Current liabilities

A jelenlegi kötelezettségek összetevőinek megértése

A vállalat elemzésére készülve az egyik legfontosabb dolog, amit meg kell tennie, hogy megragadja a cég legutóbbi mérlegének egy példányát. Bár úgy tűnhet, hogy idegen nyelven írt sok új befektetőnek, segítek megfejteni a kódot, hogy biztonságosabbá váljon a saját befektetéselemzésében. Kezdjük a rövid lejáratú kötelezettségekkel. A mérleg rövid lejáratú kötelezettségeinek részében az adósságokat egy társaságnak kell elszámolni, amelyet egy éven belül meg kell fizetni.

Ezek az adósságok a forgóeszközök ellentétei. A rövid lejáratú kötelezettségek közé tartoznak például a bankok rövid lejáratú hitelek, beleértve a hitelkeret-felhasználást, a fizetendő egyenlegeket, az osztalékokat és a fizetendő kamatokat , a kötvény lejárati bevételeket, a fogyasztói betéteket és az adókivetéseket.

Az alábbiakban bemutatjuk a mérlegben szereplő leggyakoribb és legfontosabb rövid lejáratú kötelezettségeket.

Fizetendő számlák: A legnépszerűbb jelenlegi felelősség

A fizetendő számlák ellentétesek a követelésekkel. Ez akkor merül fel, ha egy vállalat termék vagy szolgáltatás vételét megelőzően fizet. A fizetendő számlák, vagyis az A / P, ahogyan gyakran rövidítették, az egyik legnagyobb fizetési kötelezettség, amelyet a vállalat szembe kell néznie, mert folyamatosan új termékeket rendelnek vagy nagykereskedelmi értékesítőket és beszállítókat fizetnek szolgáltatásért vagy áruért. Valóban jól irányított vállalatok próbálják megtartani a beszámolókat elég magasan, hogy fedezzék az összes meglévő készletet.

Valójában ez azt jelenti, hogy a gyártók fizetik a cég polcaira, hogy továbbra is raktározzák. A leghatékonyabb szolgáltatók olyan iparágakban, mint a diszkont kiskereskedők, a Target és a Wal-Mart közöttük, művészetévé tették. Nagyon valóságos értelemben az üzleti növekedésüket olyan gyártók finanszírozták, mint a Procter & Gamble és a Clorox, amelyek mindegyike szállított termékeket a boltok polcain, és lehetőséget adott a kereskedőknek arra, hogy eladják az árut, mielőtt fizetik az ilyen nagykereskedőknek fizetendő összeget .

Ez azt jelentette, hogy mind a Wal-Mart, mind a Target felhasználhatná a részvényesek, kötvénytulajdonosok által felemelt pénz többletét, és megtartotta a nyereséget az új üzletbővítés finanszírozására.

A felhalmozódott juttatások és a bérszámfejtési kötelezettség

A mérleg rövid lejáratú részében szereplő tétel a munkavállalóknak olyan fizetést és bónuszt jelent, amelyet a társaság még nem fizetett.

Rövid és hosszú lejáratú adósság

Ezeket a rövid lejáratú kötelezettségeket néha fizetendő bankjegyeknek nevezik. Ezek a legfontosabb tételek a mérleg rövid lejáratú kötelezettségeinek részében és a legtöbb esetben a vállalko- zásoknak a következő 12 hónapban esedékes hitelek vagy egyéb kölcsönök kifizetéseit reprezentálják. A kölcsönzött források felhasználása nem szükségszerűen a pénzügyi gyengeség jele; pl. egy intelligens áruházhivatal vezetõje a karácsonyi rövid lejáratú kölcsönöket dolgozhat ki, így a szezonális rohanás elõtt felveheti az árucikkeket. Ha a kereslet magas, a bolt eladja az összes készletét, visszafizeti a rövid lejáratú tartozást, és zsebre teszi a különbséget. A tőkeáttétel alkalmazása magasabb hozamot eredményezhet a saját tőke számára .

Hogyan remélheted, hogy megmondja, vajon egy cég bölcsen pénzt kölcsönöz-e (például a szemléltető áruházunkat), vagy vigyázatlanul adósságot?

Nézd meg a mérlegben fizetendő bankjegyek összegét (ha nem szerepelnek a fizetendő részjegyek között, össze kell vonni a társaság rövid távú kötelezettségeit és a hosszú lejáratú adósságállományt). Ha a pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékek összege sokkal nagyobb, mint a fizetendő bankjegyek, nincs okunk arra, hogy aggódjunk.

Ha viszont a fizetendő bankjegyek magasabbak, mint a készpénz, a rövid lejáratú befektetések és a követelések kombinált összege , akkor nagyon fontosnak kell lenned. Hacsak a vállalat olyan üzletben nem működik, ahol a készlet gyorsan váltható készpénzre, ez komoly jele a pénzügyi gyengeségnek.

Egyéb folyó kötelezettség a mérlegben

A cégtől függően különböző egyéb rövid lejáratú kötelezettségeket láthat. Néha azokat az "egyéb rövid lejáratú kötelezettségek" cím alatt csoportosítják. Rendszerint részletes felsorolást talál arról, hogy ezeket az "egyéb" kötelezettségeket valahol az éves jelentés vagy a 10-K-ban eltemetik.

Gyakran meg lehet találni a bejegyzés jelentését a neve alapján. Ha egy üzlet a "kereskedelmi dokumentum" vagy a "fizetendő kötvények" listáját jeleníti meg, akkor biztos lehet abban, hogy a felsorolt ​​összeg a rövid lejáratú kötvénytulajdonosok számára kerül kifizetésre.

A fogyasztói betétek a bankok kötelezettségei

Ha egy bank mérlegét vizsgálja, akkor figyelmet kell szentelnie a "Fogyasztási betétek" elnevezésű jelenlegi kötelezettségekhez tartozó bejegyzésnek. Sok esetben ez az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között kerül kimutatásra, ha nem szerepelnek azokkal. Ez az összeg, amelyet az ügyfelek letétbe helyeztek a bankban. Ha megkérdezed, miért felelős a fogyasztói betétek, akkor a válasz nagyon egyszerű. Mivel elméletileg az összes számlatulajdonos egyidejűleg visszavonhatja az összes pénzeszközeit, a banknak a betéteket folyó kötelezettségként kell feltüntetnie.