Hogyan gyengült a Dodger-Frank és növelte a kockázatot?
A Trump adminisztráció 2017. február 3-tól változásokat javasolt. De Dodd-Frank valószínűleg nem tud teljesen elmenni. Ennek oka, hogy a Dodd-Frank szabályainak több százát integrálták a nemzetközi banki megállapodásokba. De a republikánusok lazítják szabályait az Egyesült Államokban.
Trump azt állítja, hogy a Dodd-Frank megtartja a bankokat a kisvállalkozásoktól. De a törvény nagy bankokra irányul. A 2008-as pénzügyi válság óta konszolidálódtak és nőttek. A kisvállalkozások nagyobb valószínűséggel vesznek fel hitelt a kis bankoktól, nem pedig a nagy bankoktól. A kis bankok legnagyobb akadálya a pénzügyi válság óta érvényesülő alacsony kamatú klíma. Ez csökkenti jövedelmezőségüket.
Trump kabinet tagjai azt mondják, hogy a bankoknak már nincs szükségük extra szabályokra és felügyeletre. Azt állítják, hogy a bankoknak elegendő tőke van, hogy ellenálljon bármely válságnak. De a bankok csak annyira jól kapitalizáltak Dodd-Frank miatt.
A törvény összefoglalása
A Dodd-Frank Wall Street Reform Törvény olyan törvény, amely szabályozza a pénzügyi piacokat és védi a fogyasztókat. A nyolc összetevő segít megelőzni a 2008-as pénzügyi válság megismétlődését.
Ez a Glass-Steagall törvény óta a legátfogóbb pénzügyi reform. Az Glass-Steagall az 1929-es tőzsdei összeomlás után szabályozta a bankokat.
A Gramm-Leach-Bliley törvény 1999-ben hatályon kívül helyezte. Ez lehetővé tette a bankok számára, hogy ismét befektessék a betétesek pénzét a szabályozatlan származékos termékekbe . Ez a dereguláció segítette a 2008-as pénzügyi válságot.
A Dodd-Frank törvény a két kongresszus után kapta a nevét, akik létrehozták. Chris Dodd szenátor 2010. március 15-én mutatta be. Május 20-án a szenátust átadta. Barney Frank amerikai külügyminiszter átdolgozta a Házban, amely június 30-án jóváhagyta. 2010. július 21-én Obama elnök aláírta a törvényt.
Nyolc módszer, Dodd-Frank biztonságosabbá teszi a világot és hogyan változtatja meg a Trump terve
1. Felügyeli a Wall Street-t. A Pénzügyi Stabilitási Tanács meghatározza az egész pénzügyi ágazatot érintő kockázatokat. Ezenkívül felügyeli a banktól eltérő pénzügyi vállalatokat, például a fedezeti alapokat . Azt ajánlja, hogy a Federal Reserve felügyelhessen minden túl nagyat. A Fed felkéri a vállalatot, hogy növelje tartalékkövetelményét . Ez megakadályozza, hogy egy cég túl nagy legyen ahhoz, hogy kudarcba fulladjon, mint például az American International Group Inc. Az FSOC elnöke a Treasury titkára. A tanácsnak kilenc tagja van. Ezek közé tartoztak a Securities Exchange Commission , a Fed, a Fogyasztóvédelmi Pénzügyi Hivatal , az OCC, a Federal Deposit Insurance Corporation , az FHFA és a CFPA.
A Trump adminisztráció meg akarja akadályozni a Fedet a nagyvállalatok felügyeletében. Azt akarja, hogy az FSOC leállítsa az olyan társaságokat, mint az AIG, mint túl nagy ahhoz, hogy meghiúsuljon. Azt állítja, hogy a további szabályok a nagyvállalatokat nem versenyképessé teszik a globális piacon.
2. Megállítja a bankokat a szerencsejátékokból a betétesek pénzével. A Volcker-szabály megtiltja a bankok számára, hogy a fedezeti alapokat saját nyereségükre használják vagy birtokolják. Megtiltja számukra, hogy a betétesek pénzeszközeit saját számlájukon kereskedjék. A bankok csak a vevőik nevében használhatják a fedezeti alapokat. Dodd-Frank hét évet adott a bankoknak, hogy kiszálljanak a fedezeti alapokból. Megtarthatnák azokat a pénzeszközöket, amelyek kevesebb, mint a bevétel 3 százalékát. A bankok keményen lobogtak a szabály ellen, 2013 decemberéig késleltették jóváhagyását. 2014 áprilisában lépett hatályba. A bankoknak 2015. július 21-ig végre kellett hajtaniuk megfelelőségi mechanizmusaikat.
A Trump terve 10 milliárd dollárnál kevesebb eszközt mentesíti a bankoktól. De ha ezek a bankok visszatérnek a szerencsejátékokhoz a betétesek pénzével, a kockázat mindenkinek megy.
3. Szabályozza a kockázatos származékokat. Dodd-Frank megköveteli, hogy szabályozzák a legveszélyesebb származtatott eszközöket, például a hitel-nemteljesítési csereügyleteket . Ez a feladat az Értékpapír- és Tőzsdebizottsághoz, vagy az Árutőzsdei Kereskedelmi Bizottsághoz tartozik. A származék típusától függ. Felderítik a túlzott kockázatvállalást. Ez jelentős szakadék bekövetkezése előtt a politikai döntéshozók figyelmét felhívja. Be kell állítani egy, a tőzsdéhez hasonló klíringházat. Ez biztosítja, hogy a származékos ügyletek nyilvánosan lebonyolódjanak. Dodd-Frank hagyta fel a szabályozóknak, hogy meghatározzák a klíringház létrehozásának legjobb módját. Ez számos tanulmányt és nemzetközi tárgyalást eredményezett.
4. Bring Hedge Fund kereskedik a fénybe. Ha a fedezeti alapok és más pénzügyi tanácsadók nincsenek szabályozva, a származékos ügyletek alapját rejtették el. A 2008-as pénzügyi válság egyik oka az volt, hogy senki sem tudta, mi van a származékos termékekkel. Ez azt jelentette, hogy senki sem tudta árulni. Ezért a Fed úgy gondolta, hogy a másodlagos jelzálogpiaci válság a lakásiparban marad. A származékos termékek a másodlagos jelzálogpiaci válság egyik fő okai voltak.
Ennek javítása érdekében a Dodd-Frank r equires minden fedezeti alapot regisztrál a SEC-hez. A fedezeti alapoknak adatokat kell adni a kereskedelmükről és portfólióikról, így a SEC értékelheti a teljes piaci kockázatot. Ezáltal az államok nagyobb hatalommal rendelkeznek a befektetési tanácsadók szabályozásában. Ez azért van, mert Dodd-Frank felemelte az eszközküszöböt 30 millió dollárról 100 millió dollárra. 2013 januárjáig 65 bank a világon bejegyezte származékos ügyleteit a CFTC-vel.
5. Felügyeli a hitelminősítő ügynökségeket. Dodd-Frank létrehozta a Hitelesítési Hivatalt a SEC-en. Szabályozza a hitelminősítő intézeteket, mint a Moody's és a Standard & Poor's . Sokan hibáztatják az ügynökségeket a derivatív termékek és a jelzálogalapú értékpapírok átfedésére. A befektetők megbíztak ezeken az ügynökségeken, és nem vették észre, hogy az adósság veszélybe kerül, hogy nem fizetik vissza. A SEC megkövetelheti az ügynökségektől, hogy nyújtsák be módszerüket felülvizsgálatra. Leiratkozhat egy ügynökségről, amely hibás értékelést ad.
6. Szabályozza a hitelkártyákat, kölcsönöket és jelzálogokat. A Fogyasztóvédelmi Pénzügyi Iroda számos különböző ügynökség funkcióit megszilárdította. Felügyeli a hitelközvetítő ügynökségeket és a hitel- és betéti kártyákat . Ezenkívül felügyeli a fizetési és a fogyasztási hiteleket , kivéve a kereskedők által nyújtott automatikus kölcsönöket . A CFPB szabályozza a hiteldíjakat, beleértve a hitel-, betéti, jelzálog-biztosítási és banki díjakat . Megvédi a lakástulajdonosokat azáltal, hogy megköveteli, hogy megértsék a kockázatos jelzáloghiteleket . Azt is megköveteli a bankoktól, hogy igazolják a hitelfelvevõ jövedelmét, hiteltörténetét és munkaköri állapotát A CFPB az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma alatt van.
A Trump tervei az elnökséget többtagú bizottságként fogják átalakítani. Azt is lehetővé tenné, hogy az elnök minden okból eltávolíthassa az iroda igazgatóját. A forrást a Federal Reserve-ről a kongresszusra váltaná.
7. Javítja a biztosítótársaságok felügyeletét. Dodd-Frank létrehozott egy új szövetségi biztosítási hivatalt a Pénzügyminisztérium részéről. Azonosítja azokat a biztosítótársaságokat, amelyek kockázatot jelentenek a teljes rendszerre, mint például az AIG. Ezenkívül információkat gyűjt a biztosítási ágazatról. Biztosítja, hogy a megfizethető biztosítás a kisebbségek és más, nem megfelelő közösségek rendelkezésére álljon. Az Egyesült Államok képviseli a biztosítási politikákat a nemzetközi ügyekben. A Trump ügyvezető megbízása három nagy biztosítótársaságot, köztük az AIG-t felügyelhet.
Az FIO együttműködik az államokkal a többletvonalak biztosításának és viszontbiztosításának egyszerűsítésével. 2014 decemberében jelentette be a globális viszontbiztosítási piac hatását a Kongresszusra.
8. A Federal Reserve reformja. Dodd-Frank új hatásköröket adott a kormányzati elszámoltathatósági hivatalnak. Annak ellenére, hogy a Fed a pénzügyi válság alatt dolgozott a kincstárral, a GAO ellenőrizte a válság alatt a Fed válságkezelését . A jövőbeli vészhelyzeti kölcsönöket szükség esetén felülvizsgálhatja. A Pénzügyminisztériumnak jóvá kell hagynia az új vészhelyzeti kölcsönöket. Ez vonatkozik az egyes jogalanyokra, mint a Bear Stearns vagy az AIG . A Fed nyilvánosságra hozta azon bankok nevét, amelyek ezeket a kölcsönöket vagy TARP alapokat kapták.
További változások a Trump tervében
A kincstári jelentés a fentiekben nem említett változásokat is javasolta. Ez csökkenti a banki stressztesztekre vonatkozó követelményeket évente kétévente. Ezek a tesztek azt mondják a Federal Reserve-nek, hogy egy banknak elegendő tőke van-e ahhoz, hogy túlélje a gazdasági válságot.
Javasolta a közösségi újrabefektetési törvény korszerűsítését. Ez a törvény megköveteli, hogy a bankok a háztartás jövedelme alapján kölcsönadjanak, függetlenül attól, hogy milyen szomszédságban vannak. A törvény előtt a bankok az egész szomszédságokat "túlságosan kockázatosnak" minősítenék. Ez azt jelentette, hogy a jelzálogokat még a nagy jövedelmű háztartásoknak is megtagadná.
A jelentés azt javasolja, hogy mentesítsék azokat a bankokat, amelyeknek elegendő tőke van a többi Dodd-Frank szabályzattal. Ez a kis bankok segítésére szolgál. (Forrás: "Dodd-Frank Wall Street Reform Act", amerikai szenátus. "Dodd-Frank Reform törvény összefoglalása," Morrison & Forster.)