A Társaság éves beszámolója a részvényesek számára a legfontosabb dokumentumok közé tartozik
Sok befektető tudja, hogy a vállalat éves jelentését fel kell kérniük az üzlet megértéséhez, de nem igazán tudják, mi az, vagy miért fontos. Szeretnék egy kis időt arra, hogy megmagyarázzam neked, és elmagyarázzam, hogyan juthatsz hozzá a kezébe egy olyan vállalkozás éves beszámolójánál, amelyben befektetési szándékod van, függetlenül attól, részvényeket vagy hitelnyújtási pénzt a társaságnak kötvények megvásárlásával.
Mi az éves jelentés?
Az éves jelentés olyan dokumentum, amelyet a vállalat vezetése készített a részvényesek és az érdekelt felek - ideértve a munkavállalókat, szakszervezeteket, kereskedőket és szabályozókat is - elmagyarázza, hogy mi történt az üzleti évben. Nincsenek valódi szabályok arra vonatkozóan, hogy egy éves jelentés tartalmaz-e, és egyes vállalatok még csak nem is készítenek. Gyakran azonban sok időt és energiát helyeznek el ebbe a különleges dokumentumba, amely értékes információkat eredményez, amelyeket máshol nem talál.
A legtöbb éves beszámoló a vezérigazgató részvényesi levelével kezdődik. Miközben egyes vállalkozások ezt csak annyit használják, mint egy kísértetekkel írt marketing üzenetet, amely nagy közönségnek szól, számos vezérigazgató hosszú és keményen dolgozik a levélen, felhasználva annak lehetőségét, hogy betekintést nyújtson az ágazatok állapotába vagy a vállalat működésével foglalkozó iparágak , a vállalat által felvetett verseny jellegének, a kihívásoknak vagy a maguk által kínált lehetőségeknek, a pénzügyi szekcióban található számok mögötti okok magyarázata, az üzleti élet vezetésének jövője (különösen azokban az esetekben, amikor a vezérigazgató tervezi a nyugdíjazást), az osztalékfizetési politikák módosításait és még sok mást.
Annak ellenére, hogy soha nem kíván befektetni egy éves jelentés "hangja" alapján, fontos tudnivalókat adhat arról, hogy milyen típusú embereket bízol meg értékes tõkéjével. A részvényesbarát irányítás bizonyos jelei arra utalnak, hogy olyan módon próbálják ki magukat, hogy tudják, hogy olyan emberekkel foglalkozik, akik érdekeltek a vagyonuk védelmében.
Ahogy tapasztalatokat szerez, elkezdesz felismerni más jeleit is, amelyekkel valakivel foglalkozol, akiknek nem kell megbízniuk, vagy nem illetékesek. A fejem tetején meg tudom nevezni egy maroknyi vezetői csapatot az S & P 500 cégeknek, amelyekben nem bízom. Ennek eredményeképpen nem fogok befektetni az üzletbe, vagy sokkal nagyobb biztonsági határokat igényelnék, mint amilyennel egyébként olyan valakivel foglalkoznék, akiről mindkettőt becsületesnek és képesnek tartottam.
Hogyan különbözik az Éves Jelentés a SEC Form 10-K Filingtől?
Ha a Form 10-K Filing rendszeres Coca-Cola, az éves jelentés Diet Coke. Ez egy lágyabb, könnyebben érthető változata a vállalat pénzügyi, üzleti és menedzsment filozófiájának. A 10-K formanyomtatvány gyakran több száz oldalnyi szöveg, pénzügyi kimutatások, beleértve az eredménykimutatást és a mérleget , valamint a jogi közzétételek. Az éves jelentés azonban gyakran rövidített adatokat tartalmaz sok kép, színes grafikonok és a mosolygós alkalmazottak képei miatt. Természetesen mindig vannak kivételek. Minden vállalkozás egyedülálló, és az éves jelentés akár évről évre is változhat. Egyes vállalkozások valóban kiemelik éves jelentéseik minőségét; amit fel fogsz becsülni, miközben növeled ügynöki számlád és portfoliód.
Egyes vállalatok nem készítenek éves jelentést, hanem mindent kiadnak a 10-K formában. Más vállalatok egy rövid éves jelentést egyesítenek a 10-K formanyomtatványon. Mégis mások nagyon, nagyon hosszú éves jelentéssel rendelkeznek, és a 10-K nyilatkozatuk nem más, mint a mondás: "hivatkozásként szerepel a cég éves jelentésében".
A lényeg az, hogy mind a 10 K-os, mind az éves jelentést el kell olvasnod ahhoz, hogy megértsd a céget. Megdöbbentő, hogy az emberek több időt fognak befektetni és összehasonlítani a hűtőszekrény két márkáját, mint két különböző vállalatot vizsgálnak ugyanabban az iparágban , és életmentő megtakarításokat vállalnak egy teljesen érzelmi vállalkozásnak. Ez egy tragédia, mert a keverés ereje minden elveszett dollárt jelent, ami sok jövőbeli gazdagságot jelent a közmondásos WC-ben.
Hogyan rendelhetek meg egy cég éves jelentésének másolatát?
A legtöbb vállalat szabadon letöltheti webhelyükről szóló éves jelentését, gyakran Adobe PDF, Microsoft Word és / vagy HTML formátumban. Ha nem, akkor hívhat vagy küldhet e-mailt a befektetői kapcsolattartó részlegnek, és nyomtatott példányokat küldhet neked, amelyeket a legtöbb cég még mindig végez. Ezeknek mindig szabadnak kell lenniük.
További információ az éves jelentésekről
Vegyünk néhány percet, hogy elolvassuk Mi a 10-K formanyomtatvány és miért kellene beolvasni ? . Többet fog mondani arról, amit keres, mint az éves jelentés. A Pénzügyi kimutatások útmutatóját is megtekintheti.