Hogyan határozzák meg a kamatlábakat és hogyan befolyásolják a portfólióját?
A legfontosabb fegyver a Fed arzenáljában képes befolyásolni a kamatok irányát. Ha a kamatok alacsonyak, a tőke könnyebb megszerzésére. Ez ösztönözheti a gazdasági fejlődést, mivel az emberi természet, mi az, annál több pénzt kapsz annál, annál inkább fizetsz valamit, amit akarsz - legyen az autó vagy az új plazma képernyős televízió.
Mindazonáltal a baloldali ellenőrizetlen, és az eredmény "túl sok pénz túl kevés árut keres", amint azt a mondás megismétli. Ez az inflációhoz vezet, mivel a vállalatok felismerik, hogy magasabb árat tudnak felszámolni áruk és szolgáltatások tekintetében. Hirtelen többet költ, hogy töltse fel a gáztartályt és a hűtőszekrényt.
Ha azonban a kamatlábak túl magasak, akkor az eredmény recesszió lehet, és szélsőséges esetekben a defláció; amelynek eredménye gazdaságilag pusztító lehet - képzelje el, hogy fizeti ki a jelzálogát, és felismeri, hogy bár az egyenleg nem nőtt, ez több dollárt fog vásárolni a vásárlóerő tekintetében, mint korábban.
Hogyan befolyásolhatja a Federal Reserve a kamat irányát? Kétféle módon:
- A diszkontráta növelésével vagy csökkentésével.
- Közvetve befolyásolja a szövetségi alapok irányát.
A diszkont ráta
A diszkontráta a kamatlábak bankjainak számlázása, amikor egy éven át közvetlenül hitelt vesz igénybe a Federal Reserve Bankok egyikéből.
Amikor a pénz ára növeli az Ön bankját, ennek következtében többet fognak felszámolni. Ez megnöveli a tőkét, és kevesebb hitelt eredményez. A kiadások csökkennek, ami megnehezíti az árak emelkedését; az ellenkezője akkor igaz, ha a tőke csökken a diszkontráta miatt.
A szövetségi alapok mértéke
A szövetségi alapkamat az a kamatláb, amelyet a bankok egynapos kölcsönökért számolnak fel. - Miért fogadna el egy bank egy másik pénzből? kérdezed. A Fed megkövetelheti a bankoktól, hogy bizonyos pénzeszközöket tartsanak készpénz formájában vagy letétbe helyezzék a Federal Reserve bankok valamelyikében. Időről időre megállapítja a tartalékok és betétek szükséges arányát; amikor ez az arány nő, több pénzt kell tartani a boltozat éjszaka, ami megnehezíti (és drága) a források megszerzése. A tartalékkötelezettség csökkentése esetén a pénzkészlet lazul; mert kevésbé készpénzt kell tartani, könnyebb tőkebevonást biztosítani.
A pénzeszközök megszerzésének megnövekedett (vagy csökkentett) költségei átkerülnek a fogyasztókhoz, mivel a bankok kiigazítják elsődleges hitelkamatlábukat (a kamatlábak a bankok a legjobb ügyfeleket terhelik) kompenzálni. Az elsődleges hitelkamatláb nem egységes; Bank of America lehet egy sebesség, míg az amerikai bank egy másik. Ennek eredményeként az Egyesült Államok legelterjedtebb tőkeértékét találta a Wall Street Journal . Ez a nemzet harminc legnagyobb bankjának szavazata; amikor az említett intézmények közül huszonhárom megváltozott az elsődleges kamatlábai, a WSJ a közzétett arány frissítésével válaszol.
Ez végső soron a végeredményt érinti, mivel számos hitelkártya például a WSJ alapkamat fölötti díjjal fizetett kamatot alapozza.