Befektetés a kezdőknek

A kezdõ befektetõi útmutatója, hogy a pénzed dolgozik az Ön számára

Úgy döntöttél, hogy befektetni kezdesz. Gratulálok! Akár saját magadról indulsz, a karriered közepén, a nyugdíjkorhatár közeledtével, akár az arany éveid közepette, ez azt jelenti, hogy elkezdett gondolkodni a pénzügyi jövődről, és hogyan lehet óvatosan kezelni a tőke, hogy működjön az Ön számára.

Senki sem indít szakértőt, és még a világ legjobb befektetői is egyszer ülnek, ahol vagy.

Kezdjük két alapvető kérdéssel:

1. Hol kezded?
2. Hogyan kezded?

Ez a két vizsgálat meglehetősen zavarónak tűnhet, különösen akkor, ha találkoztál a megfélemlítő befektetési feltételek - például az ár / nyereség arány (p / e arány), a piaci kapitalizáció és a saját tőke megtérülése között . De a befektetés megkezdése nem olyan félelmetes, mint amilyennek tűnhet.

Az első befektetési lépés megmutatja, hogy milyen eszközöket szeretne tulajdonítani

Kezdjük ezzel az alapvető igazsággal: A befektetés lényege, hogy pénzt nyerjen ma azzal a reménccel, hogy több pénzt kap a jövőben - ami az idő elszámolásával , a kockázatok kiigazításával és az infláció faktorálásával kielégítő összetevőt eredményez az éves növekedési ütem , különösen a "jó" befektetésnek tekintett normákhoz képest.

Ez tényleg ez; az ügy szíve. Most készpénzt vagy vagyont helyez el, abban a reményben, hogy több pénz vagy eszköz visszatér holnap, vagy jövőre vagy a következő évtizedbe.

Az idő nagy részében ezt legjobban a termelési eszközök megszerzésével lehet elérni.

A termelékeny eszközök olyan befektetések, amelyek belső forrásból kivonják a felesleges pénzt valamilyen tevékenységből. Például ha festményt vásárolsz, akkor ez nem produktív eszköz. Most száz év múlva még mindig csak a festmény tulajdonosa lesz, ami többé-kevésbé pénzes vagy kevésbé megéri. (Lehetséges azonban, hogy kvázi termelékenységként átalakíthatja egy múzeumot, és felveheti a belépést, hogy megtekinthesse.) Másrészt, ha lakásépítést vásárol, akkor nemcsak az épületet, de az összes olyan készpénzt, amelyet a bérleti díjból és a szolgáltatási jövedelemből származik az adott században. Még ha egy évtized után is megsemmisült az épület, akkor még mindig tíz éves működésből származó pénzáramlással rendelkezel - amellyel támogathatta életmódját, jótékonyságát, vagy más lehetőségeket.

Mindenféle termelési eszköznek megvannak a maga előnyei és hátrányai, egyedi ügyességük, jogi hagyományaik, adózási szabályai és más lényeges részletek. Általánosságban elmondható, hogy a termelőeszközökbe történő befektetések több fő kategóriába sorolhatók. Tegyük át a három leggyakoribb befektetési fajtát: készletek, kötvények és ingatlanok.

Befektetés a készletekbe

Amikor az emberek a készletbe való befektetésről beszélnek, általában azt jelentik, hogy befektetnek a részvényekbe, ami más módja annak, hogy leírja az üzleti tulajdonjogot vagy az üzleti tőke egyenlőségét. Ha egy vállalkozásban saját tőkéje van, Ön jogosult az adott vállalat működési tevékenységéből származó nyereségből vagy veszteségből való részesedésre. Összegezve, a részvények történelmileg a leghasznosabb eszközosztályt jelentettek azoknak a befektetőknek, akik hosszú távon nagy mennyiségű tőkeáttétellel kívánják felhalmozni a gazdagságot .

A túlzott egyszerűsítés kockázata miatt szeretek az üzleti tőkebefektetésekre gondolni, mivel kétféle ízben jönnek - magántulajdonban lévő és nyilvánosan forgalmazott.

Befektetés a magánvállalkozásokba: ezek azok a vállalkozások, amelyeknek nincs részvényük nyilvános piaca .

A kezdetektől kezdődően nagy kockázatot jelentő, nagy jutalmazási javaslatot jelenthetnek a vállalkozó számára. Találkoztál egy ötletgel, létrehoztál egy üzletet, folytasd ezt az üzletet, így a költségeid alacsonyabbak a bevételeidnél, és idővel növekedni fogsz, ügyelve arra, hogy nem csak az idődet jól kompenzálod, hanem a tőke, szintén tisztességes bánásmódban részesül, ha jó megtérülést élvez, meghaladja azt, amit passzív befektetésből lehetett keresni. Bár a vállalkozói tevékenység nem könnyű, a jó üzlet tulajdonosa az asztalra teheti az ételt, elküldheti gyermekeit az egyetemre, fizeti az orvosi költségeket, és kényelmesen nyugdíjba vonul.

Befektetés a nyilvánosan működő vállalkozásokba: A magánvállalkozások néha maguk külföldi befektetőknek adják el magukat, kezdeti nyilvános ajánlattételként vagy IPO- ként. Ha ez megtörténik, bárki vásárolhat részvényeket és tulajdonosává válhat.

A saját tulajdonú nyilvánosan forgalomba hozott készletek típusai számos tényező alapján eltérhetnek. Például, ha olyan embertípusról van szó, aki olyan tulajdonosok számára szeret, akik stabilak és szűkösek a cash flow-hoz, akkor valószínűleg a blue-chip készletekre fognak vonzani , és akár az osztalék befektetésével , az osztaléknövekedéssel , és érték befektetés .

Másrészt, ha jobban agresszív portfólióelosztási módszert választasz , akkor lehet, hogy a rossz vállalatok részvényeibe fektetnek be , mert még a jövedelmezőség alacsony növekedése is aránytalanul nagy ugráshoz vezethet az állomány piaci áránál.

Befektetés a fix hozamú értékpapírokba (kötvényekbe)

Ha fix kamatozású biztosítékot vásárolsz, valójában pénzkölcsönöket fizetsz a kötvénykibocsátónak kamatjövedelemért cserében. Számtalan módja van annak, hogy megteheti azt, letéti és pénzpiaci tanúsítványok vásárlásától vállalati kötvényekbe , adómentes önkormányzati kötvényekbe és amerikai megtakarítási kötvényekbe fektetve .

A készletekhez hasonlóan számos fix kamatozású értékpapírt vásárolnak ügynöki számlán keresztül. A bróker kiválasztásával meg kell adnia a kedvezményt vagy a teljes körű szolgáltatást . Új ügynöki számla megnyitásakor a minimális befektetés változhat, általában $ 500 és $ 1000 között; gyakran még alacsonyabb az IRA-k esetében, vagy az oktatási számlákon. Alternatív megoldásként egy regisztrált befektetési tanácsadóval vagy vagyonkezelő társasággal dolgozhat, amely bizalmi alapon működik.

Ingatlanbefektetés

A befektetési ingatlan közel olyan régi, mint az emberiség. Számos módja van arra, hogy pénzt fektessenek be az ingatlanba , de jellemzően azért jön le, hogy valamit fejleszti, eladja nyereséggel, vagy birtokol valamit, és másoknak bérleti díjakat vagy bérleti díjakat cseréljen. Rengeteg befektető számára az ingatlan a gazdagság útja, mivel könnyebben alkalmazható a tőkeáttételre. Ez rossz lehet, ha a beruházás szegénynek bizonyul, de a megfelelő befektetéshez, a megfelelő áron és a megfelelő feltételek mellett, lehetővé teheti, hogy sok nettó vagyon nélkül bárki gyorsan felhalmozza az erőforrásokat, ellenőrizve egy sokkal nagyobb eszközalap, mint amennyit ő egyébként megengedhetett volna.

Valami, ami zavaró lehet az új befektetők számára, az, hogy az ingatlan is kereskedhet, mint egy készlet. Általában ez egy olyan vállalaton keresztül történik, amely ingatlanbefektetési bizalomnak, vagy REIT-nek minősül. Például befektethetsz a szállodai REIT-ekbe, és összegyűjtheted a bevételedből a bevételedet a szálloda portfólióját képező szállodákban és üdülőhelyeken. A REIT-ok sokféle típusa létezik; apartman komplexum REIT, irodaház REITs, tároló REITs, REIT szakosodott vezető lakások, és még parkoló garázs REITs.

A következő befektetési lépés annak eldöntése, hogy miként szeretné ezeket az eszközöket felvenni

Miután letelepedtél a saját tulajdonban lévő eszközosztályon, a következő lépés annak eldöntése, hogy miként fogod tulajdonlani. Ahhoz, hogy jobban megértsük ezt a pontot, nézzük meg az üzleti egyenlőséget. Ha úgy dönt, hogy részesedést szeretne egy nyilvánosan forgalmazott üzletben, szeretné, hogy a részvények teljes egészében vagy egy összevont struktúrán keresztül részesüljenek?

Teljes jogú tulajdonjog : Ha Ön a teljes tulajdont választja, akkor közvetlenül az egyes vállalatok részvényeit vásárolja meg. Ennek a jognak a megkövetelése bizonyos szintű ismeretet igényel.

Befektetni a készletbe, gondoljon rájuk, mint te magántulajdonban lévő vállalkozásodat , és emlékszel arra, hogy három mód van arra, hogy pénzt fektetsz be egy állományba . Nyilvánvalóan ez azt jelenti, hogy a készpénz által generált kockázattal korrigált cash flow-okra összpontosító árat kell figyelembe venni. Fedezze fel, hogyan számíthatja ki a vállalati értéket , számítsa ki a bruttó haszonkulcsot és az üzemi haszonkulcsot , és hasonlítsa össze azokat az ugyanazon ágazatban vagy iparágban működő többi vállalkozással. Olvassa el az eredménykimutatást és a mérleget . Nézd meg a nagy tétű nagy vagyonkezelő társaságokat , hogy kitalálják, milyen típusú társtulajdonosok foglalkoznak velük.

Összevont tulajdonjog: A közönséges befektetők óriási százaléka nem közvetlenül a készletekbe fektet be, hanem összevont mechanizmussal, például kölcsönös alapra vagy tőzsdén forgalmazott alapra (ETF) keresztül . Ön összekevered pénzt másokkal és megvásárolja a tulajdonjogot számos vállalatnál közös struktúrán vagy entitáson keresztül.

Ezek az összevont mechanizmusok sokféle formát ölthetnek. Egyes gazdag befektetők befektetnek a fedezeti alapokba , de a legtöbb egyéni befektető olyan eszközöket választ, mint a tőzsdén kereskedett alapok és az indexalapok , amelyek lehetővé teszik a diverzifikált portfóliók olcsóbban történő megvásárlását, mint amennyit saját maguk tudtak volna. A hátrány az ellenőrzés teljes hiánya. Ha ETF-be vagy befektetési alapba fektet, akkor az utazáshoz jár, és döntéseit kiszervezi egy olyan kis csoportba, aki megváltoztatja az elosztását.

A harmadik befektetési lépés dönt arról, hogy hol akarja tartani ezeket az eszközöket

Miután eldöntötte, hogyan szeretné megszerezni befektetési eszközeit, a következő döntése szerint a befektetések meg fogják tartani. Ez a döntés nagy hatással lehet befektetéseinek adózására, ezért nem könnyű döntést hozni. Az Ön választása magában foglalja az adóköteles ügynöki számlákat, a hagyományos IRA-kat , a Roth IRA-kat , az egyszerű IRA - kat , a SEP-IRA-t és talán a családi tulajdonú társaságokat is.

Nézzünk röviden néhány általános kategóriát.

Adóköteles számlák: Ha adóköteles számlát választasz, például egy ügynöki számlát , akkor adót fizetsz az út mentén, de a pénzed nem éppen olyan korlátozott. Bármennyire is eltöltheti azt, amit akar. Mindent készpénztek, és veszel egy strandházat. Hozzáadhat annyit, amennyit csak akarsz, minden évben korlátozás nélkül. Ez a végső rugalmasság, de meg kell adnod Sam bácsinak a vágását.

Adó-menedékhelyek: A nyugdíjazási tervek, mint a 401 (k) s vagy a Roth IRA- k, számos adókedvezményt kínálnak. Néhány adózás elhalasztása, amely (általában) azt jelenti, hogy adólevonást kell fizetnie a tőke befizetésekor, majd a jövőben adót fizet, lehetővé téve évről évre az adózás elhalasztott növekedését. Mások adómentesek, vagyis az adózás utáni adókból finanszírozzák őket (olvassa el: nem kapnak adólevonást), de soha nem fizetnek adót sem a számlán keletkezett befektetési nyereségre, sem a pénzre, ha egyszer vonja vissza később az életben. A jó adózási tervezés, különösen a karrierje kezdetén, sok extra vagyont jelenthet az úton, mivel az előnyök önmagukban összetévesztik egymást.

Bizonyos nyugdíjazási tervek és számlák szintén eszközvédelmi előnyökkel járnak. Például egyesek korlátlan csődvédelmet élveznek, vagyis ha orvosi katasztrófát vagy más olyan eseményt szenved, amely eltörli a személyes mérleget, és kényszeríti Önt csődre, akkor nyugdíjazási megtakarításai a hitelezők elérhetetlenné válnak. Mások korlátozzák a számukra biztosított vagyonvédelmet, de még mindig elérik a hét számot.

Trösztök vagy egyéb vagyonvédelmi mechanizmusok: Egy másik módja annak, hogy tartsa be befektetéseit olyan entitások vagy struktúrák révén, mint a bizalmi alapok . Van néhány jelentős tervezési és eszközvédelmi előnye a speciális tulajdonlási módszerek használatának, különösen, ha korlátozni szeretné a tőkéjének valamilyen módon történő felhasználását. És ha sok üzemi eszköze van vagy ingatlanbefektetéseket végez, akkor esetleg beszélni kell ügyvédjével a holdingtársaság felállításáról.

Példa arról, hogy egy új befektető hogyan kezdheti meg a befektetést

A kerettel az útból nézzük meg, hogy egy új befektető hogyan kezdhet befektetni.

Először is, feltételezve, hogy Ön nem önfoglalkoztató, a legjobb cselekvési lehetőség valószínűleg a 401 (k) , a 403 (b) vagy más munkáltató által támogatott nyugdíjazási tervekre való feliratkozás lehető leggyorsabb módja. A legtöbb munkáltató valamilyen megfelelő pénzt kínál egy bizonyos határig. Például, ha a munkáltató 100 százalékos összeget tesz fel a fizetés első három százalékánál, és évente 50 000 dollárt keres, ami azt jelenti, hogy az első 1500 dollárban, amelyet visszatartott a fizetésedből, és a nyugdíjas számládra bocsátotta, nyugdíja számláján további 1500 dollár adómentes pénz.

Annak ellenére, hogy a munkáltatója megfelelő-e, vagy sem, mindenképpen be kell fektetnie a számlán szereplő pénzt. A 401 (k) valószínűleg rendelkezik egy alapértelmezett opcióval, de válasszon olyan befektetési alapokat vagy egyéb befektetési eszközöket, amelyek a leginkább értelme a jövőbeli igényeinek. Ahogy a pénz automatikusan hozzáadódik a fiókjához minden egyes fizetésképpel, azt a befektetés felé tereljük.

Ezután feltételezve, hogy a jövedelemkorlát-jogosultsági követelmények alá esnek, akkor valószínűleg egy Roth IRA-t szeretne finanszírozni a maximális megengedett hozzájárulási limitekig . Ez 50 500 dollár az 50 évesnél fiatalabbaknál, és 6500 dollár az 50 évesnél idősebbeknek (5,500 dollár alap hozzájárulás + 1 000 dollár felszámolási hozzájárulás). Ha házas vagy, a legtöbb esetben mindegyikük finanszírozhatja saját Roth IRA-jét. Csak győződjön meg róla, hogy befekteti a beillesztett pénzeket - alapértelmezés szerint az IRA szolgáltatók pénzt helyeznek el egy biztonságos, alacsony visszalépéssel rendelkező járművön, mint egy pénzpiaci alap, amíg másképp nem irányítod őket, ezért határozd meg, mely befektetési alapok, ETF-k vagy más befektetéseket, amelyekre a pénzét el akarja helyezni.

Miután gondoskodott az ilyen személyes pénzügyek lényeges elemeiről, mint a sürgősségi alap finanszírozásáról és az adósság kifizetéséről, szeretné visszatérni a 401 (k) -be, és finanszírozni a maradékot (a már finanszírozott illeszkedési korláton túl) akkor kihasználhatja az adott év előnyeit. Ezzel elkezdheti hozzáadni az adóköteles befektetéseket az ügynöki számlákhoz, talán részt vehet közvetlen részvényvásárlási tervekben , ingatlanokat szerezhet, és más lehetőségeket finanszírozhat.

A hosszú pályafutás során és a gondosan kezelt befektetésekkel megnövelheti az esélyét arra, hogy nyugodtan és drasztikusan nyugdíjba vonuljon.