A Robo-tanácsadók nagyszerűen töltötték el, hogy egyre több ember ragadta meg ujjaikat a tőzsdén , alacsony költségű, automatizált befektetési lehetőségekkel. Amit egy robo-tanácsadóval szerezhetsz, a portfolió az Ön igényeinek megfelelően összegyűlt , de a kerék algoritmusával. Megengedte, hogy ezeket az algoritmusokat a pénzügyi szakemberek építik és kezelik. De ez a számítógépes beavatkozás teszi lehetővé a szakmai tanácsadáshoz való hozzáférést ennél sokkal kevesebbet.
Sok jó ebben a modellben. "A befektetési menedzsment piacát demokratizálják" - mondja Will Trout, az új jelentés szerzője, a Takarék alatt: Robó tanácsadás, portfóliókockázat és szabályozás. "Már nem kell 5 millió dollár ahhoz, hogy felkeltse a piac tanácsadóját - akár 10 000 dollár éves is lehet."
De akkor is egy olyan lemming lesz, amely veszélybe sodorhatja a sziklát. "Ezekkel a piaccal a piackutató eszközök - mindaddig, amíg a piacok folyamatosan felfelé haladnak - jóak ', mondja Trout. "A kérdés tehát az, hogy mi történik, ha elegendő piaci válság van, és ezek a padlók értékesek? Hogyan segítik a robo-tanácsadók a felszínen tartani az ügyfeleiket, vagy megakadályozzák, hogy pénzt készítsenek kiütéssel? "
Scott Smith, a Cerulli Associates igazgatója, a globális eszközgazdálkodás és -elosztás analitikájával foglalkozó kutatóintézet szerint nem annyira az, hogy a robo-tanácsadók általában rosszak, de hogy tévesek lehetnek rád.
"Ha a várakozások nem egyeznek, az nem az, hogy a robo semmi rosszat nem tett - a befektetőnek nem kellett volna a robo-val szemben.
Itt van, mit kell szem előtt tartani, amikor robo.
Ők különböző színű, bizalmi szervezetek.
Folyamatos vita folyik arról, hogy a robo-tanácsadók valóban megbízhatnák-e, vagyis, hogy milyen jogi kötelezettségeik vannak ügyfeleik legjobb érdekeiben.
Történelmileg a pénzügyi tanácsadás két különböző standard volt:
- Alacsonyabb standard, alkalmasság , amely lehetővé teszi az ügynököknek (például), hogy eladjanak olyan pénzügyi terméket, amely csak az Ön igényeihez igazodik.
- Aztán van bizalmi tanács , amely magasabb színvonalú. Nem csak a tanácsadás alkalmas, de az Ön érdeke is .
Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság felismeri a robo-tanácsadókat, mint bizalmi személyeket, de sürgeti őket, hogy legyenek átláthatóak az algoritmusok által ajánlott portfóliókkal kapcsolatban. És hangsúlyozza annak fontosságát, hogy valóban megismerjék ügyfeleiket kérdőívük segítségével.
Mint fogyasztó "megpróbálja megérteni a befektetési filozófiát vagy módszertant, amely a motorháztető alatt van" - mondja Sylvia Kwan, a Ellevest befektetési igazgatója, a nők digitális befektetési platformja. "Sok esetben az automatizált megoldás nagyszerű stratégia lehet, de mivel minden robo-tanácsadó egy algoritmussal van vezérelve - amelyet az emberek fejlesztenek ki - az algoritmus tükrözi a céget."
Mindannyian a kockázatot kicsit másként kezelik.
Szeretne vásárolni egy autót az elkövetkező öt évben? Tíz ház? Vagy hosszabb távon gondolkodik, a nyugdíjas és a gyerekek oktatása szem előtt tartva?
Határozza meg célját és időhorizontját, mert mit szeretne elérni a pénzével, és amikor meg kell határoznia, mennyire konzervatív vagy agresszív a kockázati profilod - és hogyan válaszolsz a robo kérdőívedre?
A legtöbb robo-tanácsadó figyelembe veszi ezeket a szükségleteket, és megpróbálja meggondolni, hogy a megfelelő eszközallokációs döntéseket az Ön igényeihez igazítsa. De nem mindegyikük pontosan ugyanúgy. "Ha megmentetted a gyerekeid főiskoláját , ajánlásokat fogunk adni nekünk - nevezzük őket kockázat tolerancia sávoknak - és néhány pontot felfelé vagy lefelé eltérhet" - mondja Nick Holeman, a jobbágyú CFP (amely eredetileg indult mint tiszta robo-tanácsadó, de azóta felvett embereket az ajánlatokhoz). "Ha 50% -os készletet ajánlunk és 55% -ot választunk, mert kockázatosabb vagy, engedjük el. Ha sokat akarsz eltérni, mint 80% -ot, akkor egy kicsit nehezebbé tesszük: "Hé úgy néz ki, mintha túl sok kockázatot vállalna.
Biztos vagy benne, hogy még mindig ezt akarod csinálni? ""
Nem mindegyik megoldás.
Trout szerint a robo-tanácsadók által kínált korlátozott eszközválaszték általában elég ok arra, hogy biztosan ne tartsa a tojásait a robo kosárban. "Az eszközöket különböző típusú befektetésekre kívánja terjeszteni, nem csak a robo-tanácsadóknál tartott készleteket és értékpapírokat" - mondja. "A robo-tanácsadók által nyújtott diverzifikáció nem szuper hatalmas." A robo-tanácsadók a széles tőzsdei kitettség mellett még a rebalanszírozás és az adócsökkentés miatt is veszélyben vannak. Ezért szeretné diverzifikálni befektetéseit a különböző eszközosztályok között, ami azt is jelenti, hogy készpénzzel, ingatlanokkal és esetleg árukkal is pénzt kap.
A zűrzavar idején felrobbanó cselekvésre lehet szükség, anélkül, hogy elmondanák.
Tavaly a Betterment felfüggesztette a kereskedést a "Brexit" piaci volatilitás során, hogy megakadályozza az ügyfelek számára, hogy impulzív döntéseket hozzanak pénzünkkel - Jon Stein vezérigazgatója folytatta a rekordot, mondván, jó volt. A robogók többsége önjáró járművek, amelyek lehetővé teszik, hogy megragadja a kereket, ha más irányba kívánja irányítani. Ezzel a mozdulattal a Betterment beüzemelte a légzsákokat, teljesen immobilizálva a befektetőket. "A kommunikáció egyértelműbbé válhatna" - mondja Arielle Sobel, a Betterment szóvivője. "Mi állunk mögötte - ügyfeleink nagyon boldogok voltak a történtek miatt."
Talán. De úgy vélik, hogy a különböző szolgáltatók különböző módon kezelik ezeket a helyzeteket. Amikor a piacok reelingek, egyes tanácsadók - az emberi vagy a robo - átfogó e-maileket vagy hívásokat küldenek. Mások nem gondolják, hogy ez a fajta kommunikáció visszavághat, ha egyes ügyfelek nem idegesek. "A stratégia, amit tettünk, sokkal reaktívabb, mint proaktív" - magyarázza Holeman. "Ha egy Brexitben szeretne jelentkezni, például értesítést fog kapni, de ha nem jelentkezel be, akkor nem fogod látni."
Az a mód, ahogyan sok robo-tanácsadó (beleértve a Bettermentet is) mérsékelheti a visszaeséseket, szintén fontolóra kell venni. Amikor a piac esik, sok robo-tanácsadó automatikusan újraszámolja portfólióját és alkalmazza az adócsökkentést. "Ezek a stratégiák segítenek a visszaesésnek az előnyöket kihasználni a portfólió javításához ... De a veszteségek elkerülésére nincs mód" - mondja Holeman. Ha a piaci szenvedés idején szeretnél részt venni és megadni, akkor a robo nem feltétlenül a megfelelő eszköz.
Lehet, hogy korlátozott képet kap a pénzügyi képéről.
Annak veszélyeztetése, hogy nyilvánvaló: mennyire jó a robo megismerni Önt és a kockázati toleranciáját kérdőívén keresztül, meghatározza, hogy a portfólió személyre szabott lesz. "Ha átmész, és kitölt egy öt kérdéses kérdőívet, akkor kevésbé biztos, hogy ezt a számlát személyre szabták [az Ön egyéni igényeinek és igényeinek" - mondja Smith. "A pénzügyi tervezést a portfóliókezeléstől elválasztjuk. A portfoliókezelés része a tervezésnek, de ez csak egy része. "
Ezért az iparági vezetők kezdik holisztikus szolgáltatásokat nyújtani ügyfeleik számára. A Wealthfront Robo-tanácsadó például bevezette a Path-ot, egy automatizált pénzügyi tervezési funkciót, amely lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy olyan kérdéseket vizsgáljanak meg, mint például:
Azt akarom, hogy valaki csak kezelje a pénzemet, vagy én is szeretnék beszélni a pénzemről? Szeretnék egy befektetéskezelő eszközt, vagy szeretnék befektetéskezelő eszközt és pénzügyi tervezési kapcsolatot?
Ugyanebből az okból a Betterment emberi tanácsot hozott vissza a mixbe. "Azt is felismertük, hogy a pénz érzékeny téma" - mondja Sobel. - És ahhoz, hogy bízz a cégben, ahol pénzt keresel ... A bizalom gyakran jön, amikor emberrel kommunikál.
Ha nem ismeri magát, akkor sem a robo.
Végrehajtása, amit csak akarsz, csak azzal lehet elérni, hogy tudod, hogy ki vagy befektető. Annak érdekében, hogy proaktív módon ellenőrizhesse, hogy a robo-tanácsadó mit csinál a pénzével, a kérdőívek kitöltésével kapcsolatban tükröznie kell és igazat kell tennie. "Amikor kérdőíveiket megy keresztül, az embereknek tényleg magukra kell gondolniuk, és gondoskodniuk kell arról, hogy válaszoljanak arra, amit érznek, nem pedig azt, amit a robo vagy a cég akar szeretni."
Ellentmondónak tűnhet, de gondolkodás nélkül válaszolhat a kérdésekre érzelmileg, nem logikusan. Például, ha a piac lecsökken, akkor megértheted, hogy ez egy vásárlási lehetőség, de ha a piac elgondolkodása megkapja adrenalin pumpálásának (és nem jó módja), akkor ezt kell megoldani.