Vásároljon TIPS-et? Itt van mit tudnod kell
Ön is vásárolni befektetési alapok, amelyek saját TIPS . De mielőtt elmész, és megvásárolja a TIPS alapokat, vegyen néhány percet, hogy megtudjon többet a TIPS-ről.
Mi a kincstári inflációs védett értékpapír?
Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma 1997-ben kezdte meg a Treasury Inflation-Protected Securities kibocsátását. A TIPS teljesen más, mint egy tipikus amerikai államkötvény.
A TIPS jellemzői:
- Rendelkezésre áll 5, 10 és 20 éves lejárattal
- A kötvény vezetője növekszik / csökken a fogyasztói árindex (CPI) arányával,
- A kamatfizetések a növekvő / csökkenő tőkéhez viszonyított százalékos arány
- A főbb kiigazítások és a kamatok kifizetése évente kétszer történik
- A kiigazított tőke vagy az eredeti tőke, attól függően, hogy melyik nagyobb, a lejárat után a befektetőnek kerül kifizetésre (ha az eredeti értéken / árverésen névértéken vásárolt)
Példa a kincstár inflációval védett biztonságára
A Treasury Inflation-Protected Securities nagyon különbözik a hagyományos kötvényektől . A szokásos fix kamatú kamatozású kötvény kamatozású kuponokat fizet a paritáson (például: 5% -os éves kamatfizetés 1000 dollárral), és a kötvény összege a kötvény lejáratakor kerül visszaadásra.
Nem ez a TIPS.
A TIPS befektetés egyik példáját vázoltam fel az elejétől a végéig. Az egyszerűség kedvéért a példa egy kötvényt mutat be, amelyet az amerikai pénzügyminiszter aukción vásárolt, névértéken és folyamatosan növekvő fogyasztói árindexen.
- Egy befektető megy a www.treasurydirect.gov-nak és megvásárol egy ötéves 10.000 dolláros Treasury Inflation-Protected Security árverésen, 1,00% -os kuponnal.
- A fogyasztói árindex az első időszakban 3% (féléves, 1,5% -os)
- A CPI eredményeképpen a kötvény értéke 1,5% -kal, 10 150 dollárra emelkedik.
- Az 50,75 dolláros (az 1,00% -os fix kamat 50% -a szorozva a korrigált 10,150 dolláros tőke 50% -ával) a befektető felé kerül.
- Az 1. naptári év végén a befektető a kamatfizetések és a tőkerészesedések kiegyenlítésére kerül. Ez az adózás a kötvény életében folytatódik.
- A befektető továbbra is megkapja a korrigált tőkével megszorzott kamatszelvényt félévente (ebben az esetben a módosított tőkeösszeg félévente 1,5% -kal nő).
- Az aukció időpontjától számított öt éven belül a befektető megkapja a korrigált tőkét $ 11.605,41-nek és a végső 176,08 $ -os kupon fizetést (1,5% a $ 11,605,41-en).
Treasury Inflation-Protected Securities adóztatása
A példa megemlíti, hogy a befektető adózik mind az éves bevétel, mind a korrigált tőkerészesedés összege (azaz a fogyasztói árindex miatti tőkeösszeg emelése). A kiigazításra vonatkozó adót "fantom jövedelemnek" nevezik. Számos befektető bölcsen választja meg a TIPS-t egy adómeghalasztott nyugdíjas számlán (pl. IRA), hogy elkerülje az adóztatást.
TIPPEK A befektetők megkapják a 1099-OID formátumot a fantom jövedelemre és 1099-INT formanyomtatványt a kamatfizetésre (ha a TIPS adóköteles számlán tartják).
Treasury Inflation-Protected Securities Befektetési alapok
A befektetők vásárolhatnak olyan befektetési alapokat, amelyek saját TIPS-t kapnak, és élvezhetik a befektetési alapok előnyeit . Vanguard, és a Fidelity, valamint más vállalatok kínálnak TIPS befektetési alapokat.
Ha többet szeretne megtudni a TIPS-ről, nézze meg John Hollyer , a Vanguard Inflation-Protected Securities Fund korábbi portfóliókezelőjét.