A kutatások alacsony díjakat mutatnak be a legjobban teljesítő alapok
A Wall Street Journal cikkében a Low Fees Outshine Fund Star rendszert, a Morningstar alapkutatási igazgatója szerint a díjak "bizonyultak a legerősebb prediktornak". Ez a megjegyzés kiemelkedik, mert a Morningstar saját befektetési rangsorrendjével rendelkezik a befektetési alapok esetében , és egy csillaggal rendelkező alapok egészen az ötcsillagos kategóriáig.
Minél több csillag, annál jobb az alap. A Wall Street Journal cikkében a rendező elmondta, hogy az alacsony díjak megszerzéséhez képest "A csillagok rendszere a múltbeli, kockázattal korrigált teljesítmény mértéke miatt kevésbé lesz korlátozva".
Egy másik cikk, a befektetési alap teljesítményének legjobb becslése szerint "a ráfordítások a teljesítmény legerősebb előrejelzései. Minden egyes időintervallumban és adatponton tesztelve az alacsony költségű alapok magas költségeket fedeznek. Azt gondolná, hogy jobb minőségű lesz, ha többet fizet, akkor miért van az, hogy a magasabb díjak alacsonyabb megtérülést eredményeznek?
Miért alacsony díjak eredményei a jobb teljesítmény érdekében?
Mint egy híres közgazdász professzor (Eugene Fama) tudja mondani: "Nincs száz dollár számlája, amely körülveszik a vételezést." Mit jelent, hogy a pénzügyi adatok az egér kattintásával, azonnal, milliókra hogy milliárdok - szuper okos emberek az egész világon.
Nem hagynak pénzt az asztalra.
A ténylegesen irányított alapok magasabb díjakkal rendelkeznek, mivel elemzőket alkalmaznak az adatok megragadására, és az alapok befektetési gondolkodó cégeinek interjúkezelő csapatairól. Az összes kutatói munkatársaknak fizetni kell a pénzt, így magasabb hozadékokhoz ez a megközelítés legyőzi a magasabb költségeket.
Legtöbbször az összes ilyen kutatás nem képes kiváló hozamot produkálni, ha összehasonlítja az eredményeket azzal, amit elért volna egy kevésbé költséges "passzív befektetés" megközelítés alkalmazásával.
A passzív módon kezelt alapok egyszerűen egy meghatározott kritériumot választanak ki, és birtokolják azokat a készleteket vagy kötvényeket, amelyek megfelelnek a kritériumoknak. Például egy nagykapacitású, passzív módon kezelt alap tulajdoníthatja a 10 milliárd dollárnál nagyobb piaci kupakkal rendelkező összes állományt. Nem kell sok embert fizetnie ahhoz, hogy ezt megtegye. A költségek alacsonyak maradnak. És az adatok azt mutatják, hogy ez az alacsonyabb költségű megközelítés nyer.
Hogyan találod ezeket az alacsony költségű legjobb teljesítményű befektetési alapokat ? A válasz egyszerű. Vásároljon index alapokat vagy passzív pénzeszközöket.
Mit kell figyelni
Gyakran láttam olyan rosszul tájékozott pénzügyi értékesítőket, akik fogvatartott képviselőként dolgoznak (vagyis csak azoknak a vállalatoknak a termékeit támogatják, amelyeken dolgoznak), és az emberek pontosan ellentétesek a fent említett cikkben említettekkel. Szeretném hinni, hogy nem szándékosan hazudnak. Az alacsonyabb díjakkal rendelkező befektetési alapok teljesítményét évek óta dokumentálják. Ha valaki másképp megpróbál elmondani neked, akkor súlyosan félreismerik őket.
Vigyázzon a legfrissebb "forró alap" listára is.
Ha néhány évvel később visszatekintünk a kiadvány "legjobb alapok saját" listájára felsorolt alapok későbbi teljesítményére, akkor a legtöbb esetben jobban teljesítettél, ha egy egyszerű portfóliót vagy passzív módon kezelt alapokat birtokolsz.