Tartalékkövetelmény és hogyan befolyásolja a kamatlábakat

Hogyan járulnak el a bankok 9 dollárért minden 10 dollárért

A tartalékkövetelmény az a pénzeszközök összege, amelyet a banknak minden éjjelen kézben kell tartania. Ez a bank betéteinek egy százaléka. A nemzet központi bankja határozza meg a százalékos arányt.

Az Egyesült Államokban a Federal Reserve Kormányzótanács ellenőrzi a tagbankok tartalékkötelezettségét. A bank tartalékot tarthat készpénzként a pincéjében vagy betétként a helyi Federal Reserve banknál.

A tartalékkötelezettség a kereskedelmi bankokra , takarékpénztárakra, megtakarítási és hitelszövetkezetekre és hitelszövetkezetekre vonatkozik .

Ugyancsak a külföldi bankok, az Edge Act társaságok és a megállapodás szerinti vállalatok amerikai fiókjaira és ügynökségeire vonatkozik.

Hogyan működik

A tartalékkövetelmény alapja az összes Fed egyéb eszközeinek . Ha a banknak nem áll rendelkezésére elég tartalék, akkor más bankoktól kölcsönöz. A Federal Reserve engedményablakból is kölcsönözhet. A pénzbank kölcsönösen kölcsönösen kölcsönözzön vagy kölcsönözzön egymásnak a tartalékkötelezettséget, szövetségi alapnak nevezik. Az a kamat, amelyet egymásnak a fedezett források kölcsönzésére számítanak fel, a betöltött alapok aránya . Az összes többi kamatláb ezen arányon alapul.

A Fed ezeket az eszközöket használja fel a pénzügyi rendszer likviditásának ellenőrzésére. Amikor a Fed csökkenti a tartalékkötelezettséget, expanzív monetáris politikát gyakorol. Ez több pénzt hoz létre a bankrendszerben. Amikor a Fed felemeli a tartalékkötelezettséget, végrehajtja a szűkítési politikát. Ez csökkenti a likviditást és lassítja a gazdasági tevékenységet.

Minél magasabb a tartalékképzési igény, annál kevesebb pénzt keres a bank. A kis bankokra különösen nehéz a nagy követelmény. Nem sok mindent tudnak kölcsönbe adni. A Fed mentesítette a kis bankokat a követelmény alól. Egy kis bank egy 15,5 millió dollárnál kevesebb betétben.

A tartalékkötelezettség változása a bankok számára drága. Ez kényszeríti őket, hogy változtassák meg eljárásaikat. Ennek eredményeképpen a Fed Tanács ritkán változtatja meg a tartalékképzési követelményt. Ehelyett módosítja a különböző tartalékképzési mutatók alá eső betétek összegét.

Tartalékkövetelmény

2018. január 18-án a Fed frissítette tartalékképzési táblázatát. Ez azt követelte meg, hogy minden bank, amely 122,3 millió dollárnál nagyobb betéttel rendelkezik, 10 százalékos tartalékot tart fenn. A 16 millió dollár és a 122,3 millió dolláros bankok az összes betét 3 százalékát tartalékolják. A 16 millió dolláros vagy annál alacsonyabb betétekkel rendelkező bankoknak nincs tartalékkövetelményük.

A Fed növeli a betét szintjét, amelyre a különböző arányok elérik az évet. Ez arra ösztönzi a bankokat, hogy növekedjenek. A Fed növelheti az alacsony tartalékösszeg és a mentesség összegét az előző évi (június 30-június 30-án) betétbevétel 80% -ával.

A betétek közé tartoznak a lekötött betétek, az automatikus átutalási szolgáltatási számlák és a NOW számlák. A betétek magukban foglalják a számlakivonat- tervezetet , a telefonos vagy előzetesen engedélyezett átutalási számlákat , a nem jogosult bankár elfogadását, valamint a leányvállalatok hét napig vagy annál rövidebb lejáratú kötelezettségeit.

A bankok a nettó összeget használják. Ez azt jelenti, hogy nem számolják el a más bankoktól esedékes összegeket és a még mindig fennálló készpénzt.

1990. december 27-étõl a nem személyi idõbeli betétek és euro-hitelek nem tartalékot igényeltek.

Hogyan befolyásolja a tartalékkövetelés a kamatlábakat?

A központi bankok nem változtatják meg a követelményt minden alkalommal, amikor áthelyezik a monetáris politikát . Számos egyéb eszközzel azonos hatású, mint a tartalékképzés megváltoztatása.

Például a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság a szokásos ülésein célul tűzte ki a fedezett pénzeszközök kamatlábát. Ha a betáplált alapok magasak, akkor a bankok többet költenek egymásért kölcsönadni egyik napról a másikra. Ez ugyanazokkal a hatásokkal jár, mint a tartalékképzés növelése.

Ezzel szemben, amikor a Fed meg akarja lazítani a monetáris politikát és növeli a likviditást, csökkenti a betöltött fedezeti alapot. Így olcsóbbá válik a hitelezés. Ugyanaz a hatása, mint a tartalékkövetelmény csökkentése.

Itt van az aktuális fedezeti alap .

A Federal Reserve nem kötelezheti arra, hogy a bankok kövessék a célzott kamatlábat . Ehelyett a nyílt piaci műveleteken keresztül befolyásolja a bankok kamatait. A Fed vásárol értékpapírokat, rendszerint kincstárjegyeket , a tagbankoktól, amikor azt akarja, hogy a fedezett pénzeszközök aránya csökkenjen. A Fed a biztosítékért cserébe a banki tartalékot jóváírja . Mivel a bank ezt az extra tartalékot kívánja dolgozni, megpróbálja kölcsönadni más bankoknak. A bankok csökkentik kamatlábaikat erre.

A Fed értékpapírokat értékesít a bankoknak, amikor növelni kívánja a betöltött alapok kamatlábát . A kevésbé táplált pénzeszközökkel rendelkező bankok növelhetik a fedezett pénzeszközök kamatlábát. Hogy működik a nyílt piaci műveletek.

Ha egy bank nem kölcsönözhet más bankoktól, kölcsönözhet a Fed-től. Ezt hívják hitelfelvételnek a kedvezményes ablakból. A legtöbb bank megpróbálja elkerülni ezt. Ennek oka, hogy a Fed olyan diszkontrátát számít fel, amely valamivel magasabb, mint a betöltött pénzeszközök. Ugyancsak megbélyegzi a bankot. Más bankok azt feltételezik, hogy más bank nem hajlandó kölcsönbe adni. Feltételezik, hogy a bank rossz hiteleket könyvel el, vagy más kockázatot.

Mivel a betáplált alapok emelkednek, a négy kamatláb emelkedik:

  1. A Libor a kamat bankok egy hónapos, három hónapos, hat hónapos és egyéves kölcsönökért számolják fel egymást. A bankok a hitelkártyákra és az állítható kamatlábú jelzálogokra a Liborra támaszkodnak.
  2. Az elsődleges kamatláb az az arány, amelyet a bankok a legjobb ügyfeleiknek számítanak fel. Az egyéb bankhitelek egy kicsit magasabbak a többi ügyfél számára.
  3. A megtakarítási számlákon és a pénzpiaci betéteken fizetett kamatok szintén növekednek.
  4. A fix kamatozású jelzáloghitelek és kölcsönök közvetetten befolyásolják. A befektetők ezeket a kölcsönöket a hosszú lejáratú kincstárjegyek hozamaival hasonlítják össze. A magasabb fedezeti adókulcsok egy kicsit magasabbra vezethetik a kincstári hozamokat.

A pénzügyi válság idején a Fed lecsökkentette a fedezeti alapokat nullara. A bankok még mindig vonakodtak kölcsönbe adni. A Fed nagymértékben kiterjesztette nyíltpiaci műveleteit a mennyiségi könnyítő programmal. A Fed ugyancsak eltávolította a tagvállalati bankokból a veszteségmentes jelzálogalapú értékpapírokat .