A kétszeres túrák a Prime Rate-ban pénzt költenek
A bankok az alapkamat alapját a szövetségi alapok kamatlábára alapozzák. Ez az arány a bankok egynapos kölcsönökért számolják fel egymást. A fedezeti alapokat egymástól kölcsönözik, hogy teljesíteni tudják a Fed tartalékkövetelményeit minden este.
A bankok emelték az elsődleges kamatlábat, amikor a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság felvette a jelenlegi Federal Reserve kamatlábat 1,75 százalékra. Az elsődleges kamatláb jellemzően 0,5 ponttal haladja meg a betáplált alapkamat szintjét. Például 2017. június 14-én a Fed 1,25 százalékot emelt . Néhány órával később az US Bancorp 4,25 százalékra emelte a kamatlábat.
Két módja annak, hogy a Prime Rate befolyásolja Önt
A legtöbb kamatot a bankok a legfontosabbakra alapozzák. Ez magában foglalja az állítható kamatozású hiteleket , a kamatmentes jelzálogokat és a hitelkártya díjakat . Ez azt jelenti, hogy a havi kifizetései a prémiummal együtt nőnek. Ezért figyeljen arra, ha hallja, hogy a Fed növeli a fedezett pénzeszközök arányát. Ez azt jelenti, hogy a költségek növekedni fognak.
A bankok ezeket a kamatlábakon alapozzák, de az arány alacsonyabb. Ennek oka, hogy a bankok nagyobb kockázattal járnak. Meg kell fedezniük a veszteségeket azokért a hitelekért, amelyeket soha nem kapnak visszafizetésre. A leginkább kockázatos hitelek hitelkártyák.
Ezért vannak azok a díjak, amelyek sokkal magasabbak, mint az elsődlegesek.
Az elsődleges ráta befolyásolja a likviditást a pénzügyi piacokon . Az alacsony kamatláb növeli a likviditást azáltal, hogy a hiteleket olcsóbbá és így könnyebbé teszi. Amikor a legfontosabb hitelkamatok alacsonyak, a vállalkozások bővülnek, és a gazdaság is. Hasonlóképpen, amikor az árak magasak, a likviditás megszárad, és a gazdaság lelassul.
Prime Rate Versus Libor
Nem minden bank a többi kamatlábat az alapkamatra alapozza. A nemzetközi bankok és a nagyszámú külföldi vevővel rendelkező bankok Libor-ot használják. Ez a londoni InterBank ajánlati arány. Ez az arány a bankok a rövid lejáratú kölcsönökért számolják fel egymást.
A betáplált alapok aránya, a Libor és az elsődleges kamatláb általában egymás mellett mozog. Az elsődleges ráta általában 1,5 ponttal magasabb, mint a Libor. Ez tipikusan néhány tized egy ponttal a betöltött alapok felett.
Amikor az árak nem mozognak együtt, ez azt jelzi, hogy valami nagyon rossz a pénzügyi piacokon. Például 2007 szeptemberében a Fed lecsökkentette pénzeszközeit fél százalékponttal. Libor nem sietett. A bankok féltek, hogy másodlagos jelzálogkölcsönöket biztosítanak egymásnak. A Liborot magasra tartották, hogy ellensúlyozzák ezt a kockázatot. A bankok annyira félt kölcsönözni egymást, hogy még mindig emelték a Liborot, miközben az elsődleges kamatláb csökkent.
Amikor a Fed 2007. Szeptember 18 - án 5,25 százalékról 4,75 százalékra csökkentette kamatlábait, a kamatcsökkenés is 8,25 százalékról 7,75 százalékra csökkent. A Libor 5,5 százalékról 5,6 százalékra emelkedett. Mivel a Fed tovább csökkentette az árfolyamot, az elsődleges esett is. Libor fel-le ugrált. Ez jelezte a bankok közötti irracionális félelem magas szintjét.
(Forrás: "Történelmi Prime Rate", JPMorgan Chase.)
2008. október 8-án, amikor a Fed 1,5% -ra csökkentette a kamatlábat, az elsődleges kamatláb 4,5 százalékra csökkent. Hihetetlenül alig volt Libor felett, amely makacsul 4,3 százalékos maradt. Ez történt hetekkel azután, hogy a pánikolt pénzpiaci alapokon futott, ami majdnem az amerikai gazdaság összeomlásához vezetett. Ez a fedezeti ráta csökkentette az összes világ központi bankjainak összehangolt erőfeszítéseit, hogy az összeomló pénzügyi piacokat támogassa. Csak néhány nappal a Kongresszus elfogadta a 700 dolláros bankmentő számlát . A bankok pánikban voltak. További információ: 2008-as pénzügyi válság menetrend .
Nem sokkal később, Libor lassan kezdett visszatérni a normális helyzetbe. Amikor a Fed 2008 decemberében nullára csökkentette a kamatlábat, az elsődleges kamatláb engedelmesen 3,25 százalékra csökkent.
A Libor 2,19 százalékra csökkent. Még egy év telt el, mielőtt visszatért a tipikus tartományba, néhány tized ponttal a Fed árfolyamán. További információkért lásd a Libor Rate History című részt .