Az iskolai megközelítés nyugdíjjövedelem létrehozására
Az alábbiakban találsz olyan erőforrásokat, amelyek mélyen behatolnak a számokba annak meghatározásához, hogyan, mikor és miért működnek bizonyos nyugdíjjövedelem-létrehozási stratégiák, és mennyire hatékonyak a többi stratégiához képest.
Ez a gyűjtemény az öregségi jövedelemkutatáshoz befektetési portfóliókat és járadéktermékeket tartalmaz, belenéz és kifelé néző, felfelé és lefelé néző, és nagyszerű grafikonokat, grafikonokat és táblázatokat kínál, amelyek pontosan megmutatják, hogy az egyes stratégiák mennyiben felelnek meg a feladatoknak. egész életen át tartó inflációs korrigált nyugdíjazási jövedelmet generálva.
01 Az Optimális Asset Allocation a nyugdíjasoknak
02 A változó kiadási stratégiák érzékelése a nyugdíjasok számára
A Wade Pfau 2015-ös kiadványa tíz különböző nyugdíjazási vagy visszavonási megközelítést hasonlít össze, például a fennmaradó egyenleg meghatározott százalékos arányát évente, állandó összeget költenek, vagy nagyobb adagot költenek az életkorban, mint például, hogy mit kell tennie a szükséges minimális elosztási szabályok.
03 A nyugdíjazási kockázat csökkentése a növekvő tőkefelhalmozással Glidepath
Ez a 2013-as papír, Wade Pfau és Michael Kitces teljesen új megközelítést kínál, amely ellentétes a hagyományos bölcsességgel. A megközelítés azonban a tesztelés alatt áll.
Azt sugallják, hogy a nyugdíjasok részesülhetnek a nyugdíjazásban való részesedésük fokozatos növelésében, de ezt először a fix jövedelmük elhagyásával és a rendszeres egyensúly helyreállításával elengednék.
A különböző piaci ciklusoknál ez a megközelítés nagyobb sikert aratott, mint a nyugdíjazás során a csökkenő részvények tipikus megközelítése. A frissített blog 2015-ben Wade, újra megvizsgálja ezt a feltételezést a felemelkedni vagy nem felemelkedni: Stock Allocation nyugdíjkorhatár alatt.
04 Jövedelemméret növelése
Ez a Morningstar kutatási munka fantasztikus munkát jelent a befektetés hagyományos megközelítésének és a fenntartható nyugdíjjövedelmek létrehozásához szükséges különbség bemutatásának. Mint mondja,
"A készletekből és kötvényekből álló hagyományos, hatékony határok csak a portfólió hozamának kockázatvisszatérítési kompromisszumát veszi figyelembe, nem pedig a portfolió azon képességét, hogy fenntartható jövedelemszintet hozzon létre."
"A legfontosabb szempont az, hogy a nyugdíjas befektetők jobban érdeklődjenek a jövedelemtől, mint a portfólió hozamai. De az MVO (átlag-variancia hatékonysági határ) csak a portfolió kockázatvisszatérítési kompenzációját tekinti a hozam szempontjából; nem veszi figyelembe a nyugdíjas fő aggodalmának kockázatvisszatérítő kompromisszumát - a portfólió fenntartható nyugdíjazási jövedelemtermelő képességét. "
05 Hatékony nyugdíjazási pénzügyi stratégiák
A William F. Sharpe, Jason S. Scott és John G. Watson 2007-es iratai valami "lockbox-megközelítést" jelentenek. Leírják a problémát, amelyet az alábbiak szerint próbálnak megoldani:
"Probléma:" Minden évben a jövőben és minden évben a világ minden állama számára a befektetőnek optimálisan meg kell választania, hogy mennyi fogyasztásra és befektetési politikára van szüksége ahhoz, hogy támogassa ezt a fogyasztást Ha a piacok teljessé válnak, nyugdíjasunk kontingens követelések a jövőbeli államok, és készpénzt ezen értékpapírok fizetni a fogyasztás. "
Továbbra is sok matematikai képletet használnak, hogy megmutassák, miért nem működik a hüvelykujj, mint a 4% -os szabály , hogy megoldja ezt a problémát. Amikor ezt a hüvelykujjszabályt nézzük, azt mondják,
"" A hatékony, nyugdíjazási stratégiát teljes mértékben be kell fektetni a kockázatmentes eszközbe, hogy állandó kiadásokat biztosítsunk minden jövőbeni államban, azonban az általános 4% -os szabályok egy kockázatos, állandó keverékkel rendelkező befektetési stratégiát kötnek egy kockázatmentes, állandó kiadási szabály mellett. a stratégiák közötti alapvető ellentmondás, és ennek következtében nem hatékony. "
06 A nyugdíjazási jövedelem megközelítésének tendenciái
Ez egy rövid bemutató, amelyet az Ernst & Young és az egyik nyugdíjas jövedelemipari szövetség konferenciája adott. Számos grafikont mutat be, amelyek azt mutatják be, hogy miért nem úgy gondolkodik, mint a szisztematikus visszavonási megközelítés (pl. SWP).
Arra a következtetésre jutnak, hogy a nyugdíjas megoldásokat és stratégiákat nem szabad hagyományos mérőszámokkal (pl. Teljes hozam, díjak, hozamok volatilitása stb.) Értékelni, hanem olyan eredményeken kell alapulniuk, mint például a pénz elfogyása, a hiány kockázatának korlátozása (kockázat nyugdíjba vonuláskor fizetett fizetést), és maximalizálnia kell a végső ingatlan átruházási értékét.
07 A korai nyugdíjba
További erőforrásokhoz látogasson el John Greaney webhelyén. Lenyűgöző információgyűjteményt kapott a RetireEarly weboldalán. Egy 68 oldalas jelentést is készített egy nyugdíjjövedelem generálásáról egy befektetési portfólióról és egy "biztonságos kivonási ráta" kiszámításáról. 5,00 dollárt számít fel a jelentésért. Megvettem és elolvastam. Olyan, mint egy tézis, ezért készen áll arra, hogy fejlessze az akadémiát, amikor leülsz olvasni. Ha tetszik az akadémiai megközelítés, élvezni fogja.
08 Nyugdíjazás Bevételi Iparszövetség
A Retirement Income Industry Association (RIIA) elsősorban a pénzügyi szolgáltatási közösség kutatási tevékenységének létrehozására összpontosít, így a kutatások többsége csak a tagok számára elérhető.
Még akkor is, ha nincs hozzáférése a kutatásokhoz, ellenőrizze a módszertani oldalukat, amelyet fent említettem, mivel ez egy nagyszerű oldalt tartalmaz a bonyolultság egyik oldalának összefoglalójában, hogy megpróbálja megtervezni a jövedelem élettartamát. Ha az iparágban tartózkodik, akkor fontolóra veheti, hogy taggá válik. Én csináltam.