A legjobb indexalapok: definíció, előnyök és stratégiák
A legjobb tőzsdei alapok kiválasztása azzal kezdődik, hogy szilárdan megértik, hogyan működnek az indexalapok, és milyen előnyökkel járnak a befektetők számára.
Az indexalapok alapvető megértése miatt a befektető tudja, hogyan elemezheti azokat, és hogyan lehet kiválasztani a legjobbakat saját befektetési céljaikra. Az is fontos tudni, hogy az indexalapok miért gyakran jobbak, mint a ténylegesen kezelt alapok.
Tehát, anélkül, hogy további dolog lenne, kezdjünk dolgozni az indexalapok megismerésében.
Index definíció és példa
Még akkor is, ha nem kezdők vagyunk, a legjobb indexalapok elérési útja az alapokkal kezdődik. A befektetés szempontjából egy mutató a piac meghatározott szegmensét képviselő értékpapírok statisztikai mintavétele. Például az S & P 500 Index körülbelül 500 nagykapacitású (nagykapacitású) készletből áll.
A befektetések világában több ezer nagykapacitású állomány van, de a statisztikai mintavétel pontosan tükrözi az átfogó piac ármozgását. A lekérdezés statisztikai mintavételéhez hasonlóan nehéz lenne és ellenkező hatást gyakorolni a lakosság teljes szegmensének lekérdezésére, vagy indexelés esetén a piac teljes szegmensének elfogadására. Ezért a piaci szegmensen belül csak bizonyos értékpapírok statisztikai mintavétele - egy index - pontosan képviselheti az egész szegmenset anélkül, hogy az összes értékpapírt a szegmensbe beleszámítaná.
Így az index létrejötte után befektetési portfóliókat hozhatnak létre és bocsátanak a befektetők rendelkezésére.
Az S & P 500 Indexen kívül számos más jelentős piaci index is létezik, mint a Dow Jones Industrial Average, a NASDAQ 100 és a Russell 3000.
Index Alap meghatározása: Hogyan működnek az indexalapok?
Az index alapok olyan befektetési alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok (ETF-k), amelyek passzív módon nyomon követik a benchmark index teljesítményét. Az S & P 500 indexalap ugyanazokat a készleteket tartalmazza, amelyek az indexben vannak.
Van egy olyan tudomány, amely a megfelelő kitettséggel rendelkezik minden egyes gazdaságban, amely akár száz, akár ezer lehet, az indextől függően. Indulóalap létrehozásához az irányítócsoportnak el kell döntenie, hogy mennyi (a részvények számát) a listán szereplő gazdaságok számára vásárolni.
Az ötlet az, hogy megegyezzen az index százalékos súlyozásával az index maga. Azokat a indexeket, amelyek a gazdaságokat rangsorolják úgy, hogy a nagyobb komponensek nagyobb százalékos súlyokat kapjanak, az úgynevezett kapitalizációs súlyozott indexek (más néven cap-weighted vagy market cap weighted indexek). Az S & P 500 példa egy kupakkal súlyozott indexre. A legtöbb indexalap tükrözi a tőke-súlyozott indexet a részesedések részesedésszerzésével, hogy a legnagyobb tőkeáttételű állományokat a legnagyobb részesedést az indexalap százalékában tegye. Például a legjobb gazdaságok olyan vállalatok, mint az Apple (AAPL), a Microsoft (MSFT), az Alphabet (GOOG) és a Facebook (FB), mivel ezek a legnagyobb tőkeértékek a piaci kapitalizáció alapján mérhetők.
Index alapok előnyei
Négy elsődleges oka van annak, hogy a befektetők indexalapokat vásárolhatnak saját befektetési stratégiájukra: 1. passzív menedzsment, 2. alacsony kiadások, és 3. széles diverzifikáció.
- Passzív menedzsment: Az indexalapok "passzív módon kezeltek", mert az indexalap kezelője csak arra törekszik, hogy olyan értékpapírokat vásároljon és tartson, amelyek az adott indexet képviselik az index teljesítményének összehangolása céljából, nem pedig megverni. Összefoglalva, az ok, amiért a passzív menedzsment jó a befektető számára, a következő mondatban szerepel: "Ha nem tudsz legyőzni őket, csatlakozz hozzánk".
- Alacsony költségek: Az indexalap kezelője nem aktívan kutatja az értékpapírokat, és nem sok kereskedelmet helyez el. Ez alacsony költséggel jár, ami nagy előnye az indexalapoknak, mert a költségmegtakarítás magasabb befektetési hozamot eredményez. Ezért keresse meg a legalacsonyabb költséghányaddal rendelkező indexalapokat. Például, az egyik oka, hogy a Vanguardnak van néhány legalacsonyabb kiadási mutatója indexalapjaiknak, mert nagyon keveset reklámoznak és tulajdonosaik tulajdonosaik. Ha egy indexalap 0,12-es ráfordítási arányt mutat, de egy összehasonlítható alap 0,22-es ráfordítási aránysal rendelkezik, az alacsonyabb költség indexalap közvetlen előnye 0,10. Ez csak 10 centes megtakarítást jelent minden befektetett 100 dollárért, de minden penny számít, különösen hosszú távon az indexeléshez.
- Adóhatékonyság: A tartási költségek egy része csökkenti a befektetésekre kivetett adókat, amikor csak lehetséges. Ha a befektetéseket adóköteles számlán tartják, a tőkenyereség és az osztalék adóköteles. Az indexalapok általában alacsonyabb tőkenyereség-eloszlással rendelkeznek passzív jellegük miatt.
- Széles diverzifikáció: Egy befektető egy indexalapban képes megragadni a piac nagy szegmensének megtérülését. Az index alapok gyakran több száz vagy több ezer gazdaságba fektetnek be; míg az aktívan kezelt alapok néha kevesebb mint 50 gazdaságba fektetnek be. Általában a magasabb részesedéssel rendelkező alapok alacsonyabb relatív piaci kockázattal rendelkeznek, mint a kevésbé gazdaságos; és az indexalapok általában magasabb értékpapírokkal szembeni kitettséget kínálnak, mint aktívan irányított társaik.
Legjobb befektetési alapok indexalapokhoz
Ha azt szeretné, vagy meg kell tartani pénzeszközeit egy befektetési alapoknál, a legjobb befektetési alapok az indexalapok számára a Vanguard és a Hűség:
- Vanguard befektetések : A "Bogleheads" otthona, a Vanguard a befektetők számára a legjobb és kedvelt teendők számára. Jack C. alapítója, Jack "Bogle" alakította a céget az ötlete körül, hogy az alacsony költségű indexalapok kiváló megtérülést biztosítanak a hosszú távú befektetőknek. Bogle megtanította, hogy a magasabb relatív költségek és az emberi hiba tendenciája kombinálja az aktívan kezelt források időbeni visszatérését. Ezért az alacsony költségek és az érzelmi korlátok eltávolítása a józan ész szempontjából teszi lehetővé, hogy az indexalapok a befektetők számára a legjobb befektetési eszközöket nyújtsanak, különösen azok számára, akiknek hosszú távú (10 évnél hosszabb) időtartamuk van.
Az Vanguard az Exchange Traded Funds (ETF-eket) is kínálja, amelyeket nem fogadott el teljesen a Bogle, aki az ETF-eket az átlagos befektető számára potenciálisan veszélyes trendnek nevezte.
Fidelity Investments : A Fidelity valószínűleg Vanguard legnagyobb versenytársa, az aktív kezelt pénzeszközök és a nyugdíjazási szolgáltatások és termékek, például a 401 (k) tervek és IRA-k számára nyújtott nyugdíjazási szolgáltatások és termékek számára, index alapok.
A legjobb S & P 500 index alapok
A legjobb S & P 500 index alapok néhány alapvető dolog közös. A költségeket alacsonyan tartják, jó munkát végeznek az index értékpapírokkal (ún. Követési hibával), és megfelelő súlyozási módszereket használnak.
Itt találhatók a S & P 500-at követõ három legjobb indexalap:
- Vanguard 500 Index (VFINX): Több mint 35 évvel ezelőtt Vanguard alapítója, John Bogle megfigyelte, hogy az állományi befektetők többsége nem képes hosszú távon következetesen teljesíteni az S & P 500 indexet. Elképzelése az volt, hogy egyszerűen illeszkedjen az index tartalékaihoz és alacsonyan tartja a költségeket. Egyszerűség és takarékosság A sikeres befektetés és a Vanguard két legfontosabb tantétele közül ezek az erények elsajátítottak.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): A Fidelity mérete, az indexelés és a Vanguard-hoz való vágyakozáshoz szükséges tapasztalat ötvözi az indexalapok kínálatát, csak a Vanguard-oknak. Gyakran a két óriás rivális közötti indexalapok a költségek és a teljesítmény tekintetében megkülönböztethetetlenek. Végeredményben a verseny jobb minőségű alapokat teremt a befektető számára.
- Schwab S & P 500 index (SWPPX): Charles Schwab tudatosan törekedett arra, hogy többet nyújtson a befektetők számára nyújtott diszkont közvetítési szolgáltatásnak: mélyen belemerült a Vanguard és a Fidelity index alapok piacára. Az indexalapok általában magasabb költséghányaddal rendelkeznek, mint a nagyobb versenytársaik, de ha már Schwab befektető vagy, akkor a tranzakciós díjat is megtakaríthatja a hálózaton kívüli források felhasználásával és a Schwab index alapok felhasználásával.
Legjobb tőzsdei indexalapok
A teljes tőzsdeindex alap egy olyan befektetési alap, amely olyan raktárkészletbe fektet be, amely szorosan tükrözi az állományokat és egy adott referenciaértéket, például a The Wilshire 5000-et vagy a Russell 3000-et. A gazdaságok magukban foglalják a hazai amerikai részvények a tőzsdén kereskedett birtokok, ezért a "teljes piac" név általában szerepel az alap neve alatt. Az S & P 500 Index Funds-hoz hasonlóan a Wilshire 5000 piaci értékű súlyozású, ami azt jelenti, hogy a nagyobb vállalatok (nagyobb tőkésítésűek) nagyobb arányban képviselik (a legmagasabb gazdaságok között), mint a kisebb vállalatoké.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): A Vanguard az eredeti indexelő, és a VTSMX az első indexalapok közé tartozik, hogy megragadja a teljes piacot. A VDSMX 0,16 százalékos ráfordítási arányt képvisel, minden befektetési alap portfóliójához szilárd alapot biztosít.
- Schwab teljes részvénypiaci indexe (SWTSX) : 0,09 százalékos ráfordítási aránynál keményen kell megverni az SWTSX-et, hacsak nem jogosult az alacsonyabb ráfordítások arányára az Vanguard Admiral Shares alapok egyikével.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Ez egy ETF, amely jól működik azon befektetők számára, akik kedvelik a napközbeni készletek kereskedelmének képességét, vagy képesek bizonyos ETF-ek kereskedelmére tranzakciós díjak nélkül (egyes befektetési társaságok díjat számolnak fel egyes indexalapok kereskedelmének díjai). Az IWV költségaránya 0,20 százalék.
A legjobb teljes kötvényindex alapok
A teljes kötvénypiaci index általában olyan indexalapú befektetési alapokra vagy tőzsdén kereskedett alapokra (ETF-ekre) vonatkozik, amelyek a Barclay aggregált kötvényindexébe (Barcap Aggregate) néven ismert Barclay aggregátum, amely széles körű kötvényindex, amely a legtöbb amerikai kereskedési kötvényt és néhány külföldi kötvényt az USA-ban
A befektetők képesek az általános kötvénypiac teljesítményét olyan indexalapú befektetési alap vagy ETF befektetésével megragadni, amely az index teljesítményét replikálja. Az alapok példái közé tartozik az iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) és a Vanguard Total Bond Market Index Alap (VBMFX).
Index Mutual Funds vs ETFs
Az index alapok vs ETF vita nem igazán egy / vagy kérdés. A befektetők bölcsek, hogy mindkettőt figyelembe vegyék. A díjak és kiadások az index befektető ellenségei. Ezért a kettő közül az első megfontolás a költséghányad. Másodszor, lehet, hogy vannak olyan befektetési típusok, amelyeket egy alap előnyben részesíthet a másik felett. Például egy olyan befektető, aki egy aranyárfolyamot szorosan tükröző indexet szeretne vásárolni, valószínűleg az SPF Gold részvények (GLD) nevű ETF használatával fogja elérni céljukat.
Az ETF-k jellemzően alacsonyabb kiadási arányt mutatnak, mint az indexalapok. Ez elméletileg enyhe előnnyel járhat az indexalapok megtérülésénél a befektető számára. Az ETF-k azonban magasabb kereskedési költségekkel járhatnak. Tegyük fel például, hogy van egy ügynöki számlája a Vanguard Investments-ban . Ha egy ETF-et szeretne kereskedni, akkor körülbelül 7,00 dollár kereskedési díjat fizet, míg egy indexet nyomon követő Vanguard index alap nélkül tranzakciós díj vagy jutalék.
Az indexalapok a befektetési alapok, és az ETF-eket készletként forgalmazzák. Mit is jelent ez? Tegyük fel például, hogy kölcsönös alapot szeretne vásárolni vagy eladni. Az ár, amelyen vásárol vagy elad, valójában nem ár; ez az alapul szolgáló értékpapírok nettó eszközértéke (NAV), és a kereskedési nap végén kereskedni fog az alap nettó eszközértékével (NAV). Ezért, ha a részvényárfolyamok emelkednek vagy csökkennek a nap folyamán, akkor nincs befolyása a kereskedelem végrehajtásának időzítésére. Jobb vagy rosszabb, akkor kapod, amit kapsz a nap végén.
Ezzel szemben az ETF-k napközben kereskednek. Ez előnyös lehet, ha kihasználhatja a nap folyamán bekövetkező ármozgásokat. A kulcsszó itt az IF . Például, ha úgy gondolja, hogy a piac magasabb a nap folyamán, és szeretné kihasználni ezt a tendenciát, akkor ETF-t vásárolhat a kereskedési nap elején és elfoglalhatja pozitív mozgását. Néhány nappal a piac akár 1,00 százalékkal vagy annál is magasabbra vagy alacsonyabbra tud mozogni. Ez mind a kockázatot, mind a lehetőséget jelenti, attól függően, hogy mennyire pontos a tendencia előrejelzése.
Az ETF-k kereskedelmezhető aspektusának egy része az úgynevezett "elterjedés", amely a különbség az értékpapír ajánlatának és az eladási árának különbsége között. Az egyszerűség kedvéért azonban a legnagyobb kockázat az olyan ETF-ek esetében, amelyek nem kereskednek széles körben, ahol a szélesebb körű és nem előnyös az egyes befektetők számára. Ezért keresd meg az indexált ETF indexeket, például az iShares Core S & P 500 Indexet (IVV), és vigyázz rájuk olyan területekre, mint a szűk körű szektoralapok és az országalapok.
Végső tippek indexalapok vásárlásához
Általában az indexalapokat leginkább egy diverzifikált portfólióban használják. Például sok befektető S & P 500 indexalapot vagy teljes tőzsdei indexalapot használ, hogy képviselje a portfólió legnagyobb részét (azaz 30% -át vagy 40% -át), és számos más, különböző kategóriába tartozó, többletösszegű, például 10% 20 százalékig.
Ha elég szerencsés ahhoz, hogy magas befektetési számlái legyenek, akkor más olyan befektetésijegy-osztályok is részesülhetnek, amelyek még alacsonyabb költséghányadokkal rendelkeznek, mint az itt felsorolt pénzeszközök. Például a Vanguardnak van egy másik részvényosztálya, az Admiral Shares, amely alacsonyabb kiadási arányt nyújt. A Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) költsége csak 0,05, míg a VFINX költséghányadja 0,16 százalék.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.