A befektetési alap befektetési jegyeinek kiadásai, előnyei és hátrányai
A osztályú befektetési alapok
Az "A" osztályú befektetési jegyek általában elavult eladási díjakat tartalmaznak (más néven "terhelés"). A terhelés, amely egy befektetési tanácsadó vagy más pénzügyi szakember szolgáltatásainak díja, gyakran 5.00, és magasabb is lehet. A részvények megvásárlásakor a terhelés terheli. Például, ha 10.000 USD befektetési alapot vásárolt az A osztályú részvényekből, és a "terhelés" 5.00%, akkor 500 dollárt kell fizetni jutalékként, és összesen 9.500 dollárt fektet be az alapba.
A részvények a legjobbak a befektetők számára, akik nagyobb dollárösszeget kívánnak befektetni, és ritkán vásárolnak részvényeket. Ha a vásárlási összeg elég magas, a "töréspont-engedményekre" jogosult. Mindenképpen érdeklődjön a terhelés alatti kedvezményekről, ha az alap (vagy az alap alapjainak befektetési alapjai) további részvényeinek vásárlását tervezi.
B. osztályú befektetési alapok
Az A részvényekkel ellentétben a B. osztályú befektetési jegyek olyan befektetési jegyek befektetési jegyei, amelyek nem tartalmaznak elsődleges értékesítési díjakat, hanem kontingenses halasztott értékesítési díjat (CDSC) vagy "back-end" terhelést számítanak fel. A B osztályú részvények általában magasabb 12b-1 díjakkal rendelkeznek, mint a többi befektetési alap befektetési jegye.
Például ha egy befektető B osztályú befektetési jegyeket vesz fel, akkor nem számolják el az elsődleges terhelést, hanem visszautaló terhet fizetnek, ha a befektető egy meghatározott időszakot megelőzően, például 7 év alatt értékesíti részvényeit. 6% -ig felszámítható a részvények visszaváltására.
A B osztályú részvények 7 vagy 8 év elteltével az A osztályú részvényekbe cserélhetők.
Ezért lehetnek azok a befektetők, akiknek nincs elég befektetésük ahhoz, hogy az A részvényre szünetet tarthassanak, de több évig vagy tovább kívánják tartani a B részvényeket.
C osztályú befektetési alapok
A C osztályú befektetési jegyek egy évente "terheltséget" terhelnek, ami rendszerint 1,00%, és ez a ráfordítás soha nem megy el, így a C befektetési jegyek a legdrágábbak a befektetők számára, akik hosszabb ideig befektetnek. Vannak 12b-1 díjak is. A befektetési alapok útmutatójának szerény véleménye szerint a C-részvények a brókerek és a befektetési tanácsadók, nem pedig az egyes befektetők számára a legkedvezőbbek, a magas relatív folyamatos költségek miatt. Ha tanácsadója C részvényt ajánl, kérdezze meg őket, miért nem ajánlják az A részvényeket vagy a B részvényeket, amelyek mindegyike jobb, mint néhány évnél hosszabb befektetési idő.
Általában a rövid lejáratú (kevesebb, mint 3 éven keresztül) C-részvényeket használja, és hosszabb lejáratú (több mint 8 éve) A-részvényeket használjon, különösen akkor, ha nagy mennyiségű vásárlás esetén szünetet tarthat az elülső terhelésen. A B osztályú részvények 7 vagy 8 év elteltével az A osztályú részvényekbe cserélhetők.
D osztályú befektetési alapok
A D osztályú befektetési alapok gyakran hasonlítanak a nem terhelő alapokhoz, mivel olyan befektetési alap befektetési jegyek, amelyek a hagyományos és gyakoribb A részvények , B részvények és C részvények forrásainak alternatívájaként jöttek létre, amelyek vagy frontload, back -load vagy szint-terhelés.
Az egyik legelterjedtebb D részvény befektetési alap a PIMCO Real Return D. A PIMCO Real Return A-hoz, a PIMCO Real Return B-hez és a PIMCO Real Return C-hez képest a D részvény osztály az egyetlen, amely nem terheli, és a legalacsonyabb nettó ráfordítási arány .
Osztályú befektetési jegyek
Az Adv befektetési alapok csak befektetési tanácsadón keresztül érhetők el, így a "Adv." Rövidítés. Ezek az alapok általában nem terhelődnek (vagy "terhelésről lemondanak"), de 12b-1 díjak 0,50% -ig terjedhetnek. Ha beruházási tanácsadóval vagy más pénzügyi szakemberrel dolgozik, a Adv részvények lehetnek a legjobb megoldásai, mert a költségek gyakran alacsonyabbak.
Class Inst Részvényalapok
Inst alapok (más néven I, X, Y vagy Y osztály) általában csak olyan intézményi befektetők számára érhetők el, akiknek legalább 25 000 dolláros befektetési összegük van.
Bizonyos esetekben, ahol a befektetők összegyűlik a pénzük, például a 401 (k) tervek, akkor az intézményi befektetésijegy-alapok igénybevételéhez töréspontokat lehet elérni, amelyek általában alacsonyabb ráfordításokkal rendelkeznek, mint más részvényosztályokban.
Terhelés-mentesített alapok
A terhelésektől mentes alapok a betöltött alapok kölcsönös befektetési jegy osztályának alternatívái, például A befektetési jegyek alapjai . Amint azt a név is sugallja, a kölcsönös alap terhelése lemond (nem felszámítva). Általában ezeket a forrásokat 401 (k) tervekben kínálják fel, ahol a betöltött források nem választhatók. A betárolt befektetési alapokat az alap neve végén és a tőzsdei szimbólum végén "LW" jelöli .
Például az American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), amely A részvény alap, terhelésmentességi opcióval rendelkezik, az American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW).
R osztályú Részvényalapok
R befektetési jegyek nem rendelkeznek terheléssel (azaz front-end terhelés, hátsó terhelés vagy szint terhelés), de 12b-1 díjaik jellemzően 0,25% és 0,50% közöttiek.
Ha a 401 (k) csak R osztályú befektetési alapokat biztosít, a költségek magasabbak lehetnek, mint ha a befektetési lehetőségek közé tartozik az adott alap nem terheléses (vagy betöltetlen) verziója .
A 401 (k) tervekben a közös R Részvényalap család az American Funds. Például előfordulhat, hogy az American Funds Growth Fund of America vagy az American Funds Fundamental Investors vagy az American Funds Small Cap World az R1, R2, R3 vagy R4 részvényosztályokban szerepel.
Bölcs dolog kihasználni a munkáltató által a saját 401 (k) -jéhez való hozzájárulással járó bármilyen megfelelő hozzájárulást. Ügyeljen azonban arra, hogy fordítsanak figyelmet a kiadási arányra , különösen, ha nincs munkáltatói egyezés. Ezért dönthet úgy, hogy megnyitja a saját fiókját, és megtalálja a nem-rakományalapot.
Do It Yourself vs Tanácsadó
Ha nem befektetési tanácsadót használ , nincs szükség befektetésre egy adott befektetésijegy-osztályban. Például a nem terheléses pénzeszközök technikailag nem "részvényosztály".
Függetlenül attól, hogy magadat választja-e, vagy szakértőt választott-e pénzügyi tanácsadásra, tanácsadót választ. Indítsa el a tanácsadó felvételének döntési folyamatát néhány visszaverődő kérdés feltevésével: Ha egy barátnak szüksége lenne tanácsadóra, akkor azt javasolná? Szeretne felvenni a tanácsadóként, vagy fel kell vennie valakit? Mekkora az idejének értéke a tanácsadó használatának pénzköltségéhez képest? Élvezed a befektetési kutatások és a pénzügyi tervezés folyamatát, vagy félsz, hogy elhanyagolod a pénzedet?
A készség és a tudás kevesebb, mint a jó ítélet. Egyes befektetési tanácsadók és pénzügyi tervezők ugyanolyan érzékenyek az érzelmek károsítására és a rossz ítélőképességre, mint az átlagos do-it-yourselfer. Azonban egy jó tanácsadó logikusan szemügyre veszi a pénzét, és segít egy olyan objektív útiterv elkészítésében, amelyet követni kell, hogy eljusson a jövőbeni pénzügyi céljaihoz, miközben teljes mértékben élheti jelenlegi életét. Mennyit érdemes megtenni? Talán még a saját pénzügyi ismeretei és ismeretei is nagyobbak, mint a pénzügyi tanácsadóké, de mennyire befolyásolja az életminőséget a döntéshez?
Ismételten, függetlenül attól, hogy magadat csinálod vagy szakértővel dolgozol, tanácsadót választasz. A kérdés erre fordul: Szeretnék felvenni magam, vagy szeretnék felvenni valakit? Ha valakit felveszel, olyan embert keresel, aki olyan struktúra alatt dolgozik, amely előmozdítja azokat a nagy erényeket (alázat, becsületesség, egyszerűség, mérséklés és takarékosság), amit korábban említettünk. Ez kiküszöböli a legtöbb tanácsadót, akiket csak a jutalékok és / vagy az általuk értékesített termékek ösztönzik. Más szóval, nincs szükség ügynökre - szükséged van egy elfogulatlan tanácsadóra, amelyet senki más nem fizet neked.
Tekintsd meg a No-load Funds-t és válaszd a legjobbakat
A "legjobb" megtalálása valójában szubjektív gyakorlat; ami egy ember számára működik, talán nem ideális a másik számára. Azonban, amikor a befektetési alapokról van szó, vannak olyan nem pénzbeli alapok, amelyek az egyes befektetők számára a legjobb általános élményt nyújtják.
Nincs egyméretileg minden befektetési alap vagy befektetési társaság. Ezért nincs egyetlen módja annak, hogy megtalálja a legjobb egyablakos befektetési üzletet. De minden bizonnyal szűkítheti a döntéseket, ha figyelembe veszi, hogy mi a legfontosabb a bölcs befektető számára - a választék széles választékát, az alacsony kiadási arányt, a megbízható befektetési filozófiákat és a tapasztalt vezetést, hogy néhány jó érték jele legyen.
Négy legjobb ingyenes raktárcsalád a Vanguard Investments , a Fidelity Investments , a T. Rowe Price és a PIMCO .
Megjegyzés: A PIMCO-nak van az aktívan kezelt kötvényalapok legjobb választéka. Emellett a Fidelity pénzeszközeinek nem mindegyike terhelésmentes. Tanácsadói részvényekkel és betöltött pénzekkel is rendelkeznek.
A kutatás és a legjobb alapok keresése
Függetlenül attól, hogy melyik osztóosztály (vagy nem megosztási osztály) választja, bölcs dolog a saját kutatásait elvégezni, nem pedig bárki másnak, például megbízható tanácsadónak.
A befektetési alapkutatás megkönnyíthető egy jó online kutatási eszközzel. Akár kezdő vagy profi vagy, ha meg akarsz vásárolni a legjobb no-load befektetési alapokat, megvizsgálhatsz egy meglévő alapot, összehasonlíthatsz és megnézheted a különböző alapokat, vagy csak megpróbálsz tanulni valami új, kölcsönös alapkutatási helyszínt, például A Morningstar segíthet és könnyen használható. A "képernyők" online eszközein végzett keresési lehetőségek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy szűkítsék a nem terheléses és terhelésektől mentes alapok keresését. Az online befektetési alapok kutatási oldalainak többsége megköveteli, hogy regisztráljon "ingyenes" vagy "prémium" hozzáférésre.
Ismerje a befektetési alapok átlagos kiadási mutatóit
Mostanáig teljesen megértetted, hogy a költségek és a díjak alacsony szinten tartása alapvető elem a minőségi befektetési alapok megtalálásában. Mielőtt elvégezné a kutatást, meg kell tudnia, hogy mi várható a befektetési alapok költségeivel. Rengeteg jó befektetési alap található, amelyek átlag feletti kiadási arányai közül választhatnak az univerzumban. Ezért ne költsön drága, ha lehet olcsó és kiváló minőségű! Az alapvető alaptípusok átlagos költséghányadainak bontása és összehasonlítása:
Nagykapacitású alapok: 1,25%
Mid-Cap alapok: 1,35%
Small Cap alapok: 1.40%
Külföldi alapok: 1,50%
S & P 500 index alapok: 0,15%
Kötvényalapok: 0,90%
Ha befektetni (közvetlenül egy befektetési alap vagy diszkontügynököknél), soha ne vásároljon olyan befektetési alapot, amely magasabb, mint ezek aránya. Figyeljük meg, hogy az átlagos költségek alapkategóriánként változnak. Ennek alapvető oka, hogy a portfóliókezelés kutatási költségei magasabbak bizonyos résszel rendelkező területeken, például kisvállalkozói készleteken és külföldi készleteknél, ahol az információ nem áll rendelkezésre a nagy hazai vállalatokhoz képest. Az indexalapokat passzívan is kezelik . Ezért rendkívül alacsonyak a költségek.
Megjegyzés: Ezeket az átlagokat az úgynevezett "közelítõ közelítéseknek" nevezem, és közvetlenül a Morningstar befektetési alapjaimból vettem. Hasonló számokat is találsz a legtöbb befektetési alapkutatási webhelyen .
Vegyük figyelembe az indexalapokat és a ténylegesen irányított alapokat
Miért járulnak hozzá az indexalapok az aktívan kezelt alapoknál ? Hosszú időn keresztül az indexalapok több okból kifolyólag magasabbak, mint az aktív irányítású társaik.
Az indexalapok, mint például a legjobb S & P 500 indexalapok , célja, hogy megfeleljenek a részvények (társasági állományok) és a tőzsdei benchmark teljesítményének, például az S & P 500-nak. Ezért nincs szükség az aktív kutatásra és elemzésre olyan állományok keresése, amelyek a másoknál jobban teljesítenek egy adott időkeretben Ez a passzív természet kisebb kockázatot és alacsonyabb költségeket tesz lehetővé.
Az aktív alapkezelők is emberiek, ami azt jelenti, hogy érzékenyek az emberi érzelmekre, például a kapzsiságra, az önelégültségre és a hubrisre. Természetesen feladataik a piac megverése, ami azt jelenti, hogy gyakran nagyobb piaci kockázatot kell vállalniuk ahhoz, hogy megkapják a visszatérítéshez szükséges hozamot. Ezért az indexelés eltávolít egy olyan kockázatot, amelyet "menedzser kockázatnak" nevezhetünk. Nem áll fenn az emberi hibák kockázata egy index alapkezelőnél, legalábbis az állománykiválasztás tekintetében. Még az aktív alapkezelő, amely képes elkerülni a saját emberi érzelmüket, nem kerülheti el az állomány irracionális és gyakran kiszámíthatatlan természetét.
Az indexalap kezelésének költségeinek leginkább költségkímélő költsége rendkívül alacsony azokhoz az alapokhoz képest, amelyek aktívan foglalkoznak az átlagok felülmúlásával. Más szóval, mivel az indexalapkezelők nem próbálják megverni a piacot, megtakaríthatják Önt (a befektetőt) több pénzt azáltal, hogy alacsonyan tartják az irányítási költségeket és fenntartják az alapba fektetett költségmegtakarítást.
Számos indexalapnak a kiadási aránya 0,20% alatt van, míg az átlagos aktív irányítású befektetési alap költsége kb. 1,50% lehet. Ez azt jelenti, hogy átlagosan egy indexalap-befektető minden évben megkezdheti az aktív kezességű alapok 1,30% -os kezdőnapját. Ez nem feltétlenül nagy előnyt jelent, de akár évi 1,00% -kal is növeli az aktív alapkezelők számára az indexalapok hosszú időn át történő megdöntését. Még a világ legjobb alapkezelõi sem tudják folyamatosan legyőzni az S & P 500-ot több mint 5 éve, és a 10 éves fõnyertes versenytársa a nagy piaci indexekkel szinte teljesen ismeretlen a befektetõi világban.
Tekintsük a Lazy Portfolio Approach to Investing-et
Végső megjegyzésként több más befektetésijegy-osztály létezik, például K részvények, J részvények, M részvények, S részvények és T részvények, amelyek itt nem szerepelnek. A befektetésnek egyszerűnek és nem akadályozhatónak kell lennie az élet prioritásaiban, mint például az egészség, a család és a boldogság elérése. Ezért használjon megbízható tanácsadót, vagy fektessen be egy olcsó, nem terhelhető indexalapok egyszerű portfoliójába.
A lusta portfólió előnyös lehet, ami nagyon kevés karbantartást igénylő beruházások gyűjteménye. Passzív befektetési stratégiának tekintjük, amely a lusta portfóliókat leginkább a hosszú távú befektetők számára kínálja, több mint tíz éve. A lusta portfóliók tekinthetők a befektetői befektetési stratégia egyik szempontjának, amely a legtöbb befektető számára jól működik, mivel csökkenti az esélyeket arra, hogy önmagát legyőző érzelmeken, például félelemen, kapzsiságon és önelégültségen alapuló gyenge döntéseket hozzon létre váratlan, rövid távú piaci ingadozások. A legjobb lusta portfóliók átlagot meghaladó hozamot érhetnek el, miközben az átlagosnál kisebb kockázatot vállalnak az egyszerű, "beállítandó és elfelejteni" stratégia néhány fontos jellemzője miatt.