kaphatnak, a legfontosabb értékük extrém csúcsokra és mélypontokra változhat.
Legyen tudatában a tőkeáttételnek
A részvényárfolyam olyan ingadozó, mert sok zárt végű alap felhasználja a tőkeáttételt, vagy kölcsönveszti az alapot, hogy több értékpapírt vásároljon. Ennek a stratégiának az a célja, hogy növelje az alap megtérülését, vagy az általa kifizetett jövedelem összegét.
Például képzeljen egy osztalékfizető készletet biztosító rendszeres osztalékjövedelem-alapot .
A tőkeáttételt alkalmazó zárt végű alapként ez az alap felvásárolhatja az állomány portfólióját, hogy több osztalékot fizető állományt vásároljon. Feltéve, hogy a kamatlábak elég alacsonyak voltak, a hitelfelvételi költségek alacsonyabbak lennének, mint az osztalékhozamok, és ezáltal növelnék az alapból történő kifizetést.
A tőkeáttétel vagy a kölcsönzött alapok felhasználása zárt végű alapokat, például kötvényeket hoz létre, hogy magas kamatérzékenyek legyenek . Amikor a kamatlábak emelkednek, a zárt végű alapok részvényeinek ára csökkenhet. Ennek oka, hogy a befektetők előrejelzik, hogy az alapnak meg kell fizetnie a megtakarított pénzeszközökre magasabb költségeket, és ez a magasabb kamatköltség várhatóan csökkenti az alap teljes hozamát.
A részvények prémiummal vagy diszkonttal kereskednek
Ha az alap egy kedvezményes áron kereskedik, ez azt jelenti, hogy egy részvény megvásárlásakor kevesebbet fizet, mint ami az alap összes befektetésének piaci értéke valóban megéri.
Ha az alap egy prémiummal kereskedik, azt jelenti, hogy egy részvény megvásárlásakor többet fizet, mint amit az alap összes befektetésének piaci értéke valóban megéri.
A zárt végű alapokat legjobban a teljes jövedelemtermelő portfólió kiegészítéseként lehet felhasználni, vagy csak tapasztalt befektetők számára fegyelmezett kereskedési stratégia alkalmazásával, amely magában foglalja az alapok megvásárlását kedvezményes áron és értékesítéssel.
Ne zavarja a zárt alapokat zárt alapokkal. Ha egy nyíltvégű befektetési alap megszünteti a részvények kibocsátását, ideiglenes vagy állandó jelleggel, akkor azt mondják, hogy "zárt". Ezen a ponton nem vásárolhat az alap részvényeit; nem pedig a másodlagos piacon vagy az alap társaságnál. Ezek a zárt alapok nem ugyanazok, mint a zárt végű alapok.
Ez nehéznek tűnik
Gondolkodj így - az, amit befektetési alapként ismerünk, nyílt végű alap. Ha jelenleg olyan céget vagy tanácsadót tart, akit befektetési alapokba neveznek, akkor valószínűleg van nyitott pénzeszköze. A legtöbb portfólió nyitott alapokkal teli.
A zártvégű alapok inkább egy tőzsdei kereskedési alapként működnek. A zártvégű alapok kisebb összegű kínálata és gyakran magas szintű ismeretekkel vagy konkrét célokkal rendelkező befektetők vagy tanácsadók tartják őket, mivel a zárt végű alapok gyakran nagyobb kockázatot jelentenek