Vannak TIPS kölcsönös alapok az Ön számára?
TIPS A befektetési alapok számos előnyt kínálnak a befektetőknek. A TIPS az amerikai kincstár által kibocsátott olyan kötvény, amely a kötvény korrigált tőkéjében kupont fizet. A kötvényt félévente, a fogyasztói árindex (infláció mértéke) arányával állítják be.
Így a TIPS azt mondja, hogy lépést tart az inflációval a megtérített tőke visszaszolgáltatásával lejárat és a kupon fizetések útján.
Emlékszel, milyen volt a postabélyegző ára 1970-ben? $ .06 volt. Tudja, mi a bélyegző ára 2009-ben? Nem emlékszem, de tudom, hogy sokkal több, mint 1970-ben. A postabélyegző árának növekedése az infláció klasszikus példája.
A TIPS alapok profi
Befektethet befektetési alapokba a Kincstári Inflációs Védett Értékpapírba, és élvezheti a befektetési alapok számos előnyét, mint például:
- Szakmai menedzsment - Az alapkezelők értéket fognak adni azáltal, hogy alacsonyabb árú TIPS-t keresnek a másodlagos piacon.
- Diverzifikáció - A különböző lejáratokkal rendelkező TIPS-ek egy TIPS-alap tulajdonában állnak, amely egy diverzifikált portfoliót hoz létre.
- Kényelem - A TIPS kötvény megvásárlásával ellentétben egy TIPS alap könnyen megvásárolható és eladható páratlan dollárban. A befektetőknek nem kell a TIPS-et a lejáratuk után forgatniuk, de biztos lehet abban, hogy a befektetési alapok folyamatosan kitettek a TIPS-re.
- Újbóli befektetések - A TIPS kötvényekkel ellentétben a TIPS bevételei automatikusan visszavezethetők az alapba értékesítési díj nélkül.
A TIPS alapok hátránya
- Volatilitás - A TIPS kötvényekkel ellentétben a TIPS befektetési alapok nem rendelkeznek lejárattal, ezért a befektetőknek meg kell fizetniük a jelenlegi árat (amely magasabb vagy alacsonyabb lehet, mint az eredetileg befektetett összeg).
- Díjak - A TIPS befektetési alapok megvásárlásához kapcsolódó díjak vannak, amelyek meghaladják a TIPS kötvényekért felszámított tranzakciós díjat.
Tippek a TIPS befektetési alapokra
A TIPS befektetési alapok befektetőit az éves bevétel és a korrigált tőke összege (vagyis a CPI miatt fizetendő tőkeösszeg növekedése) adózzák minden évben. A kiigazításra vonatkozó adót "fantomjövedelemnek" nevezik, mivel a befektető ténylegesen nem kapja meg a kiigazítást kamat vagy osztalékfizetés formájában.
Sok TIPS befektetési alap osztalékot fizet ki a tőkerészesedésből, de ha újra befektetik az osztalékot, ez egy némaság. Még mindig nem kapja meg az osztalékot, mégis osztalékfizetést fizet az osztalék kifizetésére. Emiatt sok befektető bölcsen választja meg a TIPS-t egy adózás elhalasztott nyugdíja számláján (pl. IRA), hogy elkerülje az adóztatást.
Végső tipp a TIPS befektetési alapokon
Ellentmondónak tűnhet, de a TIPS befektetési alap megvásárlása nem feltétlenül védi a főkötelezettet. Rövid távon a TIPS-alapok is ingatagok lehetnek. A TIPS-ek napi szinten kerülnek elszámolásra a jövőbeli inflációs várakozások alapján (és az értéket a kamatlábak változása is befolyásolja). Ha a TIPS kötvények teljes egészében Ön tulajdonában van, biztos lehet abban, hogy a korrigált tőkét lejáratkor megkapja.
Azonban a TIPS befektetési alap nem érett. Nincs garancia arra, hogy amikor el kívánja vonni a pénzt, akkor a befektetés teljes összegét megkapja.
Hacsak nem vagy spekuláns, vegyél TIPS befektetési alapokat hosszú távú inflációs védelemért a fix kamatozású portfólió egy részéhez.