Tőzsdén kereskedett alapok

Hogyan működnek az ETF-k: Befektetés a tőzsdén kereskedett alapokba

Még ha nincs is ETF-je, akkor valószínűleg hallottál már a népszerű befektetési járműről. Bár az ETF-ek közel három évtizede állnak rendelkezésre, és több millió befektető tartja őket, még mindig viszonylag új a befektetési világban.

Akár kezdett befektető, akár tapasztalt portfóliókezelő, akkor fizetni kell, hogy alapvető értelme az ETF-k munkájának, befektetőinek és előnyeinek más befektetési típusokkal szemben.

ETF meghatározása és története

Az ETF-ek, amelyek az Exchange-Traded Funds rövidek, befektetési jegyek, amelyek hasonlóak az index befektetési alapokhoz , de kereskednek a részvényekkel. Az ETF egy értékpapír kosár, amely tőzsdén kereskedik. Lehet nyomon követni egy indexet (például az S & P 500, a NASDAQ 100 vagy a Russell 2000), valamint az olyan árukat, mint az arany vagy az olaj.

Az ETF-ek először 1992-ben jöttek létre, amikor az American Stock Exchange (AMEX) az Értékpapír- és Tőzsdebizottságot (SEC) felkérte egy új önálló biztonság létrehozására, amely követné az S & P 500 indexet. 1993-ban az S & P Depositary Receipt, más néven SPDR vagy "pók" kezdte az AMEX kereskedését. Ma ez az ETF ismert SPDR S & P 500 ( SPY ).

Jelenleg több mint 4000 ETF van a piacon, és az eszközökkel 3 trillió dollárt tesznek ki.

ETF-k és befektetési alapok

Az ETF hasonló a befektetési alapokhoz. Például mind a befektetési alapok, mind az alapítványok részvényesei nem közvetlenül rendelkeznek az alap alapjául szolgáló eszközökkel - maguk az alap saját részvényei, amelyek az alapul szolgáló eszközök részvényeit vásárolják.

De vannak kulcsfontosságú különbségek is:

• Az ETF-ek napközben kereskednek, például a készleteket. Ezzel szemben a befektetési alapok kereskedelme a nap végén, amikor meghatározható az alapul szolgáló gazdaságok nettó eszközértéke (NAV).
• Az ETF-k tipikusan alacsonyabb ráfordítással rendelkeznek, mint a legalacsonyabb árú befektetési jegyek.
• Az ETF-k nem rendelkeznek minimális kezdeti befektetési összeggel, míg a befektetési alapok általában 1000 dolláros vagy annál nagyobb kezdeti befektetést igényelnek.

Több különbség van az alapítványok és a befektetési alapok között, de ezek a legfontosabbak a mindennapi befektetők számára.

Az ETF előnyei és hátrányai

Az ETF alapvető előnyei és hátrányai megértése segíthet a befektetőknek abban, hogy ezek a befektetési eszközök alkalmasak-e befektetési céljaikra:

• Amint azt korábban említettük, az ETF-eknek alacsony költségeik vannak, azaz 0,10 százalék, vagy 10 dollár minden befektetett 10 000 dollárért, vagy ennél alacsonyabbak lehetnek. Hosszú távon az alacsony kiadások az aktívan irányított befektetési alapokhoz képest magasabb hozamot eredményezhetnek. Ez az alapötlet a bevételek növelésével a kiadások csökkentésével.
• Passzív jellegük miatt az ETF-k rendkívül alacsony forgalmat bonyolítanak le , ami azt jelenti, hogy gyakran nem vásárolják és adják el az alapul szolgáló gazdaságokat. Az alacsony forgalom kevesebb relatív tőkenyereséget jelent, ami azt jelenti, hogy az ETF-ek igen adómentes alapok . Ezért az adóköteles közvetítői számlákkal rendelkező befektetők az ETF-eket szeretnék használni az adóköltségek minimalizálása érdekében.
• A napközbeni kereskedelem képessége lehetőséget teremt a rövid távú áringadozások kihasználására vagy a fedezeti stratégiák alkalmazására. Például a befektetők értékesíthetik az ETF-ek rövid vagy helyigényes megrendeléseket. Bár a mindennapos befektetők nem tanácsos értékpapírokat értékesíteni, a limites megrendelések hatékonyan felhasználhatók. Például, ha egy befektető védelmet szeretne védeni az extrém napközbeni visszaesés ellen, eladhatnák a határértéket, hogy részvényeket adjanak egy adott áron.

A befektetők elsődleges hátránya, hogy szem előtt tartják, hogy mivel az ETF-k kereskedelemben, mint a készletek, gyakran fizetnek jutalékokat vagy hasonló díjakat a kereskedésért. Tehát még akkor is, ha egy ETF-nek kereskedelmi forgalomban felszámított 7 dolláros jutalékot kell fizetnie, egy befektető, aki dollárköltség átlagot szeretne vásárolni és havonta egyszer vagy kétszer vásárolni, több éves kiadással járhat, mint egy összehasonlítható indexes befektetési alap.

Ki kellene befektetnie az ETF-ekbe?

Az ETF-ek szinte minden befektető számára megfelelőek lehetnek. Azonban, mivel az ETF-k jellemzően egy tőzsdeindexet, egy kötvényindexet vagy egy árucikket nyomon követnek, a legmegfelelőbbek a hosszú távú befektetési célkitűzésekkel rendelkező befektetők számára, amelyek három vagy több éves időtartamú célokat tartalmaznak.

A hosszú távú befektetési cél alól kivételt képez a nyugdíjas befektető, aki a jelenlegi jövedelmet igényli. Ezt a befektetőt érdekelheti egy osztalékkészletet tartalmazó ETF megvásárlása vagy kötvényeket tartalmazó ETF. A legtöbb nyugdíjas befektető azonban a jelenlegi jövedelem mellett hosszú távú növekedést keres. Mint ilyen, az osztalékfizető állományok és a magas hozamú kötvények egyenlege alkalmas a nyugdíjasok számára, mivel ez lehetőséget nyújt számukra az időbeli megbízások fenntartására vagy növekedésére.

Mivel az alapítványok adóhatékonyak, lehetnek intelligens befektetési lehetőségek az adóköteles ügynöki számlákkal rendelkező befektetők számára.

Számos ETF foglalkozik az ágazatokkal, ami azt jelenti, hogy olyan befektetők, akik a piacra, például az egészségügyre, a technológiára, a közművekre és az energiára vonatkozó kitettségeket keresik, számos alacsony költségű ETF közül választhatnak.

Példák a legfontosabb ETF-ekre, amelyek a piacon vásárolhatók meg ma

Több ezer ETF közül lehet választani a piacon, de okos, hogy a legtöbb befektető szűkítse választásait a széles körben forgalmazott és magas vagyonkezelésű alapok között. Az árfolyamsávon kereskedett ETF-ek általában olyan piaci résekkel foglalkoznak, amelyek nem feltétlenül megfelelőek a mindennapi befektetők számára, mert nagyobb piaci viszonnyal rendelkeznek. Ezenkívül a szűken forgalmazott ETF-ek kereskedelemben (felárnál vagy diszkontnál) magasabbak vagy alacsonyabbak lehetnek, mint az alapul szolgáló gazdaságok nettó eszközértéke.

Ezzel a háttérrel, és semmilyen konkrét sorrendben, itt van 10 a legnagyobb ETF vásárolni a piacon ma:

1. S & P SPDR (SPY): A legrégebbi ETF és a legnagyobb, amely nyomon követi az S & P 500 indexet, a SPY diverzifikált készlet ETF, amely piaci kapitalizáción keresztül több mint 500 legnagyobb amerikai részvényt képvisel. A költségek 0,09 százalék.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): Az S & P 500-hoz hasonló másik nagy ETF, az IVV széles körben forgalmazott ETF, amely nagy eszközökkel rendelkezik, ami ugyanolyan kényszerítővé teszi a gazdaságot, mint az SPY-t. A költségek csak 0,04 százalékosak.
2. iShares Russell 3000 (IWV): Ez az ETF "teljes tőzsdei" indexalapnak tekinthető, mivel megragadja a teljes amerikai részvénypiacot, amely magában foglalja a kis-, közép- és nagybetűs készleteket. Az IWV ráfordítás aránya 0,20 százalék.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Az Egyesült Államokon és Kanadán kívüli készletekbe fektetett ETF-t kereső befektetők fontolóra vehetik az EFA portfóliójának hozzáadását. Az EAFE rövidítése Európa, Ausztrália (Ausztrália és Ázsia) és a Távol-Kelet. Az alap több mint 900 külföldi állomány és a ráfordítás arány 0,33 százalék.
4. iShares Russell 2000 (IWM): Azok a befektetők, akik a kis amerikai vállalatoknak szeretnének kitettséget vállalni, olyan ETF-t vásárolhatnak, mint az IWM, és kapnak egy alacsony költségű alapot, amely követi a Russell 2000 indexet, amely több mint 2000 kisebb amerikai vállalatot foglal magában. Az IWM költséghányadja 0,20 százalék.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): Az iShares ezen ETF-je az "összes" kötvénypiacot a Barclay Aggregate Bond indexének követésével követi, amely több ezer amerikai kötvényt fed le. A költségek csak 0,05 százalék.
6. Egészségügyi szektor kiválasztása SPDR (XLV): Az ETF-k intelligens eszközök lehetnek a piac szektorainak való kitettség elérése érdekében, és az XLV az egészségügyre kiterjed, amely magában foglalja a gyógyszeriparban, a kórházi kezelésben, az orvostechnikai eszközökben, a biotechnológiában és még sok mindent. A költségek 0,14 százalék.
7. Technológiai szektor kiválasztása SPDR (XLK): Ez az ETF kitettséget nyújt a technológiai szektorhoz, amely magában foglalja a számítógépes hardverek és szoftverek, az informatikai szolgáltatások, a közösségi média és a távközlés ágazatát. Az XLK költségei 0,14 százalék.
8. Energiagazdálkodási szektor SPDR (XLE): Az energiaszektorral szembeni kitettségre törekvő befektetők fontolóra vehetik a XLE részvényeinek megvásárlását, amelyek nyomon követik és indexelik az olaj-, gázipari és kapcsolódó iparágakba tartozó vállalatok készleteit. A költséghányad a XLE esetében 0,14 százalék.
9. Segédprogramok Válassza ki az SPDR (XLU) ágazatot: A befektetők gyakran szeretnék kitettséget keresni a közüzemi szektor, amely egy indexet tartalmaz, amely magában foglalja a gáz- és villamosenergia-iparban érintett vállalatok készleteit, valamint az energiatermelőket és a távközlést. A XLU költsége 0,14 százalék.

Hogyan vásárolhatok ETF-eket?

Az ETF-ek megvásárlására a befektetőknek egy ügynöki számlát kell nyitniuk, amelyet az online kedvezményes brókercég , például a Schwab, a TD Ameritrade vagy a Scottrade könnyedén elvégezhet. A nagy befektetési alapok - mint például a Vanguard és a Fidelity - széles körű ETF-ket kínálnak.

Az egyenleg nem adózási, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy bármely konkrét befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.